基金業掀內控風暴 重點盯防基金經理

2010年07月02日 23:17
來源：經濟觀察報 作者：王玉

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王玉

基金經理們沒有想到，去年底爆出的深圳兩家基金公司老鼠倉事件的沖擊波，如今已經真真切切地觸碰到他們的日常工作中。

在管理層對基金行業的監管趨嚴的背景下，一輪增強內部風險控制的行動自去年底開始在很多國內基金公司中展開，對內部人員尤其是投研人員的監控日益升級，從通訊工具延伸到對個人活動最大程度的實時監控。

一位基金經理向他轉投私募的老同事抱怨，工作間里面有四個攝像頭，自己都覺得壓抑得喘不過氣來了！

內控風暴

早晨進入公司，第一件事情就是把手機放在公司規定的地方；進入自己的辦公室，打開MSN，簽名檔里注著“手機上交，座機錄音，MSN正在監控中”；投研部門的辦公電腦每隔幾分鐘就會被截屏，這就是北京一位基金經理每日的切身經歷。

該基金經理告訴本報，過去只需在交易時間關掉手機，后來則要把手機放在投資部統一的柜子里，而現在，交易時間手機須由特定部門簽收。

一位基金公司監察稽核部門人士介紹，自去年行業內爆出老鼠倉事件后，公司內部開始對風控管理進一步加強，主要包括風險管理制度和流程等內容。具體措施由各個基金公司自己掌握，監管部門并沒有具體要求。

本報采訪發現，北京、上海和深圳等地很多基金公司同期都在開展加強風險管理相關的行動，在內控上做足了功課?；鸸净径及惭b了監控工具，之前一些公司在走廊安裝攝像頭，現在則延伸到了工作地點。

上述監察稽核部門人士表示，目前基金公司對基金經理及投研等人員的監控手段主要有電腦截屏存檔，安裝攝像頭，上交手機，MSN信息存檔等等。監控只是在員工行為被懷疑時作為調查的依據，但在嚴密的監控措施下，基金公司員工的一言一行都有辦法被記錄下來。

尤其是在投研部門辦公區域。以監控比較嚴的廣發基金為例，該公司在各樓層和工作區域安裝了攝像頭，一些基金經理的座位旁邊，頭頂上方，甚至電腦屏幕的對面都可能裝有攝像頭。

上海一位基金公司人士介紹，自從今年年初安裝了攝像頭，現在其投研部門辦公室基本所有區域都在攝像頭監控范圍，唯一的監控盲點在辦公室對著門的一個角落，投資部門員工私下笑稱，想整理一下衣服，就要去那個角落。

一位曾在國外工作過多年的基金經理對在國內工作最大的感受就是“走流程”，安個軟件要走流程，外部網站上不去，更不能接受的是無論自己做了什么，管理層都有辦法知道。

老鼠倉事件倒逼

一位接近監管層人士介紹，目前證監會和一些地方證監局在探索更有效可行的基金公司風險管理制度和流程，從基金公司投研操作到人員管理等各個方面均被涵蓋其中。

繼去年新修訂的《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》之后，證監會擬不允許基金經理買賣股指期貨。近日，在深圳市證監局對景順長城和長城兩家基金公司采取監督管理措施的通報中，督察長制度、債券投資內控制度等相關不合規行為被列入整改范圍。

上述接近監管層人士透露，對于基金公司的風控，監管層現在很傷腦筋，但明確的態度肯定是趨嚴。

不過，雖然監控的初衷是讓投研人員專注于為基金持有者服務，更好地保障持有者的利益，但在監管加強與排名壓力下，基金經理的投資工作與心態并不輕松。

上海一位基金公司基金經理表示，嚴格的風控流程有時候會不合拍，自己曾因沒有研究員報告支持而延誤了一只股票的買入時機，而有報告之后股票飆漲已超過介入價格。

有從業者告訴本報，雖然監察稽核部門一再聲稱，攝像只是為了在調查時作為依據，不會總是監視自己，但在辦公室時總感到有人在看著自己，很不自在。

相反的是，上海一位私募基金人士稱，自己在放松和感到被充分信任的狀況下才會有良好的心態去做投資，自從離開公募做了私募，感覺自己和公司是一體，投資也感覺順暢了很多。

近年來，基金經理變動有增無減，出走做私募的趨勢明顯。數據顯示，截至6月23日，6月份已有23只基金的基金經理發生變動。

在投資權杖巨大的利益誘惑以及“愈念愈緊”的風控緊箍咒之間，基金經理們尋求著一個“生存線”。而在嚴格管控、杜絕違規風險與人才流失、斷代之間，基金公司也在探索一個合適的尺度。

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