開戶激勵激發銀行熱情基金公司賠本推定投

2010年09月13日 03:19
來源：證券時報作者：方麗

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開戶激勵費因基金公司、渠道、客戶資金量等的不同，每戶從10元到40元不等

證券時報記者方麗

不管市場是牛是熊，銀行推薦基金定投的熱情始終高昂，熱情背后的煽動力量就來自于基金公司的“賠本”激勵。據證券時報記者了解，為了爭取基金定投客戶，已被明令取消的定投激勵仍變相存在。

據上海一家基金公司內部人士透露，目前絕大部分基金公司在基金定投上仍會按渠道要求給予激勵，一般標準大約是每開一戶支付10到20元。這筆費用往往是由基金公司渠道經理拿發票報銷，然后把錢支付給銀行。“基金定投能提供比較穩定的客戶增量，各家公司拼得比較厲害，不得不采取激勵措施讓銀行渠道加大宣傳力度。”深圳一家基金公司市場總監無奈地表示。

還有業內人士透露，基金公司針對銀行渠道的定投激勵包括兩個部分，即開戶費和尾隨傭金。尾隨傭金就是將基金定投增量加在日常保有量中，按照當初簽訂的協議提取傭金。開戶激勵費差異較大，因基金公司、渠道的客戶資金量等的不同，從每戶10元到40元不等。

“曾經最高激勵達到每開一戶給60元，不過現在基金公司給予基金定投激勵主要以保有量為主。”上述人士透露，一些基金公司渠道經理每個月有數十萬元可報銷的營銷費用，而基金定投的激勵費不少就出自于這一營銷費用。“一般基金公司渠道經理經常到所負責區域銀行網點拜訪，直接打點客戶經理。”他還表示，基金定投的每個月費用分攤在每個渠道經理頭上并不會太多，也不算違反監管層禁止基金公司向銀行等代銷渠道支付一次性獎勵的規定，因此基金公司也樂于采取這樣的模式。

這一變相的定投激勵確實引發了銀行空前的熱情。證券時報記者走訪部分商業銀行發現，不少銀行力推基金定投超市，參與基金定投有很多禮品相送，比如定投100元送瑞士軍刀，定投1000元月月有禮等。

在對銀行渠道激勵爭取了客戶的背后，是基金公司的營銷基本虧本。有基金公司人士算了一筆賬，以一個每月定投100元的客戶計算，給予銀行開戶費用激勵為20元，只有該客戶定投超過一年，基金公司的管理費收入才能彌補前期的支出。這還不包括基金定投保有量的尾隨傭金，所以基本是虧的。很多基金公司的定投業務一直沒有起色，原因是成本收益比太高。

“銀行優勢太過明顯，基金公司對渠道激勵應該會長期存在，而且還會不斷加大刺激力度，這陷入一個惡性循環，但這也是市場化下的正常趨勢。”一位基金公司老總如是表示。