魏高思：幫助中小型企業(yè)降低融資成本是關(guān)鍵

2010年06月26日 18:44
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 由上海市政府和中國一行三會共同主辦的2010陸家嘴[18.28 -1.88%]金融論壇于6月25-26日在上海舉行，本次論壇的主題為“危機之后的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與金融變革”，鳳凰網(wǎng)進行全程直播。6月26日，陸家嘴論壇專題會場六“戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展與金融服務(wù)創(chuàng)新”。硅谷銀行金融集團總裁兼首席執(zhí)行官魏高思表示幫助中小型企業(yè)降低融資成本是關(guān)鍵。

以下是魏高思發(fā)言實錄：

[魏高思] 非常高興來到這里。我們是硅谷銀行的，特別為創(chuàng)新企業(yè)和中小型企業(yè)提供融資服務(wù)。我們主要關(guān)注是這些新創(chuàng)企業(yè)，比如說軟件、半導(dǎo)體、網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)，在過去幾年我們又關(guān)注生物學(xué)等新興的行業(yè)。我們已經(jīng)運營30年的時間了，我們在中國市場也已經(jīng)有10年的歷史，已經(jīng)在上海有5年運營的歷史。根據(jù)今天的主題，我可能會從我自己的角度談?wù)撘幌?，也就是說在中小型企業(yè)，或者是創(chuàng)新的領(lǐng)域中，銀行機構(gòu)，或者金融機構(gòu)如何幫助中小企業(yè)發(fā)展，幫助創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展，從而推動整個國家經(jīng)濟的發(fā)展。在很多發(fā)達或者發(fā)展中國家中，創(chuàng)新都是增長的引擎。以美國為例，這些中小型企業(yè)給美國創(chuàng)造了大量的就業(yè)機會。對于美國而言，中小企業(yè)的發(fā)展對于創(chuàng)造就業(yè)機會是非常關(guān)鍵的。如果從風(fēng)險投資公司看，21%GDP的產(chǎn)生都是由中小型企業(yè)創(chuàng)造出來的。 非常高興來

[魏高思] 從60年代到現(xiàn)在，這40年的時間中，特別是風(fēng)險投資公司，每投資1塊錢會產(chǎn)生6塊錢的收益?，F(xiàn)在在美國某些生物技術(shù)行業(yè)中，我們投入了200到300億的資金，雖然投資非常少，但是回報是非常高的。有的人說，我們談?wù)撊谫Y的時候，一種是債務(wù)融資，一種是權(quán)益融資。對于債務(wù)融資來說，它是需要回報的，而權(quán)益的投資也是需要回報的，所以對不同企業(yè)來說，應(yīng)該有一個非常優(yōu)化的融資結(jié)構(gòu)。從表面來看，聽起來非常簡單，但是有時候會帶來人們的誤解，我知道有很多新建的企業(yè)，他們只是去借債，從新創(chuàng)企業(yè)來說，如果全部舉債來經(jīng)營，風(fēng)險非常高，只要走錯一步就會陷入萬丈深淵。因為對這些新創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者來說，用權(quán)益來作為主要的融資方式，日后要給風(fēng)險投資公司大量的回報。對于銀行也好，風(fēng)險投資公司也好，進行投資的時候都要進行盡職調(diào)查，如果不進行盡職調(diào)查，有可能投資是失敗的。 從60年代到

[魏高思] 債務(wù)其實就是一種杠桿，對于權(quán)益來說，就像下賭注一樣，是要承擔(dān)風(fēng)險的，就像付租金，在未來的時間給所提供資產(chǎn)使用的人提供回報。如果進行權(quán)益投資，一些新的投資者的進入，就會使現(xiàn)有持有人的股份被攤薄。一些中小型企業(yè)，或者創(chuàng)新行業(yè)來說，我們可以提供一些優(yōu)惠的貸款，幫助他們繼續(xù)發(fā)展。我們和風(fēng)險投資公司共同合作，找一些優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)業(yè)者進行合作。我們形成了一個三角形的模型，我們作為債務(wù)的提供者，風(fēng)險投資公司作為權(quán)益的投資者，和創(chuàng)業(yè)者之間，以一種最可以支付資本成本來幫助企業(yè)的發(fā)展。 債務(wù)其實就是

[魏高思] 而且我們也能夠使得更多的中小型企業(yè)給老百姓提供就業(yè)的機會，拉動國家的GDP，所有人都會特別高興。整個生態(tài)系統(tǒng)是非常重要的，我們本身也是生態(tài)系統(tǒng)當(dāng)中的一個環(huán)節(jié)。就像我剛才說的風(fēng)投、企業(yè)家、融資人，這三方組成了鐵三角，中間還有企業(yè)的會計師、律師，以及良好的機構(gòu)，還有政府的支持，還有風(fēng)險投資方面的教育。我們發(fā)現(xiàn)，在世界上很多地方給企業(yè)家做風(fēng)投的教育非常重要，讓他們了解企業(yè)運作，以及獲得風(fēng)險投資的方方面面，在中國也是如此，希望借助這個三角型幫助更多的企業(yè)。 而且我們也能

[魏高思] 在今天的大背景下，在今天的陸家嘴論壇上，我們發(fā)現(xiàn)，形成全球統(tǒng)一的行為標(biāo)準(zhǔn)，或者形成一個大的框架體系，金融才會更好的運作，我們才能夠讓資本跨越國際。在創(chuàng)新型組織工作的人，一般要比其他單位工作的人開心，因為他們生活在一個相對比較小的社區(qū)里，或者小的單位里面，大家都非常熟悉對方，最多一個單位不會超過200個人?；具@種創(chuàng)新型的企業(yè)，都不會有超過200人的規(guī)模。但是雖然自己單位不大，他們卻是整個全球大網(wǎng)絡(luò)、大社區(qū)當(dāng)中的一分子，像在美國，在中國，在印度，以及英國，以色列等這些國家，我們都看到這些活躍的、創(chuàng)新型的組織。而且他們這些最好的員工，每天早晨起來都知道，通過我的努力，能讓世界變得的更加美好。

[魏高思] 現(xiàn)在中國占據(jù)得天獨厚的位置，當(dāng)我在這里看到有很多中小型企業(yè)創(chuàng)新的空間，我覺得他們更加需要幫助以使中小型企業(yè)降低融資的成本、降低成功的成本，這是很關(guān)鍵的。謝謝！

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