中國農業銀行首次公開發行A股投資風險特別公告

2010年07月01日 03:00
來源：中國證券網－上海證券報

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中國農業銀行股份有限公司首次公開發行人民幣普通股(A股)的申請已獲中國證券監督管理委員會證監許可［2010］805號文核準。本次發行初始發行規模為22，235，294，000股，發行人授予A股聯席主承銷商不超過初始發行規模15%的超額配售選擇權(或稱“綠鞋”)的若A股綠鞋全額行使，則A股發行總股數將擴大至25，570，588，000股，

發行人和聯席主承銷商就本次發行新股投資風險作出以下特別提示：

1、中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

2、擬參與本次發行申購的投資者，須認真閱讀2010年6月17日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》及《證券日報》上的《中國農業銀行股份有限公司首次公開發行股票(A股)招股意向書摘要》及上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)的招股意向書全文，特別是其中的“風險因素”章節，須充分了解發行人的各項風險因素，謹慎判斷其經營狀況及投資價值，并審慎做出投資決策。根據《證券法》的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

3、本次發行遵循市場定價原則，在初步詢價階段由網下機構投資者基于真實認購意愿報價，發行人與聯席主承銷商根據初步詢價結果，協商確定本次發行價格區間。整個定價過程及定價結果由上述參與主體自主決定和風險自擔。任何投資者如參與網上申購，均表明其接受最終確定的發行價格，否則不應參與申購。

4、在A股發行的同時，發行人正在境外進行H股發行，H股發行能否成功實施取決于市場走勢、投資者的信心等多種因素的影響，本次A股發行與H股發行并非互為條件。同時，H股發行實施后，將攤薄公司的每股財務指標，特別提醒投資者關注該等影響。

5、本次發行確定的價格區間為人民幣2.52元／股-2.68元／股(含上限和下限)，此價格區間對應的2009年市盈率水平為：

11.28倍至12.00倍(每股收益按照經會計師事務所審計的、遵照中國會計準則確定的扣除非經常性損益前后孰低的2009年歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次發行前的總股數計算)。

13.27倍至14.12倍(每股收益按照經會計師事務所審計的、遵照中國會計準則確定的扣除非經常性損益前后孰低的2009年歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次A股和H股發行后且未行使超額配售選擇權時的總股數計算)。

13.57倍至14.43倍(每股收益按照經會計師事務所審計的、遵照中國會計準則確定的扣除非經常性損益前后孰低的2009年歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次A股和H股發行后且全額行使超額配售選擇權時的總股數計算)。

此價格區間對應的2010年預測市盈率水平為：

8.21倍至8.73倍(每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審核的2010年歸屬于母公司所有者的凈利潤預測數除以本次發行前的總股數計算)。

9.65倍至10.27倍(每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審核的2010年歸屬于母公司所有者的凈利潤預測數除以本次A股和H股發行后且未行使超額配售選擇權時的總股數計算)。

9.87倍至10.50倍(每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審核的2010年歸屬于母公司所有者的凈利潤預測數除以本次A股和H股發行后且全額行使超額配售選擇權時的總股數計算)。

6、由于目前新的發行體制改革剛剛實施，市場約束機制不太健全，買方約束力仍舊較弱，本次發行有可能出現發行價格偏高導致上市后即跌破發行價的風險。投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，了解股票上市后可能跌破發行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作，監管機構、發行人和聯席主承銷商均無法保證股票上市后不會跌破發行價格。

7、本次發行具體實施綠鞋操作的聯席主承銷商(以下簡稱“獲授權主承銷商”)在符合相關法律法規規定的條件下，可在本次網上發行的股票上市后30個自然日內以超額配售股票所得的資金從二級市場買入本次發行的股票以支持股價，但該措施并不能保證防止股價下跌。獲授權主承銷商行使綠鞋后或從二級市場買入的股票數量達到超額配售股數后，將不再采取上述措施支持股價。

8、在出現申購不足或難以確定發行價格的情況下，發行人和聯席主承銷商可采取削減發行規模、調整發行價格區間、調整發行時間表或中止發行等措施，并將及時公告和依法做出其他安排。

9、發行人上市后所有股票均為可流通股份。

10、本次發行前的股份、戰略配售股份及網下配售股份均有限售期，有關限售承諾及限售期安排詳見《中國農業銀行股份有限公司首次公開發行股票(A股)招股意向書》及網中國農業銀行股份有限公司首次公開發行A股發行安排及初步詢價公告》

11、本次發行申購，任一股票配售對象只能選擇網下或者網上一種方式進行申購，所有參與網下初步詢價的股票配售對象均不能參與網上申購；單個投資者只能使用一個合格賬戶進行申購，任何與上述規定相違背的申購均為無效申購。

12、發行人、聯席主承銷商鄭重提請投資者注意：投資者應堅持價值投資理念參與本次發行申購，凡參與申購的投資者均應認可發行人的投資價值，并希望分享發行人的成長成果；任何懷疑發行人是純粹“圈錢”的投資者均應堅決避免參與申購。本特別風險提示并不保證揭示本次發行的全部投資風險，提示和建議投資者充分深入地了解證券市場蘊含的各項風險，根據自身經濟實力、投資經驗、風險和心理承受能力獨立做出是否參與本次發行申購的決定。

發行人：中國農業銀行股份有限公司

聯席保薦人(主承銷商)：中國國際金融有限公司

中信證券股份有限公司

聯席主承銷商：中國銀河證券股份有限公司

國泰君安證券股份有限公司

(以上排名不分先后)

2010年7月1日