農行網上中簽率9.29% 發行價2.68元

2010年07月07日 20:23
來源：中新網

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中新網7月7日電 據悉，7月5日農行首次公開發行在中證網進行網上路演時吸引了上千名投資者與農行管理層及承銷商進行在線問答交流，場面熱烈，380余個投資者問題得到回答，創下歷史紀錄。由此不難看出，此次農行首次公開發行申購獲得廣大機構投資者及個人投資者踴躍認購也在意料之中。

投資者認可農行投資價值，A股發行價格定為區間上限

農業銀行本次A股發行的價格區間為2.52元/股-2.68元/股。在累積投標詢價過程中，初步詢價提供有效報價的81家詢價對象管理的214家配售對象全部參加了累計投標詢價，凍結資金達1800余億元，其中報價達到價格區間上限(2.68元/股)的配售對象為173家，有效申購總量接近550億股，回撥機制啟動前認購倍數達11.28倍。根據網下累計投標詢價的情況，綜合考慮H股國際配售簿記建檔情況、農行基本面、可比公司估值水平及市場情況，農行本次A股發行的發行價格確定為其價格區間上限2.68元/股。

認購倍數較高 超額配售15%

根據上海證券交易所數據，農行此次網上發行有效申購戶數約126萬戶，有效申購股數達1109.5億股，回撥機制啟動前，網上有效申購總股數約為本次網上初始發行規模的10.52倍。在此基礎上，農行和聯席主承銷商決定超額配售A股初始發行規模15%的股份，即3,335,294,000股，超額配售后A股發行規模達25,570,588,000股，

網上網下回撥機制實施

由于在回撥機制啟動前，農行本次A股網下發行初步配售比例約為8.86%，網上發行初步中簽率為9.5%。根據回撥機制，由于網上發行獲得足額認購，且網下發行初步配售比例低于網上發行初步中簽率，發行人和聯席主承銷商決定啟動回撥機制，將232,028,000股股票從網上回撥至網下。

因此，在超額配售15%并啟動回撥機制后，本次農行A股發行的最終發行結構為：發行規模達25,570,588,000股。其中戰略配售10,228,235,000股。占本次A股發行規模的40%；網下發行的規模為5,032,028,000股。占本次A股發行規模的19.7%；網上發行規模為10,310,325,000股。占本次A股發行規模的40%3%。網下最終配售比例約為9.29%，網上最終中簽率約為9.29%，

“綠鞋”助力穩定股價

由于農行賦予聯席主承銷商超額配售選擇權，農行此次網上發行的股票在上交所上市交易之日起30個自然日內，獲授權主承銷商可使用超額配售股票所獲得的資金從集中交易市場買入本次發行的股票，這將有利于后市農行股票價格的穩定。

另據悉，農行此次H股發行價將為3.20港幣/股，按照7月6日中國外匯交易中心公布的匯率中間價1港幣兌人民幣0.87016元計算，折合人民幣約2.78元/股，高于A股2.68元/股的發行價。

農行申購獲得眾多投資者的熱情參與，相信農行所獨具的盈利增長潛力也將在未來為投資者帶來豐厚回報。

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