諾安基金電子商務總監魏紅：負利率時代如何對抗通脹

2010年11月05日 20:17
來源：鳳凰網財經

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鳳凰網財經訊 11月4日-11月7日，第六屆北京國際金融博覽會召開，鳳凰網財經全程參與本次博覽會的報道，以下為諾安基金電子商務總監魏紅接受鳳凰網財經對話實錄：

鳳凰網財經：鳳凰網友，大家好。我們這里是第六屆北京金博會的現場，在現場我們有幸請到了諾安基金管理有限公司電子商務總監魏紅女士。魏總，您好。

魏紅：您好，大家好。

鳳凰網：隨著老百姓財富的增長，近年對理財的需求也日益增加，尤其是在當前的負利率時代，如何抗拒通貨膨脹，在理財方面應該有哪些選擇。在這方面我們請魏紅女士做一個介紹？

魏紅：謝謝主持人，關于理財我覺得我自己有一些體會，因為本身我也是一個需要理財的人，我也是一個普通的人。關于理財的范圍是很廣的，就是我們每個人的金融需求都可以叫做理財。比如我自己，我有現金管理的需求，我還有保障的需求，我要買保險，今后我可能還有一些稅務方面的需求，我們現在國家還沒有進入報稅的時代。如果進入到報稅的時代，可能您會有各種各樣稅務需求怎么樣去合理的避稅，怎么樣去減少納稅。

還有就是理財更重要的方面，我們通常所說的投資在投資這個范圍，其實投資也是很大的范疇，我可以投資一些不動產，我可以投資一些黃金、房屋等等，可以買股票，也可以投銀行的現金，我也可以買基金。所以我們看基金在整個人生的理財中，它只是投資中的一個很小的部分，投資人應該怎么樣去合理的規劃自己的財務，我建議大家去找很專業銀行的理財經理幫您合理，全面的規劃一下，您自己整個的理財。

鳳凰網財經：我們在投資理財方面要找比較專業的理財顧問，在投資理財的產品方面，您剛才提到不動產，還有股票，包括基金，包括一些銀行理財產品。現在想請您重點介紹一下，如果我有基金投資的需求，我們如何選擇一家優秀的基金公司，進而如何選擇優秀的基金產品？

魏紅：謝謝你的問題，我覺得這個問題也是大多數投資人關心的問題。現在基金公司和基金產品都非常多了，可能有幾百只，遠的將來可能會突破千只，在這么浩瀚的產品海洋里頭，你怎么去選擇最合適你自己的，我自己的體會，因為我入行也很久了，我自己的體會一般應該分這么三步走。

第一步，你要選擇一個好的基金公司，選擇基金公司，我認為有這么幾點需要注意，第一個是基金公司的股東結構，其實這是被我們大多數人忽略的問題，經?？椿鹬豢此臉I績，不管基金公司背后的股東，基金公司的股東為什么會對基金公司產生很重要的影響呢？實際上一個基金公司也是一個有限責任公司，它的股東結構是不是穩定，對管理層是否有強有力的支持，實際上是支撐這個公司運作一個最重要的基石。如果說這個公司的股東足夠穩定，它的管理團隊也相對穩定，它的投研團隊，以及這個公司的文化、風格都會比較固定，這樣子也便于投資人去辨識。這是第一個，要選擇基金公司里面很重要的方面是要看股東。

第二個方面，實際上就是全面的考察一個公司的業績，我強調的是全面，往往我們在遇到投資人，他在衡量一個基金公司的業績，往往以偏概全會用某一只產品，某一個時期的業績來斷定這個公司的業績好還是不好，這樣子實際上是有一定的片面性，我們認為考核一個基金公司的業績，考核它的投資管理能力是需要一個全面的視覺。

你拿諾安來說，我們公司旗下有11只產品，在這11只產品里頭，我們有一半的產品，它的投資業績都能進入到同類產品的前10%，這應該說是一個基金公司非常好的業績了。我們的投資人往往考察一個基金公司，過于苛刻的是，你是不是第一名，你如果當第二都不行，第一名是誰，我永遠要追那個第一，其實這是有些盲目。

如果說你選擇的基金公司在今后的3到5年里，一直穩定持續在前1/3說明你的眼光已經是非常好了，很了不起了，這也就是我們剛才說的，選擇一個好的基金公司的兩個方面，我覺得還有更重要的一個方面，就是看這個公司的風險控制能力。也有的公司在風險控制能力有一些不如意，經常會曝出一些丑聞，違規違法的事情，所以大家在選擇基金公司的時候，其實也要留意這些信息。如果說這個基金公司在違規操作這一方面有一些問題，我覺得投資人是需要去慎重的考察這個公司。

我認為這三點，一個是基金公司股東的實力，還有它全面的業績，還有一個是合規合法的運作，這三個方面都是我們投資人選擇一個基金公司必備的三個條件。

鳳凰網財經：在優秀基金公司的基礎上面對如此眼花繚亂的基金產品，我們如何在基金產品里挑選一只最適合自己的呢？

魏紅：對，這也是大多數投資人很困惑的事情，這幾天金博會，我接待了大量的客戶，有些是我們諾安的持有人，有些不是。其中非常多的，有一多半的人是沒有選對產品的，最突出的是老人家選了偏股型的基金，波動過于高，使得投資人心理承受能力有一定的問題了。

所以說選對產品也是一個投資人必須要做的功課，什么樣的產品適合您呢，我們認為首先投資人在買產品之前，您是需要做一些功課的，我發現很多人是做不做功課的。比如我們公司有一個中證 100，很多老人家買了中證100指數基金，指數基金按照它的特性來說，它的波動非常大，而且它投在市場中規模最大的100只股票，它代表的實際上就是大盤股。

很多投資人不明白這一點，他很盲目的去買了這些產品，實際上這些產品都不適合他，其實選擇什么樣的產品跟自己的風險承受的能力和風險承受的意愿，我一直認為這兩個是不同的。

有很多投資人，比如說他很有錢，表明他的風險承受能力是很強的，但是這些人往往不愿意承受風險，他投資的首要的條件是先保本，然后在保本的基礎上再去賺取收益，這樣子表明它的風險承受意愿很差。

結合風險承受能力和風險承受意愿，這兩個緯度，我們可以給客戶定位一個合適的產品，這個過程相對來講是復雜了一些，投資人如果有興趣可以上我們的網站上，公司的網站上有一個風險承受能力和風險承受意愿測試，這個測試通過一系列的問題，您回答了以后，可以給您投資組合的建議，建議您高風險產品適合配多少，中風險的、低風險的可以配到多少，這樣子。

鳳凰網財經：市場上沒有長勝將軍，剛才魏紅女士也提到如果基金公司的產品常年都名列1/3以內，就已經是非常優秀的產品，對于市場風險來說，我們也需要通過一定的投資組合來規避市場中的系統性風險，請問我們現在有沒有一種更好的方式，可以做投資組合定投或者是其他的一些理財產品，請您簡單的介紹一下？

魏紅：關于投資組合，我們認為不同的投資人，實際上最根本的原因，他自己對風險的承受能力和意愿，因為每一個家庭，每一個投資人都不相同，每一個家庭的負債情況，他的收入情況，以及他投資的金額，占到他可支配收入的比例都不一樣，所以說不能籠統的說給出一個什么樣的比例，還有跟現在的市場，跟他的投資經驗很多因素是相關的，所以給出一個固定的比例應該說是非常難的事情，適合于所有人一定是需要量身訂做的，也建議大家去尋找一個您信貸的專業的理財經理幫您去做一個規劃，也可以到我們的網站上去做一些措施，來作為一個參考。

您剛才也提到了定投，其實定投是一個非常非常好的理財方式，它實際上可以平攤風險，你像我們在過往的數據中做過一個統計，即使你在6000點的時候開始定投，其實6000點開始定投的人是非常非常多的，但是您那個時候開始定投，并且一直堅持到現在，差不多有3年的時間，這些人都是有正收益的，但是大盤現在跌到了，腰斬了一半，但是這些人定投都是有收益的，所以定投正的是可以平攤風險的，這樣一個好的投資方式，建議投資人都可以去嘗試一下。

鳳凰網財經：有關定投可能會有一些很細節的問題，比如說定期，但是不定額的這種方式會不會更好一些，在我們這個節目臨近結束的時候，也請魏紅女士給鳳凰網的網友一些投資理財的建議？

魏紅：謝謝，定期不定額，是一種非常好的方式，實際上它是定期定額一個變種，定期定額一每個月固定的時間投資固定的金額，定期不定額是每個月固定的時間，這是定期，投資金額是不同的，投資金額跟什么掛鉤呢，它跟股市的走勢是掛鉤。比如說，我可以掛鉤到某一個指數上，當這個指數漲的時候，我們實際上越漲越少投，越跌多買，這樣子在跌的時候，買到更多的份額，在漲的時候，真正做到了逢高減碼，逢低加碼的這種方式，這種實際上是克服我們人性貪婪和恐懼這種弱點最好的方式，所以我們諾安的網站上也推出很多種變種的定期不定額，客戶可以自行定制，自己的投資規則，大家有興趣都可以上我們公司的網站上去了解。

鳳凰網財經：在我們的節目最后，請魏紅女士在投資理財方面歸納總結一些建議？

魏紅：建議談不上，我只是跟大家分享一下我的投資心得，在時機的選擇上，也希望如果是做定投的時候，我剛才講了這個例子，即使你很不好踩，你在6000點的時候開始頂頭，實際上現在都有正收益，所以定投的投資人來講，您任何時候都可以來投，當然是越定投早，越好，收益越多，在投資心態上，大家一定要有一個很好的心態，不要光看著別人賺錢了，別人賺錢是在承受很高風險的前提下賺的錢，尤其是老年朋友一定要在這個過程中把握自我，對自己的投資目標投資方向要有一個正確的考量。

鳳凰網財經：感謝魏紅女士為我們帶來精彩的觀點，也感謝鳳凰網友的關注。

魏紅：謝謝。