債基回報率首尾相差逾29倍長盛積極配置業績領先

2010年10月11日 09:00
來源：證券日報作者：隋文靖

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見習記者隋文靖

四季度的第1個交易日紅火開場。此時回首基金在三季度季考的成績別有一翻風味。據WIND數據顯示，可比的126只債券型基金在三季度中全部獲得正收益。其中，長盛積極配置以9.78%的回報率領跑債券型基金三季度業績，該只基金的資產凈值為1.18億元，按9.78%的回報率計算，三季度獲得收益1154萬元。匯豐晉信平穩增利回報率0.32%，與長盛積極配置相差29.56倍。

根據銀河證券分類，一級混合債券型基金、二級混合債券型基金及純債型債券基金三季度回報率首尾分別相差6.64、6.64、2.01個百分點。

混合一級債基業績翻倍

《證券日報》基金周刊統計數據顯示，混合一級債基三季度平均收益率為4.09%，較上半年2%的水平上漲2.09個百分點；三季度以來，回報率首尾相差6.64%。其中，有33只基金回報率高于平均水平，占總數的52.38%。農銀匯理恒久增利以三季度以來6.96%的回報率位居混合一級債券型基金三季度回報率之首。

值得一提的是，交銀施羅德基金公司旗下有3只基金入圍跑贏三季度混合一級債基平均回報率陣營，而業績落后平均回報率水平的30只混合一級債基中，工銀瑞信基金公司占了4個席位，成為涉及業績落后基金最多的基金公司。

混合二級債三季度平均收益率水平為4.28%，上半年平均收益率為1.19%，三季度以來上漲3.07個百分點，三季度以來回報率首尾相差6.64%。其中，長盛基金公司旗下由三名基金經理共同掌舵的長盛積極配置三季度以9.78%的回報率穩居債基三季度業績榜首位。有30只混合債在三季度回報率高于整體回報率的平均水平，占52.63%。這其中有4只來自易方達基金公司，使其成為旗下基金跑贏平均回報率水平最多的基金公司。而回報率落后平均水平的27只混合二級債中，博時基金公司占有3個席位，成為涉及回報率落后平均水平基金最多的基金公司。

而純債型基金三季度表現稍顯遜色，平均收益率1.57%，今年上半年的平均收益率水平為2.12%，三季度以來下降0.55%。《證券日報》基金周刊統計數據顯示，中長期純債型基金今年三季度平均回報率為1.8%，回報率首尾相差2.01%。其中招商基金公司旗下由雙基金經理操盤的招商安泰債券A以2.57%的回報率領跑中長期純債型基金三季度回報率，而上投摩根基金公司旗下的上投摩根純債B散季度表現不佳，以0.98%回報率墊底同類型基金三季度回報率。值得注意的是，目前我國唯一的一只短期純債型基金嘉實超短債三季度回報率為0.56%，累計單位凈值增長率為0.5%。獲得收益753萬元。益753萬元。

長盛積極配置9.78%領跑

《證券日報》基金周刊根據WIND資訊統計數據顯示，今年第三季度，可比63只一級債券型基金(剔除成立不滿6個月債基)的平均回報率為4.09%，數據顯示，有33只基金回報率高于平均水平，占總數的52.38%。其中，農銀匯理恒久增利以三季度以來6.96%的回報率位居一級混合債券型基金三季度回報率之首，獲得2847萬元收益，該只債基的基金經理為陳加榮，資產凈值為4.09億元。同時，三季度以來回報率在6%以上的還有招商安心收益、國聯安增利債券A和國聯安增利債券B等三只一級債基，三季度以來回報率分為6.74%、6326%和6.07%，分別獲得收益3808萬元、4820萬元和1730萬元。

值得注意的是，招商安心收益三季度以6.74%的累計單位凈值增長率，位居同類基金收益排名第一位，其資產凈值為5.65億元。

而匯豐晉信平穩增利在三季度同類基金中則表現欠佳，三季度以來回報率墊底可比63只一級債，其回報率為0.32%，三季度僅獲得58.24萬元收益，該只基金在三季度累計單位凈值增長率為0.32%，數據顯示，三季度一級債基回報率首尾相差6.64%。

《證券日報》基金周刊整理數據發現，交銀施羅德基金公司旗下有3只基金入圍跑贏三季度一級債基平均回報率陣營，分別是交銀增利債券B、交銀增利債券A和交銀增利債券C，回報率為5.18%、5.18%和5.06%，均由基金經理李家春操盤。

數據顯示，業績落后平均回報率水平的30只一級債基中，工銀瑞信基金公司占了4個席位，成為涉及業績落后基金最多的基金公司。其中，由杜海濤操盤的工銀瑞信增強收益A和工銀瑞信增強收益B三季以來回報率分別為3.28%和3.18%，落后4.09%的平均水平。而同屬工銀瑞信基金公司旗下的工銀瑞信信用添利A及工銀瑞信信用添利B三季度回報率在可比整體中同樣稍顯落后，回報率分別為2.42%和2.31%，這2只一級債基的基金經理為江明波。

值得注意的是，今年6月22日成立的次新一級債基，即國聯安信心增利三季度以來回報率為2.3%。

《證券日報》基金周刊整理數據顯示，在可比的57只二級債基中(剔除成立未滿6個月的11只債基)，三季度平均回報率為4.28%。其中，長盛基金公司旗下由三名基金經理共同掌舵的長盛積極配置三季度以9.78%的回報率穩居二級債基三季度業績榜首位，累計單位凈值增長率為9.61%，獲得1154萬元收益。而華泰柏瑞基金公司旗下同由基金經理沈濤操盤的華泰柏瑞B和華泰柏瑞A以0.81%和0.89%的回報率成為二級債三季度回報率的最后兩名，累計單位凈值增長率分別為0.71%和0.78%的數據顯示，三季度二級債基回報率首尾相差8.98%。值得一提的是，有30只二級債在三季度回報率高于整體回報率的平均水平，占52.63%。

易方達系4債基跑贏同儕

《證券日報》基金周刊發現，回報率跑贏平均水平的30只二級債中，有4只來自易方達基金公司，成為旗下基金跑贏平均回報率水平最多的基金公司。其中，由鐘鳴遠操盤的易方達增強回報A及易方達增強回報B分別以7.19%和7.02%的回報率位居二級債基三季度回報率的第二和第三位，獲得5055萬元和2267萬元的收益；由馬喜德操盤的易方達穩健收益A及易方達穩健收益B分別以4.64%和4.69%的回報率在三季度獲得2125萬元和1144萬元的收益。

統計數據顯示，富國基金公司旗下也有3只基金入圍業績領先平均水平，且這3只二級債均由鐘智倫擔任基金經理，具體看來分別是富國優化增強A、富國優化增強B以及富國優化增強C，其三季度回報率分別為5.81%、5.81%和5.74%，分別獲得收益2028萬元、2028萬元和2577萬元的收益。

《證券日報》基金周刊還發現，在回報率落后平均水平的27只二級債中，博時基金公司占有3個席位，成為涉及回報率落后平均水平基金最多的基金公司。數據顯示，這3只回報率落后于平均水平的二級債分別是博時信用債券A、博時信用債券B和博時信用債券C，均由基金經理過鈞掌舵，三季度以來回報率分別為3.24%、3個24%和3.15%。

招商系2只純債基金領跑

值得指出的是，今年以來成立的11只次新二級債基中，有9只成立于7月之后，暫不列入統計范圍，鵬華基金公司于5月末成立的鵬華信用增利A和鵬華信用增利B三季度以來回報率分別為0.998%和0.999%，獲得收益961萬元和1212萬元，這兩只二級債基的基金經理是彭云峰。

《證券日報》基金周刊根據WIND資訊整理數據顯示，除今年6月成立的長信中短債外的5只中長期純債型基金今年三季度平均回報率為1.8%。其中招商基金公司旗下由雙基金經理操盤的招商安泰債券A和招商安泰債券B分別以2.57%和2.41%的回報率領跑中長期純債型基金三季度回報率，這2只基金在三季度累計凈值增長率分別為1.93%和1.83%，分別獲得收益1532萬元和1077萬元。同時跑贏三季度回報率平均水平的還有融通基金公司旗下的融通債券，該只基金三季度中回報率為1.98%，獲收益719萬元。而上投摩根基金公司旗下的上投摩根純債B散季度表現不佳，以0.98%回報率墊底同類型基金三季度回報率。統計數據顯示，三季度中長期純債型基金回報率表現首位相差1.59%。

值得注意的是，今年6月28日成立的長信中短債三季度回報率為0.42%，獲得940萬元收益。而目前我國唯一的一只短期純債型基金嘉實超短債三季度回報率為0.56%，累計單位凈值增長率為0.5%，獲得收益753萬元。