全球最大IPO塵埃落定

2010年07月08日 09:48
來(lái)源：現(xiàn)代快報(bào) 作者：王海燕

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農(nóng)行首發(fā)最終以上限定價(jià)，凍結(jié)資金遠(yuǎn)低于預(yù)期規(guī)模

A股定價(jià)：2.68元

發(fā)行市盈率：12倍

網(wǎng)上中簽率：9.29%

合計(jì)凍結(jié)資金：4802.51億元

H股定價(jià)料為：3.2港元

最大戰(zhàn)略配售機(jī)構(gòu)：中國(guó)人壽(40億元)

預(yù)計(jì)融資總額：1498.87億元人民幣

農(nóng)行昨日晚間發(fā)布的公告顯示，A股最終以詢價(jià)區(qū)間上限即2.68元/股定價(jià)，對(duì)應(yīng)2009年的市盈率為12倍。網(wǎng)上申購(gòu)中簽率為9.29%。H股的招股結(jié)果及最終定價(jià)將于9日對(duì)外公布，但據(jù)了解，H股最終將以招股中間價(jià)3.2港元/股定價(jià)，較A股發(fā)行價(jià)約有3.88%的溢價(jià)。如果行使超額配售選擇權(quán)，將最多集資935.15億港元，約合人民幣813.58億元。如全額行使超額配售選擇權(quán)，A股發(fā)行總股數(shù)將達(dá)到255.7億股，預(yù)計(jì)融資規(guī)模將達(dá)685.29億元，滬港兩地融資額將達(dá)到1498.87億元人民幣，約合221億美元，將略高于工行219億美元的融資額。

農(nóng)行本次發(fā)行具體情況如下：網(wǎng)上發(fā)行有效申購(gòu)戶數(shù)125.6萬(wàn)戶，有效申購(gòu)股數(shù)1109.51億股，凍結(jié)資金約為2973.5億元；網(wǎng)下獲配對(duì)象173個(gè)，凍結(jié)資金1829.01億元，有效申購(gòu)資金1451.24億元，網(wǎng)下初步配售比例為8.86%。根據(jù)計(jì)劃，農(nóng)行本次發(fā)行啟動(dòng)了超額配售選擇權(quán)和回?fù)軝C(jī)制，行使回?fù)軝C(jī)制后，網(wǎng)下最終配售股數(shù)為50.32億股，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為10.76倍。

農(nóng)行此次網(wǎng)下發(fā)行，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)公司是主力軍，基金公司參與積極性并不高。公告顯示，包括中國(guó)人壽、人保、太平洋保險(xiǎn)三家保險(xiǎn)公司，華融資產(chǎn)管理公司、五礦、中糧、鞍鋼、東風(fēng)汽車、核工業(yè)集團(tuán)等27家公司成為農(nóng)行的戰(zhàn)略配售機(jī)構(gòu)，共計(jì)獲配102.28億股。其中中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司以40億元認(rèn)購(gòu)約11.89億股位列第一。而32家基金公司的105只基金參與此次網(wǎng)下打新，總共動(dòng)用資金351.43億元，僅占所有機(jī)構(gòu)網(wǎng)下動(dòng)用資金量的24%，最終獲配131.31億股。匯添富旗下的匯添富均衡增長(zhǎng)單只基金拿出32億元“打新，總最終獲配1311億股，成為獲配農(nóng)行最多的一只基金。

快報(bào)記者 苗燕 時(shí)娜 見(jiàn)習(xí)記者 鞏萬(wàn)龍

機(jī)構(gòu)冷對(duì)

近萬(wàn)億打新資金撤離一級(jí)市場(chǎng)

農(nóng)行此次網(wǎng)上網(wǎng)下共凍結(jié)資金4802億元，遠(yuǎn)低于募集資金規(guī)模相仿的建行的22606億元。業(yè)內(nèi)人士指出，由于去年IPO改革后，機(jī)構(gòu)幾乎只能通過(guò)網(wǎng)下打新，近期大盤步步走低，統(tǒng)計(jì)顯示7月以來(lái)解禁的新股平均網(wǎng)下收益率低于網(wǎng)上收益率近25%，這意味著參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者打新收益率大幅輸給散戶，機(jī)構(gòu)的打新積極性受到嚴(yán)重打擊。

最近一次7月5日發(fā)行的四只新股，凍結(jié)資金僅2610億元，而在今年4月份的4個(gè)申購(gòu)段中，最低一輪凍結(jié)資金也達(dá)到9814億元，其他3輪則全部超過(guò)1萬(wàn)億元，最高一次更接近1.2萬(wàn)億元。這意味著有近萬(wàn)億資金已撤離打新市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至昨天收盤，仍有82只新股收盤價(jià)仍低于發(fā)行價(jià)?？靾?bào)記者 錢瀟雋 方俊

“額滴神吶，千萬(wàn)別中太多號(hào)！”

“??？中簽率9%？咋這么高？”市民張小姐昨天一打開(kāi)報(bào)紙，心里立刻忐忑不安起來(lái)?！疤炷模f(wàn)別讓我中太多簽?！睂?duì)于農(nóng)行打新，張小姐也是抱著試試看的心理，主要是看到媒體報(bào)道稱農(nóng)行有“綠鞋”機(jī)制保護(hù)，估計(jì)破發(fā)可能性不大，張小姐于是轉(zhuǎn)出了自己銀行賬上所有的11萬(wàn)資金去申購(gòu)了農(nóng)行。

“哪曉得今天打開(kāi)報(bào)紙一看，天哪，中簽率咋這么高？9%呢！說(shuō)明申購(gòu)農(nóng)行的人少啊?！蓖滦υ拸埿〗?，打新股的人怎么會(huì)害怕中簽率高，應(yīng)該高興才對(duì)?？蓮埿〗銋s哭笑不得。“現(xiàn)在行情這么差，萬(wàn)一破發(fā)咋辦？即使不破發(fā)，農(nóng)行這么大盤子，上市首日也賺不了多少錢。我大概算了一下，要是中了3-4個(gè)簽，那可是大幾千塊呀，萬(wàn)一破發(fā)被套牢，那就慘了，還不如存在銀行保險(xiǎn)呢。”張小姐現(xiàn)在有些后悔了?？靾?bào)記者 王海燕

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