上半年非貨幣類開基業(yè)績差距擴(kuò)大至50個(gè)百分點(diǎn)

2010年07月02日 03:09
來源：第一財(cái)經(jīng)日報(bào) 作者：謝潞錦

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謝潞錦

上半年基金的業(yè)績答卷反映出，去年以來A股市場的結(jié)構(gòu)性分化仍舊在延續(xù)。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至前天(6月30日)，568只非貨幣類開放式基金業(yè)績相差最大達(dá)到53.24個(gè)百分點(diǎn)的懸殊幅度。

上半年業(yè)績表現(xiàn)最好的開放式基金是富國天豐，這只債券基金今年上半年的凈值增長了8.97%;同期表現(xiàn)最差的是國投瑞銀進(jìn)取，這只帶有杠桿特性的偏股基金上半年凈值跌幅主44.27%。

即使不考慮帶杠桿特性的偏股基金即上述國投瑞銀進(jìn)取和長盛同慶B，上半年表現(xiàn)最差的也是一只股票型基金即博時(shí)超大盤ETF(510023.SH)，該基金上半年凈值跌幅為31.44%，與上半年表現(xiàn)最好的富國天豐之間的業(yè)績差距也達(dá)到了40.41個(gè)百分點(diǎn)。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，568只非貨幣類開放式基金中，上半年獲得正收益的有106只，只約占總數(shù)的18.66%。在獲得正收益的開放式基金中只有一只是投資股票方向的品種，即嘉實(shí)主題精選，后者上半年凈值上漲了6.34%。其余獲得上半年正收益的開放式基金都是債券基金。

“今年上半年開放式基金業(yè)績出現(xiàn)極大差異，這不僅顯示了今年做投資非常困難，也反映出A股市場去年以來的結(jié)構(gòu)性調(diào)整仍舊在延續(xù)。”上海地區(qū)一家保險(xiǎn)公司投資總監(jiān)昨天告訴《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》，今年以來，債券基金強(qiáng)、偏股基金弱的局面極有可能維持到下半年。

從今年上半年凈值跌幅靠前的開放式基金看，凈值跌幅超過20%的基本集中在被動投資的指數(shù)基金中。在主動投資的偏股基金中，上半年凈值跌幅居前的有寶盈泛沿海和國聯(lián)安紅利，兩者凈值分別下挫了31.24%和29.89%，分別列今年上半年非貨幣類開放式基金業(yè)績的倒數(shù)第四和倒數(shù)第七。

國金證券基金研究中心總監(jiān)張劍輝告訴本報(bào)，今年上半年“低波動、分化升級”的市場環(huán)境對基金管理人提出更高要求。“對個(gè)股成長性判斷能力”和“策略把握估值波動能力”的管理人，更容易表現(xiàn)出競爭力。他建議下半年基金投資者繼續(xù)側(cè)重“策略選股能力突出”的管理人所管理的產(chǎn)品。此外，“選擇規(guī)模適當(dāng)?shù)闹行”P基金，以及選擇具有成長風(fēng)格的基金，可能會帶來一些超額收益。”

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