韓剛追究刑責最重基金經理老鼠倉判例出爐

2010年09月07日 09:18
來源：21世紀經濟報道

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本報記者楊穎樺北京報道

同樣的惡之花，開出的卻是不同程度的苦果。

9月6日下午，中國證監(jiān)會公布涂強、劉海和韓剛三名基金經理違法違規(guī)處理情況。

涂強被取消基金從業(yè)資格，除沒收違法所得外，另罰款兩百萬元，并終身禁入市場；劉海被取消基金從業(yè)資格，沒收違法所得外罰款五十萬元，并罰三年禁入市場；此外，證監(jiān)會已將韓剛依法移送公安機關追究刑事責任。

事情緣起于2009年8月下旬深圳證監(jiān)局對14家基金公司進行的突擊檢查，檢查發(fā)現(xiàn)，景順長城基金經理涂強，長城基金經理韓剛、劉海涉嫌利用非公開信息買賣股票，即俗稱的“老鼠倉”，涉嫌賬戶金額從幾十萬元至幾百萬元不等。

時隔一年，繼唐建案、王黎敏案和張野案之后，轟動一時的基金經理“老鼠倉”事件終于塵埃落定，然而，同樣的違法行為，卻帶來了三種不同的結果，其中過程，耐人尋味。

針對本報記者的疑問，證監(jiān)會有關部門負責人指出，這是根據(jù)2009年2月28日，《刑法修正案》(七)針對利用非公開信息交易罪相關條款調整以來，據(jù)最高檢、公安部《關于刑事案件立案追訴標準》的規(guī)定，針對三個人的涉案金額、時間與情節(jié)嚴重而定的。

雷同的手法

9月6日下午證監(jiān)會公布的案情細節(jié)顯示，三起基金經理違法違規(guī)手法驚人一致。

其中，涂強是最早參與的。

2006年9月18日，涂強擔任景順長城動力平衡基金經理，其任職期間，通過網絡下單的方式，操作其親屬趙某、王某開立的兩個證券賬戶，先于或同步于涂強管理的動力平衡等基金買入賣出相同個股，涉及浦發(fā)銀行等23支股票，為趙某、王某賬戶非法獲利37.95萬元，涂強提供趙某王某賬戶的部分交易資金。

無獨有偶，劉海自2008年8月27日兼任長城穩(wěn)健增利債券基金經理一職期間，操作其妻子黃某的帳戶先于其管理的基金買賣相同個股，涉及鞍鋼等三只股票。

韓剛自2009年1月6日擔任長城久富證券投資基金經理一職期間，與他人共同操作其親屬開立的帳戶，先于或同步于其管理的基金多次買賣相同個股。

為何僅有韓剛被移送？

然而，同樣的違法行為，帶來的卻是三種命運。

其中劉海的處罰最輕，被沒收違法所得13.47萬元，處以3年市場進入措施；涂強則被沒收違法所得37.95萬元，并處以200萬元罰款，并被處以終身市場禁入。而韓剛，則成為三人中唯一一個被移送公安機關追究刑事責任的，證監(jiān)會將在刑事處罰后再做出取消從業(yè)資格及市場禁入的決定。

“韓剛將是首例涉嫌違反《刑法修正案》(七)第180條第四款規(guī)定的利用未公開信息交易罪，被移送公安機關追究刑事責任的案件。”上述證監(jiān)會部門負責人指出。

“根據(jù)‘刑七’規(guī)定，一旦韓剛罪名被認定，看其犯罪情節(jié)，如情節(jié)嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。”一位北京的律師對記者指出。

這意味著韓剛將有可能鋃鐺入獄，這與其他兩人所受的行政處罰差距較大。

證監(jiān)會有關部門負責人對此指出，這是根據(jù)2009年2月28日，“刑七”針對利用非公開信息交易罪相關條款調整以來，據(jù)最高檢、公安部《關于刑事案件立案追訴標準》的規(guī)定，針對三個的涉案金額、時間與情節(jié)嚴重而定的。

上述部門負責人指出，移送公安機關的其中一個重要標準是，其違法交易的發(fā)生時間是否在2009年2月28日之后。其中一在2009年2月28日后，劉海并無違法交易，涂強在此后仍有8次交易，韓剛則有14次交易，違法所得達到27.7萬元，因此韓剛無論從時間、金額還是情節(jié)嚴重度上，都踩到了移送的紅線。

“這也是出于證據(jù)采集上比較充分的考慮。”上述部門負責人指出。

而上述北京律師則指出，三人違法情節(jié)基本相同，韓剛成為唯一一個被移送追究刑事責任的，只能說其運氣比較不好，踩到了“刑七”修改的紅線。但該律師指出，韓剛不會是最后一個，以后移送司法機關的案例將會越來越多，“違法所得15萬以上的都要移送”。該律師指出，

基金公司未被連坐

引人注意的是，此次涉案主角原在的景順長城和長城基金公司，今年的發(fā)行基金步伐幾近停滯。有業(yè)內人士懷疑其是否因此次基金經理老鼠倉事件受到了停發(fā)新產品的“禁賽”處罰。

上述證監(jiān)會有關部門負責人在回應記者的問題時，指出在此三起案件中，據(jù)目前查明的情況來看，利用非公開信息進行非法交易的僅為個人行為，與所在機構無關。因此基金公司并未受到停發(fā)新產品的處罰。

“在今年已公布稽查完畢的案件中，并無基金機構相關的案件。”一位證監(jiān)會相關部門負責人指出。

但值得注意的是，今年以來，上海基金界風聲不斷。

繼華泰柏瑞基金離職員工的“舉報門”之后，有報道指出，中歐基金擬任副總經理兼投資總監(jiān)、原光大保德信基金投資總監(jiān)許春茂，近期正被上海證監(jiān)局調查，原因是其在光大保德信任職期間，涉嫌內幕交易。如果涉嫌內幕交易最后被查實，許春茂將是此類案例中職銜最高的基金從業(yè)人員。

調查

基金經理涉嫌老鼠倉事件調查

1.您認為老鼠倉事件是否僅僅是個人行為：
		是，完全屬于個人職業(yè)操守問題
		不是，暴露相關公司機制不完善
		不確定

2.您認為涉案其中的基金公司應該(多選)：
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		向投資者鄭重道歉
		賠償投資者損失
		健全完善內部機制
		加強內部風控管理
		接受整改和處罰
		其他