三季度逾9成股基跑贏基準業績前三基金10月落馬

2010年10月18日 04:52
來源：證券日報作者：隋文靖

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見習記者隋文靖

《證券日報》基金周刊根據WIND資訊統計數據顯示，納入統計的195只普通股票型基金，有176只三季度實現超額收益，占90.26%，19只落后自身業績比較基準，占9074%。三季度凈值超越基準增長率平均值為6.6%，其中東吳基金公司旗下的東吳行業輪動三季度凈值增長率為34.27%，而長城旗下的長城品牌優選同期收益率為-7.13%，兩只基金業績相差30.33個百分點。

三季度股基首尾相差30.33個百分點

《證券日報》基金周刊整理數據發現，三季度超越業績比較基準排名前10的普通股票型基金在10月以來表現不甚理想。天治創新先鋒、易方達中小盤和信達澳銀中小盤等三只基金區間凈值超越基準增長率均跑輸平均水平。

三季度凈值超越基準增長率名列第4的信誠盛世藍籌10月以來，凈值超越基準增長率12.29%，位列第11名，是三季度凈值超越基準增長率排名前10基金中10月以來表現最好的一只基金。三季度名列后3的寶盈泛沿海增長10月份以來凈值超越基準回報率為9.45%，接近10月以來股基平均凈值超越基準增長率的9.58%水平。比該只基金三季度凈值超越基準回報率提高了15.59個百分點。

《證券日報》基金周刊根據WIND資訊整理數據顯示，三季度118只可比偏股混合型基金中僅7只未跑贏其業績比較基準，占5.93%，有111只在三季度實現超額收益，占94.07%。偏股混合型基金三季度凈值超越基準增長率平均水平為7.42%，首尾相差27.59個百分點。

數據顯示，三季度普通股票型基金和偏股混合型基金凈值超越基準增長率領先同類可比的兩只基金同出自東吳基金公司，分別是東吳行業輪動跑贏自身基準23.2%，東吳進取策略跑贏自身基準20.02%。

今年上半年偏股混合型基金凈值超越基準增長率排名前10基金中，名列第1的嘉實回報靈活配置在三季度持續上半年的優秀表現，三季度凈值超越基準增長率排行第10名，而同屬嘉實基金公司旗下的嘉實策略增長上半年凈值超越基準增長率處于后1/3陣營，而三季度業績翻身，凈值增長率高達26.88%，凈值超越基準增長率也以15.83%排行第5名。

東吳行業輪動領先股基三季度跑贏基準23.2%

根據銀河證券分類標準，195只普通股票型基金和118只偏股混合型基金納入本次統計范圍(均剔除成立不滿6個月基金)。據WIND資訊整理數據顯示，195只普通股票型基金三季度中有176只實現了超額收益，即其凈值增長率超越了同期基金業績比較基準，占90.26%；19只落后自身業績比較基準，占9074%。

《證券日報》基金周刊整理數據顯示，195只可比股基三季度基金凈值超越基準增長率的平均水平為6.6%，首尾相差30.33個百分點。

其中，東吳基金公司旗下的東吳行業輪動三季度凈值增長率為34.27%，凈值超越基準增長率23.2%，位列所有納入統計的195只普通股票型基金之首，該只股基的基金經理是任壯。天治創新先鋒和景順長城能源基建三季度凈值超越基準增長率分別以22.87%和20.39%水平緊隨其后。這兩只股基在三季度凈值增長率分別是33.46%和32.23%。

而長城品牌優選、寶盈泛沿海增長以及上投摩根成長先鋒在三季度表現欠佳，分別以-7.13%、-6.14%和-5.59%的凈值超越基準增長率水平墊底195只普通股票型基金。這三只基金三季度凈值增長率分別是3.99%、2.54%和12.48%。

有些基金在成立之初制定業績比較基準時，出于營銷等多方面考慮，會將其業績比較基準制定在一個較高的標準上。這樣以來，可以吸引到更多投資者的關注，達到基金順利募集的目的。某證券公司基金研究人員接受《證券日報》基金周刊采訪時向記者表示。

而三季度凈值超越基準增長率墊底的3只基金中，上投摩根成長先鋒在今年上半年凈值超越基準增長率為2.77%，僅低于可比股基平均值3.14%0.37個百分點。而三季度卻滑落至后3名行列中，凈值超越基準增長率為-5.59%，與今年上半年相比下滑了8.36個百分點。

東吳進取策略領先偏股基金三季度跑贏基準20.02%

《證券日報》基金周刊統計數據顯示，三季度118只可比偏股混合型基金中僅7只未跑贏其業績比較基準，占5.93%，有111只在三季度實現超額收益，占94.07%。偏股混合型基金三季度凈值超越基準增長率平均水平為7.42%，首尾相差27.59個百分點。

其中，東吳進取策略三季度凈值超越基準增長率為20.02%，區間凈值增長率為29.7%，位列納入統計118只偏股混合型基金之首，該只基金由雙基金經理王炯和朱昆鵬共同操盤。

易方達科匯和天弘精選兩只偏股混合型基金三季度分別以19.42%和17.81%的超越基準增長率緊隨東吳進取策略的20.02%水平，分別位列第二、三名。數據顯示，三季度這兩只基金的凈值增長率分別是22.13%和23.89%。

《證券日報》基金周刊整理數據發現，7只落后自身業績比較基準的偏股基金中，嘉實基金公司占4席位。

數據顯示，今年以來，成立于三季度前且目前成立期不滿6個月的偏股混合型基金有2只，分別是廣發內需增長和交銀主題優選。這兩只基金三季度凈值超越基準增長率為4.52%和-4.2%和三季度凈值增長率分別為13%和4.8%。

《證券日報》基金周刊整理數據發現，今年上半年偏股混合型基金凈值超越基準增長率排名前10基金中，名列第1的嘉實回報靈活配置在三季度持續上半年的優秀表現，三季度凈值超越基準增長率排行第10名，而同屬嘉實基金公司旗下的嘉實策略增長上半年凈值超越基準增長率處于后1/3陣營，而三季度業績翻身，凈值增長率高達26.88%，凈值超越基準增長率也以15.83%排行第5名。同樣在三季度完成漂亮轉身的還有中海基金公司旗下的中海分紅增利，三季度凈值超越基準增長率從上半年的后1/3陣營成功晉升到第8名位置。

《證券日報》基金周刊統計數據發現，三季度凈值超越基準增長率位列最后3名的基金中，金元比聯寶石動力三季度業績出現大幅滑落現象，該只基金在今年上半年凈值超越基準增長率以-13.29%位列第6名，而三季度凈值超越基準增長率雖上漲6.06個百分點，但在所有可對比偏股型基金中位居倒數第2名。

進入10月后，只有2只基金保持三季度前10的突出水平，分別是東吳進取策略，該只基金10月以來凈值超越基準增長率為12.26%，排名第6位。

三季度名列第5的嘉實策略增長10月以來以11.47%的凈值超越基準增長率位列第10名。值得數以的是，三季度凈值超越基準增長率排名第10的嘉實回報靈活配置，今日10月后以-13.26%凈值超越基準增長率墊底。