農行H股首日公開招股慢熱

2010年07月01日 03:27
來源：第一財經日報

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郭興艷舒時

昨日，中國農業銀行(01288.HK，下稱“農行”)首日公開招股，香港證券經紀行人士普遍表示，反映新股熱度的融資業務反應冷淡，主要是受周二A股大跌及今日為香港假期的影響所致。

農行約發行254.12億股H股，其中5%(約12.71億股)為公開發行，每股介于2.88~3.48港元，每手1000股，入場費為3515.11港元。公開招股于昨日開始，7月6日截止，7月7日定價，7月16日在港交所掛牌上市。

業界人士不完全統計顯示，市場已準備上千億港元資金應對農行這一融資額巨大的“世紀新股”，各大證券行及銀行均為農行招股融資推出優惠利率，以及豁免手續費和傭金費等優惠。其中，農行H股7家收票行之一的建銀亞洲更推出新股貸款額為申請金額的95%即利息全免的誘人條件。

即便如此，公開招股首日反應并不熱烈。收票行之一的永隆銀行證券及期貨有限公司董事林啟康告訴《第一財經日報》，農行新股融資比預期少了一半。“前線員工都在聯絡客戶，大部分持觀望態度?！彼硎?，主要是周二A股大跌并拖累港股，投資者認為需觀察市況發展后再出手，“大家也知道市場上可借貸的資金額度充裕”

富昌證券總經理藺常念向本報記者表示，農行首日招股情況比預期差，“沒人在門口排隊”。他表示，前日股市突然下跌令投資者信心動搖，再加上今日為香港公眾假期，香港人習慣在假期后再做新股融資，以便了解外圍市場包括美國市場反應。

而散戶亦顯得謹慎。一位經紀行人士表示，農行吸引力并不大，昨日只收到幾百萬港元的認購，而做新股融資的很少。一般散戶認購，最主要的目的是為了上市當天能即賺即拋，但農行掛牌當天大幅上漲的可能性不大，因此不如等上市后再買。

值得注意的是，香港銀行間同業拆息近期升勢明顯，昨日1個月拆息升至0.524%，是自2008年9月17日雷曼兄弟倒閉以來的高位。林啟康指出，銀行間同業拆息高升，顯示出銀行間資金緊張。他表示，6月30日是香港市場的半年結，從銀行到基金等財資公司都需要資金滿足財務要求，從過往年份看，都會出現資金需求大的情況。但他指出，此次同業拆息升至高位，與農行招股資金需求增大有很大關系。他預計，農行結束招股后，拆息即會回落。