中國(guó)銀行業(yè)跑馬圈地不能舍本求末

2010年06月25日 01:46
來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)

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吉青

6月22日，我國(guó)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)擴(kuò)大政策正式出臺(tái)。隨即，全國(guó)各地多家銀行紛紛宣布有多筆業(yè)務(wù)誕生。

“這是人民幣國(guó)際化也是中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化中重要的一步，未來(lái)可能決定銀行的行業(yè)地位和競(jìng)爭(zhēng)格局。”業(yè)內(nèi)人士指出。而從銀行的積極態(tài)度也不難發(fā)現(xiàn)，國(guó)際化戰(zhàn)略是必行之路。

事實(shí)上，回顧我國(guó)銀行并不悠久的國(guó)際化歷程，不難發(fā)現(xiàn)：全球金融危機(jī)的爆發(fā)讓中國(guó)銀行業(yè)“走出去”的步伐幾乎戛然而止，但國(guó)際化趨勢(shì)已是銀行家們的共識(shí)。不過(guò)，在所謂“后危機(jī)時(shí)代”的2010年，關(guān)于全球經(jīng)濟(jì)“二次探底”的討論仍在持續(xù)，面臨國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，中國(guó)的銀行國(guó)際化征程似乎并不容易。

危機(jī)前后大變樣

時(shí)光回溯到金融危機(jī)全面爆發(fā)的2008年，這一年對(duì)于國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)無(wú)疑都是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

在此之前的2007年，全球經(jīng)濟(jì)仍處于“一片大好”之勢(shì)，完成股改后利潤(rùn)、規(guī)模不斷攀升的中國(guó)銀行業(yè)開(kāi)始了在全球“跑馬圈地”之旅。

彼時(shí)，以國(guó)際業(yè)務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)的國(guó)有大行已經(jīng)完成了全球網(wǎng)點(diǎn)初步布局；工商銀行將目光盯到了非洲，宣布收購(gòu)非洲市值最大銀行——南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20%股權(quán)；建設(shè)銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)點(diǎn)亦在穩(wěn)步進(jìn)行中。

“新秀”們也不甘落后，中國(guó)平安于2007年11月斥資約18.1億歐元購(gòu)買(mǎi)富通集團(tuán)9501萬(wàn)股股份，成為其最大單一股東；幾乎同期，民生銀行談妥對(duì)美國(guó)當(dāng)時(shí)第二大華人銀行——美國(guó)聯(lián)合銀行(UCBH)“三步走”入股計(jì)劃，以每股17.76美元的價(jià)格首次入股UCBH，持股比例為4.9%。

然而，很快風(fēng)云突變。2008年，以雷曼兄弟破產(chǎn)為標(biāo)志，全球金融市場(chǎng)跌入谷底，國(guó)內(nèi)各家銀行國(guó)際化步伐也隨著國(guó)內(nèi)外形勢(shì)發(fā)生了重大變化。

中行啟動(dòng)了“回歸國(guó)內(nèi)”的戰(zhàn)略。盡管中行管理層屢次在公開(kāi)場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)海外業(yè)務(wù)作為該行傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的重要性，但該行在行動(dòng)上以持續(xù)領(lǐng)先的新增貸款表明了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)于該行的重要意義。在2009年初入股法國(guó)洛希爾銀行未果后，該行對(duì)海外戰(zhàn)略不提“并購(gòu)”，而轉(zhuǎn)為較為保守的“機(jī)構(gòu)設(shè)點(diǎn)”，重心也更多地集中在亞太地區(qū)。

相對(duì)積極的當(dāng)屬工商銀行。這家在危機(jī)后一直蟬聯(lián)“全球最賺錢(qián)銀行和市值最大銀行”的機(jī)構(gòu)在初嘗入股南非標(biāo)準(zhǔn)銀行的“甜頭”后一不時(shí)有海外收購(gòu)和設(shè)點(diǎn)消息傳出。區(qū)別于以往的機(jī)構(gòu)設(shè)置模式，工行從最初單一設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，逐步發(fā)展到設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和并購(gòu)并舉。2009年，工行先后入股泰國(guó)ACL銀行和加拿大東亞銀行。

股份制銀行中，招商銀行在危機(jī)中如期收購(gòu)了香港永隆銀行，并設(shè)立了紐約分行；中信銀行也成功收購(gòu)了中信嘉華銀行。

不過(guò)有人歡喜有人憂。

危機(jī)前在歐美市場(chǎng)擴(kuò)張的中國(guó)平安和民生銀行都遭遇了“滑鐵盧”。在2009年富通被強(qiáng)行分拆后，中國(guó)平安為此計(jì)提了227.9億元的撥備。而民生銀行投資的美國(guó)聯(lián)合銀行在2009年11月宣告破產(chǎn)關(guān)閉，民生銀行8.87億元的投資盡失。

不能舍本求末

歷數(shù)上述種種，海外并購(gòu)無(wú)疑是便捷而迅速的擴(kuò)張計(jì)劃，但這其中暴露出的風(fēng)險(xiǎn)亦不容小覷。環(huán)境的巨大差異造成的障礙或讓決策層始料未及。事實(shí)上，各家銀行均將香港作為“走出去”的橋頭堡亦正是如上考量。

工行董事長(zhǎng)姜建清曾稱，到海外去發(fā)展第一條原則就是要先了解當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，通過(guò)到當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)做非常細(xì)致的調(diào)研，找到一個(gè)恰當(dāng)?shù)那腥朦c(diǎn)和好的發(fā)展策略，之后我們才會(huì)進(jìn)入。

而在去年6月，中國(guó)平安董事長(zhǎng)馬明哲曾對(duì)富通事件作出反思。他說(shuō)：“對(duì)規(guī)避單一經(jīng)濟(jì)體周期性風(fēng)險(xiǎn)，以及規(guī)避單一資本市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，已做了充分的論證，但對(duì)全球金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)考慮欠周。”他強(qiáng)調(diào)，平安將重新檢討公司的投資管控，“審慎對(duì)待海外擴(kuò)張，集中精力于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)”

同樣，2010年初，民生銀行行長(zhǎng)洪崎亦作出類(lèi)似表示，“自己不強(qiáng)，缺乏國(guó)際化的經(jīng)驗(yàn)和國(guó)際化人才。”他透露，對(duì)美國(guó)法律的不清楚使得民生銀行在面臨美國(guó)方面的強(qiáng)勢(shì)時(shí)很被動(dòng)。

“當(dāng)前及今后相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，中國(guó)的本土市場(chǎng)仍然是國(guó)內(nèi)銀行尤其是中小股份制商業(yè)銀行的生存和立足國(guó)際金融市場(chǎng)的根本，不能舍本求末，在本土市場(chǎng)還具有巨大發(fā)展空間的時(shí)期，就盲目地把過(guò)多的資源投入到一個(gè)文化、法律、風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管都非常陌生的境外國(guó)家和地區(qū)。”一位資深銀行家如是警示。

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