農(nóng)行發(fā)行價(jià)區(qū)間定為2.52-2.68元 網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)近16倍

2010年06月29日 07:09
來(lái)源：證券時(shí)報(bào) 作者：賈壯

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證券時(shí)報(bào)記者 賈壯

本報(bào)訊 備受關(guān)注的農(nóng)行A股發(fā)行價(jià)格區(qū)間終于確定。農(nóng)行今日發(fā)布公告稱，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商根據(jù)初步詢價(jià)情況，并綜合考慮發(fā)行人基本面、可比公司估值水平和市場(chǎng)環(huán)境等因素，確定本次發(fā)行的價(jià)格區(qū)間為每股2.52元—2.68元(含上限和下限)。

此價(jià)格區(qū)間對(duì)應(yīng)農(nóng)行2009年市盈率水平為13.57倍至14.43倍，每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的、遵照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2009年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)除以本次A股和H股發(fā)行后且全額行使超額配售選擇權(quán)時(shí)的總股數(shù)計(jì)算。

初步詢價(jià)期間，共有91家詢價(jià)對(duì)象管理的244家配售對(duì)象參與初步詢價(jià)報(bào)價(jià)。其中，提供有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象共214家，對(duì)應(yīng)申購(gòu)數(shù)量總計(jì)595.058億股。

據(jù)接近農(nóng)行主承銷商的消息人士透露，農(nóng)行H股發(fā)行的價(jià)格區(qū)間可能略高于A股，有消息稱，農(nóng)行H股定價(jià)區(qū)間或在2.88—3.48港元之間。

若農(nóng)行按照定價(jià)區(qū)間上限定價(jià)，且A股、H股均全額行使超額配售選擇權(quán)，A股發(fā)行規(guī)模將達(dá)到255.7億股，H股將擴(kuò)大到292.2億股，農(nóng)行募集資金將超過(guò)工行，成為名副其實(shí)的“全球第一大IPO”

農(nóng)行A股發(fā)行詢價(jià)期間，機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)股數(shù)超過(guò)700億股，網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)倍數(shù)接近16倍，其中保險(xiǎn)公司與基金公司占據(jù)了大部分份額。有分析認(rèn)為，在資本市場(chǎng)不太明朗的環(huán)境下，盡管境內(nèi)外投資者追捧熱烈，農(nóng)行最終還是選擇了較為審慎的價(jià)格區(qū)間，這主要是為了確保以上限發(fā)行及較為穩(wěn)健的后市表現(xiàn)。

目前工行和建行2010年P(guān)B均在1.8倍以上，農(nóng)行發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限相對(duì)工行和建行約有10%的折讓。有機(jī)構(gòu)指出，以目前所定的發(fā)行價(jià)格區(qū)間測(cè)算，農(nóng)行最終發(fā)行時(shí)網(wǎng)上資金申購(gòu)規(guī)模將達(dá)萬(wàn)億之巨。

根據(jù)發(fā)行時(shí)間安排，農(nóng)行將于7月1日至6日進(jìn)行網(wǎng)下申購(gòu)，網(wǎng)上申購(gòu)將于7月6日進(jìn)行。

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