7家公司同門(mén)同類(lèi)基金業(yè)績(jī)相差超20個(gè)百分點(diǎn)

2010年10月12日 03:55
來(lái)源：證券時(shí)報(bào) 作者：劉明

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見(jiàn)習(xí)記者 劉 明

本報(bào)訊 A股市場(chǎng)今年以來(lái)的震蕩行情令基金業(yè)績(jī)分化，即使同門(mén)同類(lèi)型基金也出現(xiàn)嚴(yán)重分化。

銀河證券基金中心數(shù)據(jù)顯示，在216只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金中，有7家基金公司的同門(mén)基金前三季凈值增長(zhǎng)率相差超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)，甚至有同一公司的同類(lèi)基金前三季凈值增長(zhǎng)率相差近30個(gè)百分點(diǎn)。

深圳一家合資基金公司旗下多只同類(lèi)基金中，前三季業(yè)績(jī)最好的一只取得了12.33%的收益，業(yè)績(jī)最差的一只收益為-16.9%，兩者相差29.23個(gè)百分點(diǎn)。 北京一家小型基金公司一只基金前三季取得了12.03%的業(yè)績(jī)，另外一只同類(lèi)基金凈值則出現(xiàn)了16.24%的下跌，相差也達(dá)28.27個(gè)百分點(diǎn)。此外，還有5家基金公司的標(biāo)準(zhǔn)股票型基金凈值增長(zhǎng)率相差超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)，既有大型基金公司，也有中小型基金公司。

分析人士指出，規(guī)模與風(fēng)格不同是今年基金業(yè)績(jī)差別大的主要原因。前三季度股市震蕩，中小盤(pán)股票表現(xiàn)優(yōu)于大盤(pán)股，中小規(guī)模基金投資靈活，在震蕩市中相對(duì)能取得較好業(yè)績(jī)，如上述業(yè)績(jī)差別最大的兩只同門(mén)基金，業(yè)績(jī)差的基金規(guī)模130多億，而業(yè)績(jī)好的基金份額僅有幾億。北京那家小基金公司旗下兩只基金情況也是如此，業(yè)績(jī)好的基金規(guī)模20多億，而業(yè)績(jī)較差的那只卻有300多億的份額。

上海一家券商基金研究員表示，倉(cāng)位的高低與股票的配置也是業(yè)績(jī)差別的重要原因。雖然基金公司投委會(huì)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)會(huì)做基本判斷，從而制定統(tǒng)一的投資策略，但是很多基金公司對(duì)于旗下基金并不會(huì)做出強(qiáng)制要求，不同的基金仍然可以采取不同的策略，因而即使同門(mén)同類(lèi)型基金，基金經(jīng)理對(duì)于后市的看法不同，也會(huì)影響倉(cāng)位的高低以及股票的配置。如北京一家大型基金公司兩只業(yè)績(jī)相差20個(gè)百分點(diǎn)以上的基金，二季度末時(shí)倉(cāng)位相差20多個(gè)百分點(diǎn)，表現(xiàn)好的一只倉(cāng)位為92.24%，差的那一只倉(cāng)位為68.07%。深圳一家基金公司基金經(jīng)理表示，基金經(jīng)理的個(gè)人能力也是不可忽視的原因之一。

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