基金獨門重倉股冰火兩重天

2010年08月30日 08:00
來源：中國證券報作者：余??

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本報記者余??北京報道

上市公司和基金半年報披露已經接近尾聲，一些基金“獨門”重倉股也逐漸浮出水面。綜合半年報數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，這些基金“獨門”重倉股中既有像江特電機這種三季度以來漲幅翻番的牛股，也有吉峰農機、盛運股份這些表現(xiàn)欠佳的衰股。

基金分享“鋰電”盛宴

WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在基金“獨家”持有的股票中，截至8月27日，三季度以來表現(xiàn)最為搶眼的是泰信藍籌精選持有的江特電機。該股位居三季度以來所有A股漲幅第四位，期間漲幅高達108.75%。泰信藍籌精選持獨辟蹊徑”，二季度末持有該股40.2萬股，成為該公司第六大流通股股東。

之所以能在三季度連續(xù)飆升，江特電機沾了近期市場上最為火爆的“鋰電概念”的光。7月13日，江特電機公告將參與《生產制造宜春鋰電新能源客車合作協(xié)議》，江特電機負責提供電機及電機控制系統(tǒng)。該協(xié)議的簽訂將有助于江特電機充分發(fā)揮在特種電機領域的優(yōu)勢，向鋰電產業(yè)上下游方向發(fā)展。

江特電機三季度以來的迅猛上漲正是以該協(xié)議的簽訂為“導火索”。公告前兩日該股即連拉兩個漲停，公告后經過短暫盤整，又在公司全面參與宜春鋰礦開發(fā)和涉足特種電動車公告的刺激下連續(xù)拉升，使該股的股價從二季度末的13.95元飆升至8月27日的29.12元。假設泰信藍籌二季度末的持股不變，三季度以來該基金在江特電機上的浮盈已達609.8萬元。除了抓住江特電機這只大牛股，泰信藍籌二季度末獨家持有的熊貓煙花三季度以來的表現(xiàn)也十分出色，漲幅達到35.66%。而位居該基金第三大重倉股的動力源，三季度以來漲幅也高達68.45%。

和泰信藍籌類似，工銀核心價值二季度末獨家持有的萬豐奧威三季度以來漲幅為61.2%，華夏紅利的“獨門股”浙江東日期間漲幅為58.66%，金鷹行業(yè)優(yōu)勢單獨持有的同濟科技漲幅為57.12%，都是三季度以來市場上的熱門牛股。它們要么具有資產重組題材，要么沾邊“鋰電概念”。安信證券基金分析師任瞳表示，三季度以來市場反彈雖然以金融、地產等權重股為先導，但發(fā)展到后期，中小盤題材股已經成為市場的主要熱點，一些基金“獨門股”之所以表現(xiàn)搶眼，主要還是符合市場的熱點切換。

不過，也有基金分析師認為，以“鋰電概念”為代表的題材股雖然近期表現(xiàn)搶眼，但大多已經明顯透支了公司的成長預期，未來總會出現(xiàn)股價回歸，基金在把握成長股機會的同時也需提防風險。

“衰股”也遭獨家持有

基金在“獨門股”的挖掘上也非百發(fā)百中。半年報顯示，一些基金也“準確”命中了三季度不漲反跌的“衰股”

以吉峰農機為例，某大型基金公司旗下的基金就“不幸”重倉了這只三季度以來下跌12.09%的創(chuàng)業(yè)板股票。盡管吉峰農機上市之初一度成為創(chuàng)業(yè)板中的領漲股，但今年三季度以來卻表現(xiàn)不佳。有基金經理表示，該股表現(xiàn)不佳主要是投資者對于公司開展農機連鎖經營的模式存在疑問，而且該股估值已經偏高，因此受到市場拋棄。

另一只三季度以來跌幅“搶眼”的創(chuàng)業(yè)板股票是盛運股份，北京某大型基金公司旗下一只基金占據(jù)了該股的第一大流通股股東位置。但該股的市場表現(xiàn)卻令人失望，6月25日上市之后就沖高回落，至今離開盤價仍有20%的距離。困擾該股的原因仍然是高估值。盡管公司具有一定的成長價值，但過高的估值仍令投資者望而卻步，也令重倉這只股票的基金“尷尬”地獨自“高處不勝寒”了該