光大銀行最快8月登陸A股

2010年07月27日 08:30
來源：南方日報

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南方日報訊(記者/黃倩蔚)史上最大規(guī)模IPO農(nóng)行才上市不久，市場還沒有緩過氣來，又迎來了光大銀行的IPO。消息稱，昨日光大銀行已經(jīng)正式過會，獲證監(jiān)會批準A股首次公開募股。一位券商分析師也向本報記者證實了這一消息。

分析師預測價格3元左右

據(jù)了解，本次光大銀行擬在上交所發(fā)行不超過61億股，發(fā)行后總股本不超過395.35億股，此外還將效仿農(nóng)行IPO，安排了不超過9億股的超額配售選擇權，約占發(fā)行規(guī)模的15%，成為第三家IPO啟動綠鞋機制的銀行。光大本次發(fā)行將采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向詢價對象詢價配售與網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結合的方式。

海通證券分析師佘閔華接受本報記者采訪時分析表示，農(nóng)行上市結束過后，這段時間市場走勢比較好，應該是光大銀行選擇此時上市的一個原因。預計光大融資總規(guī)模會在200億元左右，發(fā)行價格約為2倍PB。“雖然銀行不是非常有特色，但是由于市場情況好，發(fā)行價格預計能夠達到3元左右。”按農(nóng)行上市過程計算，光大銀行最快將于8月份登陸A股市場。

不過也有分析師認為，經(jīng)過農(nóng)行抽血之后，市場對光大銀行的興趣不會很大，尤其農(nóng)行高達9.9%的中簽率也說明市場總體人氣還不足。

興業(yè)證券分析師胡遠川表示，預計光大銀行的發(fā)行價將處于3—3.3元/股，對應今年未攤薄的PE為9.5—10.5倍，與目前中型股份制銀行2010年10倍PE的水平基本持平，攤薄前PB預計為1.71-1.78。“我們認為這個價格并不會產(chǎn)生很大的吸引力。光大銀行的主要問題在于公司的盈利能力不強。

多家重量級機構投資者表達投資意向

光大銀行招股說明申報稿顯示，光大銀行2009年實現(xiàn)營業(yè)收入243億元，同比小幅下降1.8%，其中利息凈收入196億元，同比下降12.2%，歸屬母公司凈利潤76.43億元，同比增長4.5%，每股收益0.23元。凈資產(chǎn)481億元，同比增長44.9%，每股凈資產(chǎn)1.44元。

據(jù)悉，目前已有包括大型企業(yè)集團及重量級機構等多家投資者表示了初步投資意向。匯金公司曾于2007年11月30日向光大銀行注資200億美元，到2009年8月光大銀行以每股2.2元的價格增發(fā)52.2億股普通股，使得光大銀行截至2009年末總股本達到334.35億股。

受光大銀行IPO的影響，銀行板塊昨日走勢并不是非常好，整個板塊只有工行、中信、華夏和北京銀行四只個股在漲，板塊整體跌0.03%，農(nóng)行昨日也小幅回落，報收2.8元。不過，由于光大銀行也像農(nóng)業(yè)銀行一樣啟動了綠鞋機制，預計可以暫時減少對市場的沖擊，避免破發(fā)。