恒久IPO被否彰顯誠信之重

2010年06月12日 01:29
來源：中國證券報(bào)－中證網(wǎng)

0人參與0條評論

□本報(bào)記者 申屠青南

蘇州恒久因?yàn)闆]有如實(shí)披露專利失效，盡管離掛牌上市只有一步之遙，卻最終被中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委否決了其IPO申請，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)也受到嚴(yán)厲懲處。這既表明了監(jiān)管部門維護(hù)創(chuàng)業(yè)板市場公信力的決心，也從側(cè)面反映出創(chuàng)業(yè)板市場誠信自覺文化的形成和維護(hù)還有很長的路要走。

目前，創(chuàng)業(yè)板市場尚處建立初期，對“新生兒”來說，形成一整套誠信保障機(jī)制尤其重要。誠信自覺文化的形成和維護(hù)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要市場各方的悉心維護(hù)，尤其需要市場參與者的誠信自覺。

概括來說，在創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展初期，缺乏誠信自覺的行為主要有兩種：一種是有意為之。這類參與者鋌而走險(xiǎn)，喪失了道德底線，對于他們的違法違規(guī)行為，只要發(fā)現(xiàn)必將嚴(yán)懲不貸。另一種是無心之失。這類參與者由于疏忽或存僥幸心理，導(dǎo)致信息披露失實(shí)。不管是有意為之，還是無心之失，任何失信行為都是對投資者不負(fù)責(zé)任，同樣不利于市場健康發(fā)展。

蘇州恒久及其保薦機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所為信息披露失實(shí)付出了沉重代價(jià)——發(fā)行人上市資格被取消，募集資金須“連本帶利”退還，中介機(jī)構(gòu)被出具警示函，相關(guān)責(zé)任人被暫停保薦資格。蘇州恒久信息披露失實(shí)的及時(shí)處理，顯示了保護(hù)投資人合法權(quán)益的重要性和嚴(yán)格監(jiān)管的理念。任何違法違規(guī)行為都必將受到嚴(yán)厲懲處。

前車之覆，后車之鑒。廣大發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)引以為戒，防微杜漸，切實(shí)歸位盡責(zé)，履行好各自的法律義務(wù)。

作為發(fā)行人來說，應(yīng)該依法真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，確保向證監(jiān)會報(bào)送的發(fā)行申請文件及所有信息披露內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

對于保薦機(jī)構(gòu)而言，更應(yīng)勤勉盡責(zé)、誠信自覺。誠信自覺不僅僅是道德要求，而是責(zé)任，是工作標(biāo)準(zhǔn)，是保薦機(jī)構(gòu)在市場上賴以生存的基礎(chǔ)。也就是說，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行認(rèn)真核查，審慎出具發(fā)行保薦書和保薦工作報(bào)告，并對所推薦的公司承擔(dān)持續(xù)督導(dǎo)任務(wù)。

律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，也須恪守勤勉盡責(zé)義務(wù)，審慎發(fā)行專業(yè)意見。

總之，誠信自覺應(yīng)該成為每個(gè)市場參與者的主動意識。這是創(chuàng)業(yè)板市場持久公信力的基礎(chǔ)，是創(chuàng)業(yè)板市場健康發(fā)展的保障，也是保護(hù)投資者合法權(quán)益的宗旨所在。

打印轉(zhuǎn)發(fā)