基金二季度大舉增倉消費股

2010年08月05日 07:25
來源：東方早報作者：柯智華

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早報記者柯智華

當前，大消費類股票正成為基金的最愛。已公布的上市公司半年報顯示，基金經理們對消費類公司的增持主要體現在零售百貨、日用品、食品飲料等行業。包括上海醫藥(601607)、上海家化(600315)、友好集團(600778)、燕京啤酒(000729)在內的多家消費類公司，二季度均受到基金的增持。

“目前國內經濟正處在結構轉型的過程中，從中長期來看，拉動經濟的‘三駕馬車’中消費最具增長空間。因此雖然短期內周期類品種表現不錯，但中長期而言，仍建議投資者關注醫藥和食品飲料等大消費類資產。此外，下半年將出臺的戰略性新興產業投資規劃細則、‘十二五’規劃中涉及的行業板塊也值得關注。” 上投摩根阿爾法基金經理吳鵬表示。

醫藥、飲料、百貨受青睞

據Wind資訊統計顯示，基金公司在二季度大幅增持醫藥、飲料、零售百貨等大消費類股票。如二季度，基金一共增持蘇寧電器(002024)5.95億股。截至二季度末，88只基金共持有蘇寧電器股票17.72億股；基金還增持東阿阿膠(000423)1.12億股，截至二季度末，62家基金公司共持有該公司股票共計2.29億股。

上海醫藥于昨晚公布半年報，報告顯示，截至二季度末，上海醫藥十大流通股東中，有8只基金和1只社保基金，基金和社保基金共計持有該公司股票1.4億股。其中，博時第三產業基金、博時新興成長股票基金、南方績優成長基金、交銀施羅德精選基金均為新進入名單的十大流通股東，分別持股1826萬股、1720萬股、1593萬股、1540萬股。與此同時，景順長城精選和全國社保基金一零一組合在二季度均有增倉。

實際上博時基金對消費股的投資態度從該基金對其他公司的投資中亦得到體現。今年二季度，博時基金同時增持了燕京啤酒、惠泉啤酒，從而成為了上述兩家上市公司第一大流通股股東，其中博時第三產業基金、博時新興產業基金合計持有燕京啤酒超過6000萬股，博時精選基金、博時策略靈活基金、博時裕陽基金持有惠泉啤酒達到1600萬股。

與此同時，零售行業同樣得到基金的大舉增倉。比如交銀施羅德二季度大舉買進友好集團，該公司半年報顯示，交銀施羅德旗下3只基金今年二季度重倉殺入友好集團，截至二季度末，交銀施羅德穩健基金、交銀施羅德成長基金、交銀施羅德藍籌基金合計持有友好集團超過1530萬股。

此外，日用化妝行業龍頭——上海家化的半年報顯示，二季度，有9只基金共計增持其1660萬股。截至二季度末，其前十大流通股股東名單中共有9只基金，這些基金在二季度均有增持，其中，中銀持續增長基金增持了該公司335萬股，而大成創新成長基金增持了該公司326萬股。

消費股受益宏觀政策

大成國際資產管理有限公司表示，中國居民工資收入占國民收入的比例已經持續下降十幾年。為了改善居民生活水平，中央政府已經著手制定相關政策，來提高社會整體工資水平，從而支持消費的增長。

可查資料顯示，今年以來，江蘇、寧夏、吉林、山西、上海、浙江、福建、廣東、天津9省(市、自治區)已相繼調高了最低工資標準，調整幅度都在10%以上，一些省份甚至超過20%，而由勞動和社會保障部起草修訂的《工資條例》也有望年內出臺，據悉，工資協商制度、同工同酬等保障勞動者權益的條款將被納入其中。對于再分配領域(社會保障、轉移支付)，政府提出，今年將大力提高城鎮居民基本醫保和新農合的財政補助標準，上調個稅起征點等。

大成國際表示，作為經濟發展及政策調控的結果，2010年上半年，城鎮居民人均可支配收入及消費支出分別同比上漲7.5%和7.2%；農村居民人均現金收入及消費支出分別同比上升9.5%和8.5%和居民收入的持續上升，將有效推動消費的快速持續發展。