一對多迎來首次開放高潮專戶投資經理大做凈值行情

2010年10月26日 05:58
來源：上海證券報作者：安仲文

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今年三季度的專戶投資較以往更為活躍，一個最大的原因是產品到期前專戶投資經理做業績的沖動。

自去年9月份起航后，首批基金“一對多”在今年10月份集中迎來第一個開放期。考慮到挽留投資者或提取業績報酬，專戶投資經理在今年三季度的投資更為瘋狂。

基金專戶瘋狂掃貨中小板

今年9月15日上市的寶莫股份在短短9個交易日內就吸引了多只基金專戶理財的入駐。華安旗下的一只專戶“一對多”產品期間買入寶莫股份93萬股，“華安基金公司-交行-袁溈明”以及另外一只華安系的專戶“一對多”也合計買入40萬股。除了華安基金的專戶理財產品外，華安的兩只公募基金——華安行業輪動、華安中小盤基金也分別買入42萬股、15萬股。從該股二級市場的走勢看，華安的上述投資成本可能與目前的股價水平相當。

類似同門基金旗下的專戶理財、公募基金同期介入上市公司的現象也發生在另一中小板個股北化股份身上。北化股份披露，嘉實基金旗下專戶產品“嘉實基金公司-中行-嘉實尊享配置資產管理計劃”今年三季度購入該股84萬股。但同期內“嘉實主題基金”嘉實價值優勢基金”也均介入該股投資，其中嘉實主題基金三季度買入北化股份超過200萬股。北化股份7月份至今的漲幅達到64%，嘉實基金重資介入或是一大原因。

國海富蘭克林基金公司的旗下專戶近來也頻頻現身上市公司股東名單中。其中“國海富蘭克林基金公司-興業-互惠一號特定多客戶資產管理”、“國海富蘭克林基金公司-中行-富蘭克林國海積極配置1號資產管理”兩只專戶“一對多”產品合計買入51萬股的巨力索具。高樂股份披露的信息也顯示，今年三季度期間，“國海富蘭克林基金公司-農行-富蘭克林國海精選成長一號”同期買入高樂股份也達到43萬股。

包括消費電子、文化傳媒等行業向來是各種資金扎堆的領域，今年三季度期間，一些個股也成為專戶理財的投資標的。其中易方達旗下的兩只基金專戶——“易方達基金公司-工行-昊業宏達特定資產管理” 、“易方達基金公司-工行-五礦投資發展有限責任公司”三季度合計買入中小板第一只廣告股“省光股份”47萬股。

福晶科技近期披露，“長城基金公司-中行-精選策略型特定多個客戶”三季度購入該股達到72萬股。建信基金旗下的“建信基金公司-建行-建信靈動精選2號”則在三季度現身通富微電的前十大流通股股東名單，持有通富微電121萬股。

“一對多”首期業績報酬可觀

基金專戶“一對多”自去年9月份起航后，首批基金“一對多”產品普遍在今年10月份迎來“一對多”產品的第一次開放期，一些專戶投資者可能乘此選擇獲利離場，這意味著基金公司提取業績報酬的機會來臨。

記者昨日從銀行渠道獲悉，國投瑞銀首只投資封閉式基金的專戶“一對多”產品在經歷一年的運作后，截至上周五，該“一對多”的凈值已經達到1.196元，其業績已進入國內“一對多”產品的前列。由于這款產品即將在一年期開放，考慮到上述“一對多”資金的規模，1.196元的業績意味該專戶產品已有2000萬元的收益，其中國投瑞銀方面可提取的業績報酬有300萬元。

考慮到目前業績較好的基金專戶一年期收益在20%左右，業績較好且專戶資產總規模超20億的基金公司一年從專戶產品中收取的業績報酬保守數據在5000萬到1個億之間。

大成基金、招商基金旗下專戶產品也表現的可圈可點，其中招商基金專戶投資部副總監楊渺個人管理的專戶“一對一”、“一對多”的投資組合合計11個，規模高達20億，此部分專戶產品普遍保持一年約20%的收益。以上述資金規模論，招商基金從中提取的業績報酬也較為可觀。

大成基金的部分專戶投資經理根據市場靈活調整的策略也實施得頗為成功，一位專戶投資經理透露，其在國慶節前以及節后首日就判斷周期股可能出現一波較大行情，并以十足的信心將專戶資產中50%的部分配置到有色和煤炭領域，獲取了豐厚的收益。

值得一提的是，基金專戶除了在二級市場捕捉投資機會外，也頻頻參與打新。數據顯示，新股金利科技首發中，招商基金旗下4只一對多產品參與打新，而在同一時間首發的天齊鋰業，其網下配售名單中，招商基金旗下的專戶產品總計達到了6只，圣萊達在9月1日公布的網下配售名單中，招商基金旗下6只專戶一對多又再次亮相。