中國銀行業跑馬圈地不能舍本求末

2010年06月25日 01:46
來源：第一財經日報

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吉青

6月22日，我國跨境貿易人民幣結算試點擴大政策正式出臺。隨即，全國各地多家銀行紛紛宣布有多筆業務誕生。

“這是人民幣國際化也是中國銀行業國際化中重要的一步，未來可能決定銀行的行業地位和競爭格局。”業內人士指出。而從銀行的積極態度也不難發現，國際化戰略是必行之路。

事實上，回顧我國銀行并不悠久的國際化歷程，不難發現：全球金融危機的爆發讓中國銀行業“走出去”的步伐幾乎戛然而止，但國際化趨勢已是銀行家們的共識。不過，在所謂“后危機時代”的2010年，關于全球經濟“二次探底”的討論仍在持續，面臨國際金融市場的動蕩，中國的銀行國際化征程似乎并不容易。

危機前后大變樣

時光回溯到金融危機全面爆發的2008年，這一年對于國內外金融市場無疑都是一個轉折點。

在此之前的2007年，全球經濟仍處于“一片大好”之勢，完成股改后利潤、規模不斷攀升的中國銀行業開始了在全球“跑馬圈地”之旅。

彼時，以國際業務見長的國有大行已經完成了全球網點初步布局；工商銀行將目光盯到了非洲，宣布收購非洲市值最大銀行——南非標準銀行20%股權；建設銀行的機構設點亦在穩步進行中。

“新秀”們也不甘落后，中國平安于2007年11月斥資約18.1億歐元購買富通集團9501萬股股份，成為其最大單一股東；幾乎同期，民生銀行談妥對美國當時第二大華人銀行——美國聯合銀行(UCBH)“三步走”入股計劃，以每股17.76美元的價格首次入股UCBH，持股比例為4.9%。

然而，很快風云突變。2008年，以雷曼兄弟破產為標志，全球金融市場跌入谷底，國內各家銀行國際化步伐也隨著國內外形勢發生了重大變化。

中行啟動了“回歸國內”的戰略。盡管中行管理層屢次在公開場合強調海外業務作為該行傳統優勢的重要性，但該行在行動上以持續領先的新增貸款表明了國內市場對于該行的重要意義。在2009年初入股法國洛希爾銀行未果后，該行對海外戰略不提“并購”，而轉為較為保守的“機構設點”，重心也更多地集中在亞太地區。

相對積極的當屬工商銀行。這家在危機后一直蟬聯“全球最賺錢銀行和市值最大銀行”的機構在初嘗入股南非標準銀行的“甜頭”后一不時有海外收購和設點消息傳出。區別于以往的機構設置模式，工行從最初單一設立分支機構，逐步發展到設立分支機構和并購并舉。2009年，工行先后入股泰國ACL銀行和加拿大東亞銀行。

股份制銀行中，招商銀行在危機中如期收購了香港永隆銀行，并設立了紐約分行；中信銀行也成功收購了中信嘉華銀行。

不過有人歡喜有人憂。

危機前在歐美市場擴張的中國平安和民生銀行都遭遇了“滑鐵盧”。在2009年富通被強行分拆后，中國平安為此計提了227.9億元的撥備。而民生銀行投資的美國聯合銀行在2009年11月宣告破產關閉，民生銀行8.87億元的投資盡失。

不能舍本求末

歷數上述種種，海外并購無疑是便捷而迅速的擴張計劃，但這其中暴露出的風險亦不容小覷。環境的巨大差異造成的障礙或讓決策層始料未及。事實上，各家銀行均將香港作為“走出去”的橋頭堡亦正是如上考量。

工行董事長姜建清曾稱，到海外去發展第一條原則就是要先了解當地市場，通過到當地市場做非常細致的調研，找到一個恰當的切入點和好的發展策略，之后我們才會進入。

而在去年6月，中國平安董事長馬明哲曾對富通事件作出反思。他說：“對規避單一經濟體周期性風險，以及規避單一資本市場波動的風險，已做了充分的論證，但對全球金融的系統性風險考慮欠周。”他強調，平安將重新檢討公司的投資管控，“審慎對待海外擴張，集中精力于國內市場”

同樣，2010年初，民生銀行行長洪崎亦作出類似表示，“自己不強，缺乏國際化的經驗和國際化人才。”他透露，對美國法律的不清楚使得民生銀行在面臨美國方面的強勢時很被動。

“當前及今后相當長時期內，中國的本土市場仍然是國內銀行尤其是中小股份制商業銀行的生存和立足國際金融市場的根本，不能舍本求末，在本土市場還具有巨大發展空間的時期，就盲目地把過多的資源投入到一個文化、法律、風險、監管都非常陌生的境外國家和地區。”一位資深銀行家如是警示。

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