三網融合試點地區名單出爐三條主線淘金受益股

2010年07月03日 08:29
來源：重慶商報作者：李揚帆

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三網融合部分潛力股

國務院辦公廳昨日正式印發了第一批三網融合試點地區(城市)名單，北京、上海、大連、哈爾濱、南京、杭州、廈門、青島、武漢、長株潭城市群、深圳、綿陽共12個城市和地區入圍。業內表示,三網融合將進一步令互聯網、有線電視網和電信網，在技術、內容和監管三個層面上相互滲透與融合，這樣的融合為上市公司業績提升帶來新的機遇。

基金已提前布局

三網融合之所以成為今年以來市場主要投資熱點,不僅僅是因為三網融合順應了“調結構”的方向以及戰略新興產業,很大程度上由于三網融合的細分行業涉及面較廣,與眾多A股市場上市公司都有著密切的聯系。正因如此，三網融合投資主題一直為基金公司所看好,各大基金公司也早已攜重資撒網布局。據wind資訊最新數據顯示，目前基金公司共涉足26只三網融合概念股，持股總量達到750426978股。

以光器件上市公司為例,易方達基金在今年一季度布局了光訊科技,易方達價值成長、易方達積極成長為持股最多的兩只基金,合計持有光訊科技達到260萬股;上投摩根基金公司則潛入了中航光電,旗下上投摩根阿爾法、上投摩根行業輪動兩只基金共持有600萬股的中航光電,。在光纜設備領域,華夏旗下的四只基金在今年一季度扎堆布局了同洲電子合計持有2660萬股。此外,華夏行業精選基金還持有399萬股的烽火通信,華夏優勢增長基金則持有了450萬股的中天科技

值得一提的是,基金公司在三網融合領域投資的重要性以市值計算也占據相當大的一部分權重。以華夏基金為例,僅僅是在部分權重較小的三網融合細分子行業,華夏投資標的股票市值就相當可觀。以昨日收盤價計算,僅在光纖光纜領域,華夏基金的投資就達到了5.2億元的市值。

三主線鎖定受益股

中金公司認為，三網融合具有成為2010年持續投資主題的潛力，從目前來看，三網融合概念股的核心主要有兩個，一是廣電運營商；二是為三網融合提供技術、設備、內容支持的品種。據招商證券測算，未來三年三網融合可拉動投資和消費6880億元。其中，廣電有線網絡雙向改造、機頂盒產業升級和音、視頻節目內容信息系統的建設投資，就將達到2490億元。短期來看三網融合利于網絡和設備運營商，中長期來看則利好內容供應商。

光大證券表示，選擇從三網融合中獲益的上市公司應從三條主線入手。首先是運營商，包括是電信運營商與廣電運營商。目前，電信運營商正在積極備戰三網融合，努力推進3G業務的進一步發展；廣電總局也正在大力推進內部整合，目前已經上市的廣電運營商可能成為整合的主體平臺。其次是網絡擴建與改造。廣電網數字化改造、整合，NGB建設、電信網的建設將帶來對光纖、光轉換設備、光通訊設備的大量需求；IPTV的開展將帶來對機頂盒的需求；此外主營系統集成、增值服務和電信接入等的公司亦將受益。第三是內容服務領域。

隨著IPTV、互聯網電視和手機電視的興起，對內容的需求會大量增加，因此內容制作、提供商會顯著受益。

記者李揚帆文/表