農行價格區間確定或成全球最大IPO

2010年06月29日 11:54
來源：人民網

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人民網北京6月29日電 (記者曹華)今日農業銀行公告發行價格區間，農業銀行A股發行價格區間為人民幣2.52元/股-2.68元/股(含上限和下限)，至此備受關注的農行發行價格塵埃落定，成就全球最大IPO。

公告顯示，農業銀行本次發行的價格區間為人民幣2.52元/股-2.68元/股(含上限和下限)。至此，關于農業銀行發行價格種種猜想終于揭曉了答案。目前看來農行2.52元/股-2.68元/股的定價區間，顯然低于此前市場的普遍預期，也低于主承銷商給出的估值區間。若按2.68元/股上限價格發行，對應農行2010年PB約為1.6倍，目前工行和建行2010年PB均在1.8倍以上，這一估值水平相對工行和建行有超過10%的折讓，目前國內銀行股估值處于歷史低位，根據之前農行招股書所表現出的業績成長性，在如此價位定價將給予后市留有較大空間。

隨著農行A股6月23日初步詢價的結束，市場對于農行A股價格區間的猜測甚喧塵上。據消息人士透露，A股機構投資者認購股數已超過700億股，網下認購倍數接近16倍，其中保險公司與基金公司占據了詢價投資者的大部分份額。而詢價區間的猜想仍然是那個從1.905元到4.07元巨大跨度，圍繞該區間的種種傳言不絕于耳，各色投資者、大小投行置身其中，各盡所能的演繹著“人類史上最大IPO”的精彩大戲。

若農行按照定價區間上限定價，且A股、H股均全額行使超額配售選擇權，A股發行規模將達到255.7億股，H股將擴大到292.2億股，農行募集資金將超過工行，成為名副其實的“全球第一大IPO”。