南方五省區15市聯合監管稀土開發 6只股有牛相(4)

2010年08月11日 13:41
來源：中國證券網

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包鋼稀土：百億稀土龍頭可期

國元證券分析師發表研究報告指出，公司已自上而下完全實現了北方地區的稀土壟斷，接下來值得期待的整合包括與甘肅稀土公司、達茂稀土等使用包頭礦稀土企業的整合，目前已進入實質階段；同時與具有南方礦資源的江西、廣西等稀土企業也在加快聯合重組力度，并與江西部分企業簽署合作協議。分析師認為，南方稀土整合加速，公司具備天時、地利、人和的優勢，仍將是南方稀土整合的最大受益者。公司產品量價齊升，盈利能力得以恢復，100億元以上的銷售收入目標值得期待。從行業趨勢、格局和公司核心優勢來考量，公司理應享受目前的高估值，預計公司2011年EPS為1.15元；以46倍PE計算，公司目標價為52元，故繼續維持其“推薦”的評級。

稀土概念股

到目前為止，兩市稀土概念的上市公司有包鋼稀土、ST有色、中色股份、江西銅業、五礦發展。

日信證券分析認為，自2009年四季度以來，國家出臺了一系列管理措施，有力地推進了稀土行業的健康發展。在稀土市場需求持續恢復下，以鐠釹產品為代表的稀土產品價格不斷上漲。包鋼稀土主要產品氧化鑭、氧化鈰和氧化鐠釹產品價格較年初漲幅分別為21.98%、48.23%和149.22%，使得2010年上半年公司綜合毛利率達到42.27%，較2009年底提升近二十個百分點。再加上公司一系列的對外投資，預示著公司正式邁出進軍南方稀土的步伐，對公司大幅提高行業影響力和控制力具有重要意義?？紤]到今年9月我國還將出臺稀土行業“十二五”規劃，給予公司“增持”評級。

稀土概念上市公司：

包鋼稀土(600111)、廣晟有色(600259)、廈門鎢業(600549)、中色股份(000758)

涉足稀土加工和應用上市公司：

太原剛玉(000795)、津濱發展(000897)、安泰科技(000969)、中科三環(000970)、寧波韻升(600366)、中大股份(600704)

湘財證券：繼續推薦稀土小金屬(薦股)

1、美聯儲或將再度采取量化寬松貨幣政策，一旦實施，基本金屬面臨價值重估。

2、下游行業行業進入生產淡季，但長期需求仍然看好。

3、稀土、銻價持續高企，供應長期偏緊，長期利多相關公司。

推薦受益資源價格持續高企的包鋼稀土(600111)、辰州礦業(002155)，下半年業績有望爆發性增長的寶鈦股份(600456)，長期受益于新能源發展的寧波韻升(600366)，資產注入預期強烈的中金黃金(600489)。(湘財證券研究所)