保監(jiān)會放寬險資配置空間 嚴(yán)限參與衍生品投機交易

2010年08月05日 17:01
來源：中國新聞網(wǎng) 作者：翁陽

0人參與0條評論

中新社北京8月5日電 (記者 翁陽)根據(jù)中國保監(jiān)會5日正式公布的《保險資金運用管理暫行辦法》，險資將被允許投資無擔(dān)保債、不動產(chǎn)、未上市股權(quán)等新投資領(lǐng)域，但衍生品交易被嚴(yán)格限制，其運用僅限于對沖風(fēng)險，不得用于投機與放大交易。

《辦法》將自2010年8月31日起開始施行。保監(jiān)會方面稱，《辦法》進一步擴大了保險資產(chǎn)配置的彈性和空間，有利于改善保險資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況，促進保險資金投資收益增長。

今年上半年內(nèi)地保險業(yè)保費收入繼續(xù)快速增長，資金運用余額接近4.2萬億元人民幣，其中銀行存款與債權(quán)約占八成，但同期不足2%的資金配置收益加大了險資尋找出路的壓力。近期，在行業(yè)巨頭中國人壽等公司的帶動下，險資開始大舉配置股票和基金。

《辦法》對保險資金投資渠道的細(xì)化規(guī)定具體如下：

——保險公司投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于公司上季末總資產(chǎn)的20%。

——投資于無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的賬面余額，合計不高于公司上季末總資產(chǎn)的20%。

——投資于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于公司上季末總資產(chǎn)的5%；投資于未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于公司上季末總資產(chǎn)的4%，兩項合計不高于公司上季末總資產(chǎn)的5%。

——投資于不動產(chǎn)的賬面余額，不高于公司上季末總資產(chǎn)的10%；投資于不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于公司上季末總資產(chǎn)的3%，兩項合計不高于公司上季末總資產(chǎn)的10%。

——投資于基礎(chǔ)設(shè)施等債權(quán)投資計劃的賬面余額不高于公司上季末總資產(chǎn)的10%。

《辦法》明確禁止險資存款于非銀行金融機構(gòu)；買入被交易所實行“特別處理”、“警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理”的股票；投資不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報預(yù)期或者資產(chǎn)增值價值、高污染等不符合國家產(chǎn)業(yè)政策項目的企業(yè)股權(quán)和不動產(chǎn)；直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)；從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資；將保險資金運用形成的投資資產(chǎn)用于向他人提供擔(dān)保或者發(fā)放貸款，個人保單質(zhì)押貸款除外。

根據(jù)《辦法》，保險投資性資產(chǎn)將實施第三方托管，充分發(fā)揮第三方監(jiān)督作用，以提高資金運作的規(guī)范度和透明度，進一步降低操作風(fēng)險，防范道德風(fēng)險，提升監(jiān)管質(zhì)量和效能。

打印轉(zhuǎn)發(fā)