ST昌魚烏龍重組背后：最牛散戶團或已撤退

2010年06月18日 02:49
來源：21世紀經(jīng)濟報道

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趙婷

6月8日，ST昌魚(600275.SH)公告稱，公司因信息披露問題被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。

市場紛紛猜測，其原因為ST昌魚最近的“烏龍”重組。

ST昌魚曾于今年3月初停牌討論重組事項，但終因相關(guān)手續(xù)辦理不及時而暫停。4月6日公司復牌，并稱3個月內(nèi)無重組。如今異動公告已將“3個月內(nèi)期限進一步延長至9月份，同時又被立案調(diào)查。業(yè)內(nèi)人士認為，這或?qū)⑹构局亟M再增變數(shù)。

而記者卻發(fā)現(xiàn)，在這次“烏龍”重組前后，竟然出現(xiàn)了A股市場上堪稱最牛的一只散戶團隊。

“債轉(zhuǎn)股”五股東或已撤退

2009年12月31日，ST昌魚發(fā)布公告稱，華普集團因涉及與北京銀行的司法訴訟，北京市第一中級人民法院向中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司送達有關(guān)執(zhí)行裁定書，將其持有的公司無限售條件流通股71897799股(占公司總股本的14. 13%)，分別強制執(zhí)行給孟祥龍1600萬股，趙川1600萬股，梅強1400股，管奕斐1329.78萬股，孫衛(wèi)星1260萬股。

至于華普集團用這筆股份質(zhì)押的貸款數(shù)額，則不得而知，但記者翻閱ST昌魚的公告發(fā)現(xiàn)，上述股份在2006年就已經(jīng)被凍結(jié)，但直到最近才被強裁。

而孟祥龍等人的持股比例似乎是有意安排的結(jié)果。根據(jù)公告，趙川、孟祥龍等梅強、管奕斐和孫衛(wèi)星五人持股占總股本的比例分別為3.14%、3.14%、2.75%、2.61%和2.48%，均未達到5%的舉牌紅線。

然而在取得上述股份后的兩個月時間里，上述五人開始大規(guī)模減持。根據(jù)公司2009年一季報，梅強減持150萬股，趙川減持359萬股，管奕斐減持132.5萬股，孟祥龍則多達1363萬股，而孫衛(wèi)星則干脆退出了前十大流通股東的行列。

3月2日，ST昌魚突然發(fā)布公告稱，公司可能發(fā)生重大影響股價，沒有公開披露的事項，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，公司申請其股票自2010年3月2日開市起停牌，待公司刊登相關(guān)公告后復牌，最晚不遲于2010年3月4日復牌。

而3月4日，公司又表示，公司正在討論重大資產(chǎn)重組事項，擬以非公開發(fā)行股份的方式購買資產(chǎn)，因本次交易存在重大不確定性，公司股票自2010年3月4日起連續(xù)停牌。

最“烏龍”的公告出現(xiàn)在4月6日，公司在當日的公告中稱，公司控股股東華普集團籌劃公司重大資產(chǎn)重組事宜，目前公司與控股股東及各重組方就重組方案已達成一致，但相關(guān)手續(xù)未能及時辦理完畢。按照相關(guān)規(guī)定公司股票將于2010年4月6日恢復交易。公司承諾在公告后3個月內(nèi)不再籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項。

正是這則公告，引起了市場的廣泛質(zhì)疑，既然重組方案已經(jīng)達成一致，但又有相關(guān)手續(xù)不能及時辦理，在這種情況下復牌，“讓投資者無所適從”

正是因為這樣一則“曖昧”的公告，使公司股票自4月6日復牌以來，除了當日跌停外，在相當長的一段時間內(nèi)仍然高位震蕩。

記者查閱上交所的大宗交易信息，僅4月9日當天，ST昌魚就有470萬股大宗交易，4月14日當天大宗交易也達892萬股，而至5月31日，公司復牌以來，大宗交易已經(jīng)賣出2322萬股。公司復牌當天的成交量也達到了6000萬股，超過5億的成交額是公司上市以來的新高。

至于這些大規(guī)模的減持是否為上述五人所為，公司公布中報之日自有分曉。

組團最牛散戶

不過，記者翻閱歷史資料卻發(fā)現(xiàn)，上述五人不僅僅出現(xiàn)ST昌魚一家公司中。事實上，五人浸淫資本市場已久，而他們的操作思路也有跡可循。

根據(jù)ST九發(fā)(600180.SH)的公告，煙臺國信拍賣有限公司于2009年5月22日對山東九發(fā)食用菌股份有限公司債權(quán)人所屬公司流通股股份面向社會進行公開拍賣，最終由梅強、陳飛建、陳學東、孟祥龍、張壽清分別以440萬元、430萬元、430萬元、430萬元、484.1254萬元人民幣競得股份100萬股、100萬股、100萬股、100萬股、110.0285萬股。

這幾乎發(fā)生在ST九發(fā)公布重組方案的前夜，由此足見梅強等人的能量。

因債務負擔沉重加之大股東九發(fā)集團及其關(guān)聯(lián)公司違規(guī)占款，ST九發(fā)2006年起開始出現(xiàn)巨額虧損并導致資金鏈斷裂。在此背景下，公司債權(quán)人煙臺市牟平區(qū)投資公司遂以“不能清償?shù)狡趥鶆铡睘橛桑?向煙臺市中院申請對ST九發(fā)進行重整，法院隨后于2008年9月28日依法裁定準許ST九發(fā)進行重整。

隨后，5月25日，ST九發(fā)公布了重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)預案，上市公司向南山建設(南山集團下屬公司)的8名自然人股東定向發(fā)行總計不超過6億股股份, 以每股2.21元的價格收購南山建設100%股權(quán)。

據(jù)記者統(tǒng)計，2009年4月2日至7月8日間，ST九發(fā)連續(xù)30個漲停，而根據(jù)公司2009年中報，6月30日之前，上述五人持股數(shù)量未變。

最終，ST九發(fā)卻因為過低的增發(fā)價又引起ST九發(fā)中小股東的強烈不滿，致使該議案最終被否。但根據(jù)公司2009年三季報，至9月30日之前，上述五人均已退出前十大流通股東行列。

張壽清在從*ST九發(fā)撤走之后，顯然“彈藥充足”，隨后便和同樣在*ST九發(fā)上賺了一票的梅強與銀鴿投資(600069.SH)簽訂股權(quán)協(xié)議，協(xié)議受讓銀鴿投資5000萬股股權(quán)，僅這一投資的投入就在3億元以上。但遺憾的是，最終這筆買賣沒有做成。

2009年10月，銀鴿投資宣布終止與張壽清、梅強的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。而這3億元的資金還需另謀出路，在時間上，剛好與趙川等五人投資ST昌魚相吻合。

記者翻閱歷史資料發(fā)現(xiàn)，孟祥龍、張壽清和管奕斐還曾與2008年共同投資過ST國藥 (600421.SH)，管奕斐曾于2008年單獨投資過岳陽興長(000819.SH)，

張壽清的投資最多，亮相也最早。在2005年9月30日，其持有ST筑信(600515.SH)129萬股。此后，其持有的股票還包括ST磁卡(600800.SH)1ST賢成(600381.SH)1ST星美(000892.SZ)、ST國發(fā)(600538.SH)129萬股。商業(yè)城(600306.SH)和巨化股份(600160.SH)1

此團隊多數(shù)投資于有重組概念的股票，而最近的一個思路則是通過上市公司債權(quán)人獲得廉價股票(ST昌魚和ST九發(fā)皆如此)，同時，借助上市公司重組概念而大獲其利。

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