匿名信曝華泰柏瑞治理混亂

2010年08月04日 07:57
來源：東方早報 作者：柯智華

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一封發給媒體的匿名舉報信，令華泰柏瑞總經理陳國杰陷于尷尬。CFP 資料（圖片來源：資料圖）

早報記者 柯智華

一封匿名舉報信，反映出華泰柏瑞基金公司當前的治理存在諸多問題。

7月31日，一封匿名舉報信發至多位記者郵箱，舉報信對華泰柏瑞基金總經理陳國杰多加指責，并稱其干涉基金經理的投資決策。對此，華泰柏瑞基金表示，公司對上述舉報沒有核查清楚，因此無法表態。

“這說明該公司的治理結構是有問題的。”一業內人士稱。

基金被強令減倉？

舉報信指出，公司一直在干涉此前飽受非議的華泰柏瑞行業領先股票型基金的投資。

公開資料顯示，華泰柏瑞行業領先股票型基金成立于2009年8月3日，共計募集資金22.49億元，當時，由梁豐擔任該基金經理。

舉報信指出，該基金在剛成立一個月，并仍處建倉期時，其虧損就超過20%。截至2009年9月4日，該基金凈值僅為0.77元。而當時，滬深300指數下跌18.75%，也就是說該基金同期跑輸滬深300指數4.25%。即便一只滿倉基金，在指數下跌時要跑輸指數也讓投資者郁悶，更何況是一只新基金。

“梁豐應該是在幾天完成建倉，不然不會跌這么狠。”一業內人士稱。

這在隨后的公告中得到了證實。該基金2009年年報稱：“成立初期受股市上漲慣性思維影響，建倉速度較快，造成較大凈值損失。

但事情并未就此結束。滬深大盤在隨后的三個月出現了反彈。然而，華泰柏瑞行業領先在該輪反彈中并未收復“失地”。截至2009年11月23日，華泰柏瑞行業領先凈值為0.849元，虧損幅度高達15.1%。

據早報記者了解，該基金在前期大幅虧損后，公司進行了大幅減倉，因此在大盤反彈中，其收益再次輸于滬深300指數。

上述匿名信說，自9月后梁豐很少能插手該基金的投資工作。

梁豐在接受采訪時認為，2009年8月，華泰柏瑞旗下新老基金高股票倉位出擊，其并沒有違反公司的投資制度和投研流程。“對于初期的市場判斷，我個人有一定的責任，但整個基金的業績絕不會因一兩天的判斷帶來致命的影響。而且，一些重要的判斷都不會是一個人單獨做出。在后期的變化過程中，都是團隊決策的結果。”他說。

“每個基金經理都有自己的投資邏輯，如果外力施壓，邏輯會很混亂，很容易打兩邊臉，造成徹底的錯誤。”某基金公司高層評價說。

公開資料顯示，2009年11月19日，公司增聘呂慧建為基金經理，同梁豐共同管理該基金。今年5月25日，梁豐從華泰柏瑞基金離職。

截至8月2日，該基金的凈值為0.793元。最新的份額為15.374億份，相比成立之初，凈贖回7億份。

離職潮出現？

華泰柏瑞基金出現的問題， 不僅僅是投資失策。一業內人士認為，公司近些年的離職潮，一定程度上反映了中外方股東的沖突。

公開資料顯示，華泰柏瑞成立于2004年11月18日，原名友邦華泰，由美國國際集團投資有限公司、華泰證券(601688)、蘇州高新(600736)、江蘇交通控股、國華能源投資發起成立，初始注冊資本1億元。上述股東持股比例分別為33%、33%、18%、8%、8%、

2005年9月，蘇州高新、江蘇交通控股、國華能源分別向華泰證券和美國國際集團投資有限公司轉讓股權。股權變更后，華泰證券和美國國際集團投資有限公司各持股49%、蘇州高新持股2%。

此后，公司的管理層也產生變動。來自華泰證券的有現任公司董事長齊亮、現任副總經理王溯舸、現任督察長陳暉。總經理陳國杰和前總經理傅德修則來自外方股東。

2005年年底，出任外方代表的公司總經理傅德修離職，由陳國杰接任。據悉，華泰柏瑞基金公司章程規定，其總經理必須由外方股東推薦。

上述舉報信稱，2006年9月，公司成立不到兩年，但是原先的注冊資本1億元已幾乎被消耗殆盡，不得不請求中外股東增資到2億元。

此后，公司的股東再次發生變化。2008年，李澤楷旗下盈科拓展通過子公司Bridge Partner收購了美國國際集團旗投資有限公司股權。2010年4月30日，友邦華泰基金公司公告稱，外方股東已經更名為柏瑞投資，公司中文名改為華泰柏瑞。

截至今年6月30日，華泰柏瑞旗下共有8只基金，共計227.76億份，資產合計168.64億元。

盡管相比此前，公司獲得了長足的發展。但是該份匿名舉報信矛頭指向的是此前外方代表陳國杰。其認為，陳國杰在用人問題上存在差別對待現象。

資料顯示，從公司離職的有原副總經理李雄厚(現國海富蘭克林副總經理)、陳東升(現浙商基金籌建負責人)等。

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