最牛定投達人8年定投獲四倍收益

2010年08月27日 10:46
來源：理財一周報作者：蔣穎博

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堅持定投國泰金鷹增長

理財一周報記者/蔣穎博

中國達人選拔賽的火熱進行，讓我們見識了眾多的絕世高手。華夏大地，人才濟濟。在基金行業中，也有這樣的最牛定投達人。

理財一周報記者獨家獲悉，在國泰基金公司有這么兩位基金定投達人，他們可能是目前國內所有基金定投的最牛達人。

那么，他們是誰？為什么如此堅持定投？他們到底是賺還是虧？

誰是最牛定投達人

根據國泰基金知情人士透露，這兩位基金定投達人分別是來自北京海淀區的李老伯和來自于臺灣省臺北縣新店市的游先生。

李老伯，來自北京海淀區，自2002年8月至今，連續8年定投國泰金鷹增長股票基金800元，8年投資額為7.68萬元，而目前他持有該基金71703.78份，按最新國泰金鷹增長股票基金8月24日的累計凈值3.903元計算，目前他這部分的市值達到279859.85元，從收益上講，這位李老伯獲得了近四倍的回報，堪稱定投時間最長定投達人。

游先生，來自臺灣省臺北縣新店市。自2007年12月11日以來，雖然定投時間沒有李老伯多，但其堅持每周定投300元至2000元人民幣不等，截至2010年8月23日，他已經連續定投了驚人的203次，堪稱中國定投次數最多的定投達人。

“他們沒有斷過定投，無論是在1600點的大熊市，還是在6000點的大牛市?！眹┗鸬膬炔抗ぷ魅藛T在接受理財一周報記者采訪時說。巧合的是，他們定投的都是國泰基金旗下擁有8年歷史的國泰金鷹增長股票基金。

國泰金鷹增長股票基金成立于2002年5月8日，是國內第一只標準股票型開放式基金，據銀河證券統計，截至2010年8月20日，過去3年業績增長率排名位列所有198只股票型基金第一，李老伯和游先生當初選擇定投基金的眼光為人所稱道。

華泰聯合反周期定投法

華泰聯合證券研究員曹力博士給理財一周報記者介紹一種新的定投方法——華泰聯合反周期定投法,它是對等幣值投資策略的一種改進，考慮了市場相對估值的因素。與等幣值投資策略不同的是，華泰聯合反周期定投法每期的投資額不是固定的，而是根據市場相對估值變化。當市場估值較低的時候，華泰聯合定投法相對等幣值投資策略能投入更多的資金，當市場估值較高的時候，則投入更少的資金或者不投，甚至賣出一些股票或基金份額。

以每月定投上證指數為例，考慮每次交易0.5%的成本，過往10年中等幣值投資策略能獲得7.20%的年化內部收益率，而華泰聯合定投法能獲得10.28%的年化內部收益率，高出等幣值投資策略3.08 個百分點。定投策略的收益遠遠高出銀行存款收益，也強于絕大部分固定收益類證券的收益。特別是在市場價格高點開始定投，華泰聯合反周期定投法依然能保持正的收益率，這是難能可貴的。個百分點。