概念炒作升溫稀土鋰電一飛沖天

2010年09月08日 07:08
來源：中國證券報作者：陳光

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漫畫/尹建

□本報記者陳光

成飛集成7日繼續停牌，北礦磁材則在上一個交易日跌停之后微漲0.58%，包鋼稀土上漲4.42%。在過去的近兩個月時間里，這幾只股票代表的鋰電池、稀土等概念板塊漲勢異常兇猛。

“看著好看，但很難掙到錢。”面對如此誘人的行情，上海一位風格較為穩健的陽光私募基金經理老黃告訴中國證券報記者，所有支撐股價上漲的利好消息都是舊聞，公司業績不可能這么快體現，推動行情的只能是跟風炒作資金。“越瘋的股票炒得越高，炒得越高越讓人擔心。

事實上，在鋰電池、稀土等概念股瘋狂表現的背后，券商、基金、私募等機構身影均有閃現。

資金深度挖掘稀土鋰電狂飆

從一些行情軟件的一個細節可以看出這次炒作的突然。8月初，Wind軟件在稀土概念之外另列“稀土永磁”板塊，而大智慧軟件也編制“鋰電池”板塊，而要不是股票突然漲起來，市場也不會關注到這些細分概念。”對于這些新概念股，老黃也覺得有些突然。

股價最先啟動的是成飛集成。7月6日，該股走出了第一個漲停板，在隨后的近兩個月內，該股股價從7月6日的12.64元漲至9月1日的47.74元，漲幅接近300%。原因則是該公司公告稱將非公開發行募資總額不超過10.2億元用于增資中航鋰電(洛陽)有限公司建設“鋰離子動力電池項目”

北礦磁材則是稀土永磁板塊中漲幅較大者。自8月30日起，該股連續拉出4個漲停板，從8月16日至今，北礦磁材漲幅超過59%。同期，橫店東磁、太原剛玉的漲幅分別達到57%、46%。

與不溫不火的大盤表現相比，鋰電池等概念股可謂是有“鋰電炒遍天下、稀土等概念股可謂是物以“稀土為貴。世通資產總經理黃士杉把這波行情比作“一半是冰山，一半是火焰”，鋰電池等稀土概念股是火焰，權重股則是冰山。值得關注的是，7月反彈行情之后，大盤在8月明顯是震蕩加劇，在成飛集成、北礦磁材等股票價格瘋漲之時，包括銀行股等大盤股則相對非常疲軟。

上述私募經理老黃認為，這些股票能漲一方面是因為概念，另一方面則是因為盤子小。在上漲之前，成飛集成的流通盤在7億元左右，北礦磁材的流通盤也不足30億。中國證券報記者發現，這些概念股流通市值均不大。

機構積極參與游資瘋狂炒作

面對炒作的狂熱，華泰證券分析師陳金仁雖然不認為上漲就是簡單的非理性，但還是認為，“需留一分冷靜”

老黃則認為，“除了資金推動，我看不出有實際的利好。”他說，不管是鋰電池概念，還是稀土概念，利好消息都已經是年初就知道的，市場現在反應實在有些滯后。關于稀土概念，利好源自2009年國家稀土行業調控政策，但當時并未引起業內重視。2月10日有媒體報道稱，工信部準備對稀土行業實施準入管理。3月15日，國土資源部下發通知，決定繼續對稀土礦等實行開采總量控制管理，并暫停受理新的稀土礦勘查、開采登記申請。國家稀土行業調控政策繼續加碼。

而這波稀土行情炒作從7月中旬開始，橫店東磁、太原剛玉、北礦磁材等股票的突然發力則是在8月中旬，如果說是價值發現，那么反應速度也實在夠慢。

資金的動作則能看出一些端倪。2009年年報顯示，前十大流通股股東名單中，只有包鋼稀土等少數傳統重倉股上基金上榜較為集中，而寧波韻升等個股，基金持倉寥寥可數。基金增倉發生在二季度，根據上市公司財報，今年二季度，基金大幅增持了稀土概念股。包鋼稀土等寧波韻升等中科三環等公司前十大流通股股東均突然被基金占據，絕大部分基金屬于第一次介入；基金也明顯增倉廣晟有色、安泰科技、廈門鎢業等個股。

券商也連續發布相關研究報告，大力推介這些概念股。比如，4月7日、13日和29日，有券商發布多份報告，從節能和新能源汽車角度分析稀土下游高性能釹鐵硼的投資機會，重申行業看好評級。6月3日，又發布稀土永磁行業系列研究報告，從風電角度分析對釹鐵硼需求的拉動。

此外，游資的作用更是不可小視。“連續拉漲停不是基金的風格，是游資搞出的風浪，讓你想參與都不敢。”老黃說。

老黃以漲幅明顯的北礦磁材為例說：“8月30日、31日連續漲停，成交量也沒有明顯放大，拉升非常突然，市場還沒反應股價已經封住了，而9月1日一次高換手的盤中震蕩中，2日又是一個突然拉升。”從盤后的數據顯示，光大證券深圳深南中路、國泰君安上海江蘇路、光大證券杭州慶春路等著名營業部占據著買入榜排名靠前席位。

業內人士均表示，對這種瘋狂炒作，普通投資者要保持理性和警惕。