基金二季度虧3513億股基倉位驟降

2010年07月21日 09:38
來源：證券時報作者：朱景鋒

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證券時報記者朱景鋒

本報訊 60家基金公司旗下基金二季度報告今日全部披露完畢。二季報顯示，弱市中基金紛紛通過減倉避險，主動偏股型基金平均倉位下降8.70個百分點?；饘p倉重點指向頭號重倉板塊金融保險股，醫藥生物板塊配置比例上升。

受股市大幅下跌影響，二季度各類型基金合計虧損達3513.73億元，扣減公允價值變動損益后虧損338.92億元。很顯然，股市下跌帶來的公允價值損失是造成基金二季度巨額虧損的主因，占全部虧損的90.35%。由于股市下跌，股票型和混合型基金分別虧損2477.37億和970.87億元，兩者合計虧損占基金全部虧損額的98.13%，成為基金虧損的主要來源。債券基金受累股市大幅調整小幅虧損2.6億元，但扣減公允價值變動損益后實現盈利10.87億元，貨幣基金成為唯一獲得正收益的基金品種。

弱市中基金紛紛祭起“防御”大旗，下調倉位成為避險的重要手段。據天相投顧對基金二季報的統計顯示，二季末全部偏股基金股票倉位平均為73.25%，較一季末下降8.70個百分點。其中開放式股票型基金平均倉位為77.66%，下降8.14個百分點，開放式混合型基金平均倉位為67.66%，下降10.31個百分點，封閉式基金倉位降幅不大。

二季度股市大幅跳水，各板塊輪番殺跌?；鹪谌跏兄兄攸c減持受經濟結構調整和地產調控影響較大的周期性行業，其中金融保險板塊減持幅度最大。二季末基金總體配置金融保險的比例僅為凈值的11.73%，較一季末大幅下降4.95個百分點。而醫藥生物最受基金青睞，配置比例上升2.27個百分點。

重倉股方面，東阿阿膠、中金黃金、鐵龍物流、云南白藥被基金增持幅度最大。招商銀行、興業銀行等銀行股成基金減持幅度最大個股。創業板公司繼續進駐單只基金前十大重倉股，國民技術、華誼兄弟、鼎龍股份等被部分基金重倉持有。盡管遭到基金大規模減持，二季末招商銀行仍然守住了基金頭號重倉股的位置，但重倉該股的基金從一季末的196只減少到二季末的141只。

展望未來，華夏基金副總經理、華夏大盤和華夏策略基金經理王亞偉在二季報中表示，預計宏觀刺激政策的退出還會繼續，但緊縮的力度相對于上半年會有所緩和。管理層將綜合考慮國內投資、出口、物價、企業經營狀況等因素，繼續運用存款準備金、利率、匯率等多種手段進行靈活調控，推進產業結構調整，以增強經濟增長的可持續性。他指出，隨著大型IPO的完成和銀行再融資的明朗化，藍籌股擴容的壓力得以緩解，而創業板在持續擴容和解禁壓力下，估值水平難以維持在目前高位。

對于未來操作，王亞偉表示，將密切關注國內外宏觀經濟形勢和政策的變化，綜合考慮估值的安全性和業績的成長性，對投資組合進行動態的優化調整。(更多報道詳見A9版)