農行H股承銷費1.3% 創四大行最低記錄

2010年07月14日 11:18
來源：財經網作者：胡采蘋

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【《財經》記者胡采蘋】7月16日將在香港聯合交易所上市的中國農業銀行(601288.SH，1288 HK)，近期給出了H股承銷商的承銷費率。知情人士向《財經》記者透露，這宗即將創下全球有史以來最大規模首次公開發行的股票，同時也將創下中國四大國有銀行最低承銷費用紀錄，H股部分的承銷費用是1.3%。

農行此次IPO總發行金額是192億美元，H股發行金額是104億美元；由于承銷費用不計算綠鞋機制額度，因此H股部分的承銷費用收入是1.352億美元，相當于9.16億元人民幣，將由H股承銷商依照承銷額度分配。

農行的H股承銷商分別為中金公司、摩根士丹利、高盛、摩根大通、德意志銀行、麥格里，以及農行的子公司農銀國際。其中摩根士丹利、高盛、中金公司、農銀國際則是這次史上最大IPO的聯席全球協調人。

市場人士表示，A股承銷費可能略低于H股水準，但不會有太大差異，“已經很低了！”他說。

相較于過去建行、中行、工行給出的2.5%左右比率的H股承銷費，農行付出的承銷費用足足低了超過一個百分點，農行用最低成本發出最大規模的股票。

一位熟悉農行IPO過程的市場人士表示，其實農行這類項目是各家投資銀行必爭的“指標型項目(landmark transaction)”，因此即使承銷費用給得較低，各家投行仍會盡全力爭取，因為大家都希望能在未來公司的客戶名單上，增加一筆“全球最大IPO項目”

據《財經》記者了解，農行在承銷過程中，遲遲不向各家投行透露“聯席全球協調人”的名單，就是希望各家投行會為了爭取“聯席全球協調人”地位，盡全力為農行售股。市場也一度廣泛流傳“聯席全球協調人”名單的錯誤版本，導致最終未進名單的投行委屈，而進了名單的投行尷尬。

無論承銷費用多低，據《財經》記者了解，進入此次農行IPO承銷團隊的投行，對于能參與全球最大IPO仍然感到與有榮焉。-