光大銀行IPO定價3.10元/股

2010年08月12日 01:28
來源：21世紀經濟報道 作者：丁玉萍

0人參與0條評論

8月11日晚間，光大火速披露了《首次公開發行A股定價、網下發行結果及網上中簽率公告》，確定本次發行價格為3.10元/股，網下配售獲近十倍認購，網上中簽率約為3.63%。光大銀行網上申購已于10日結束，網下申購繳款亦在同日截止。

不啟動回撥機制

根據公告，網下申購階段，共有62家詢價對象管理的124家配售對象參與，網下凍結資金約983.74億元。其中以3.10元/股申購的配售對象共95家，有效申購總量為154.60億股，資金總額為479.26億元，網下配售比例約為10.03%，認購倍數為9.97倍。

網上申購有效申購股數約為675.82億股。超額配售后，網上發行中簽率近3.63%。

根據《網下發行公告》公布的回撥機制和網下累計投標詢價及網上資金申購情況，光大決定不啟動回撥機制。

中簽率超3%符合市場預期。一位投行人士稱，較高中簽率水平主要是受近期新股發行市場擴容明顯、市場資金面較為緊張的影響。“目前的市場背景下，說明投資者認購情況較為理想，光大盤子較小，散戶有操作機會。

光大銀行稱，主承銷商根據本次發行的申購情況，確定向網上投資者超額配售9億股，約占初始發行規模的15%，即光大本次A股IPO發行總規模為70億股。其中，戰略配售30億股，占發行總規模的比例為42.9%；網下發行15.5億股，占比22.1%；“綠鞋”后網上發行24.5億股，占發行總規模的35.0%。

按照3.1元的發行價和70億股的融資規模來計算，本次IPO能為光大銀行補充203億元的核心資本，大體能將光大銀行核心資本充足率提高2.85個百分點。東方證券金融行業分析師認為，融資規模基本上能在3年內保證核心資本充足率維持在8%以上水平。

但從監管機構對商業銀行的資本充足要求趨嚴的現狀來看，光大未來仍需進一步尋求資本補充來源。

光大此前稱，上市以后，該行資本補充計劃將主要側重內源資本補充，即在適度分紅的基礎上，利用自身利潤來補充核心資本。在外源資本方面，優先考慮次級債和混合資本債等債務方式，且“近期無H股上市計劃。

30家戰投認購150億

光大在《公告》中披露了30家戰略投資者的詳細名單，中國船舶工業集團、中國大唐集團、中國商用飛機公司、五礦投資發展有限責任公司等大型央企赫然在列。

在戰略投資者的名單中，還有“光大系”兩家核心企業：光大金控資產管理有限公司與中國光大投資管理公司。此外，戰投還包括如紅塔煙草等光大老股東，以及如陜西延長石油、奇瑞汽車等多家地方龍頭企業。戰略配售認購資金總金額為150億元，30家戰投每家對光大銀行的認購資金實際到賬金額均為5億元。

根據公告，95家網下配售對象獲配股票的鎖定期為3個月，30家戰投的鎖定期為12個月，網上發行的股票無鎖定期。

截至目前，光大網點有514家，其中93%的網點分布在長三角、珠三角、京津唐和省會城市。光大銀行有關人士在網上路演時表示，今后該行將積極加快網點建設速度，在全國主要大城市全面布局，在核心城市深度布局。“今年、明年和后年，每年計劃新增網點80-100家。”

打印轉發