五部委聯手打擊內幕交易實施內幕信息知情人登記制度

2010年11月19日 04:09
來源：證券日報

0人參與0條評論

□ 本報記者朱寶琛

為打擊資本市場日益猖獗的內幕交易，日前證監會、公安部、監察部、國資委、預防腐敗局五部委聯手作出部署和安排。

日前，國務院辦公廳印發了《國務院辦公廳轉發證監會等部門依法打擊和防控資本市場內幕交易意見的通知》(國辦發[2010]55號)，就依法打擊和防控內幕交易工作進行了統籌安排和全面部署。中國證監會有關部門負責人表示，這樣的政策力度，前所未有。

形勢嚴峻

《通知》指出，當前打擊和防控資本市場內幕交易面臨的形勢較為嚴峻，一些案件參與主體復雜，交易方式多樣，操作手段隱蔽，查處難度很大。各地區、各相關部門要充分認識內幕交易的危害性，統一思想，高度重視，根據《刑法》和防證券法》等法律法規規定，按照齊抓共管、打防結合、綜合防治的原則，采取針對性措施，切實做好有關工作。

據中國證監會有關部門負責人介紹，在查處內幕交易過程中，發現存在四方面的問題：首先是決策鏈條太長，其次是決策主體對內幕信息重視不夠，第三是對內幕交易查處難、取證難、論證難，因此難以達到效果，第四是地方政府等相關主體雖然都有制度安排，但還是不夠健全，約束力不強，監督不到位。

該負責人表示，造成上述四方面問題存在的原因，一是相關人士主觀意識淡薄；二是制度不健全；三是利益驅動力太強；四是與成熟的股市文化尚未形成以及股市存在投機性相關；五是違規成本較低，不少人愿意放手一搏。

對此，《通知》要求，相關各方要加強對資本市場內幕信息的管理，抓緊制定涉及上市公司內幕信息的保密制度，建立完善內幕信息登記管理制度，實施內幕信息知情人登記制度，完善上市公司信息披露和停復牌制度，健全考核評價制度，細化、充實依法打擊和防控內幕交易的規定，提高防控工作的制度化、規范化水平。所有涉及上市公司重大事項的決策程序，都要符合保密制度要求，簡化決策流程，縮短決策時限，盡可能縮小內幕知情人范圍。研究論證上市公司重大事項，原則上應在相關證券停牌后或非交易時間進行。

此外，《《通知》強調，打擊和防控資本市場內幕交易工作涉及面廣，社會關注度高，需要動員各方面力量，通過法制宣傳、教育培訓等多種形式，促進全社會參與。各地區要按照依法打擊和防控內幕交易工作的部署和要求，加強組織領導，落實責任主體，進一步細化和落實各項制度，完善配套措施和辦法，強化監督，嚴格問責，積極支持和配合有關方面做好相關工作。

成效顯著

公安部有關部門負責人介紹說，2009年以來，公安部直接偵辦或組織地方公安機關偵辦涉嫌內幕交易、泄露內幕信息犯罪案件20余起。

據該負責人介紹，近年來，公安機關依法履行職責，切實維護證券市場秩序，嚴厲打擊證券犯罪活動，并將查處內幕交易、泄露內幕信息案件作為工作重心之一，堅持主動進攻，果斷出擊，查處了一批大要案件。其中包括了一些涉案金額巨大、群眾較為關注、社會影響廣泛的案件，如董正青內幕交易案、黃光裕內幕交易案等。此外，公安機關還積極參與內幕交易綜合防控體系的建設，與相關部門建立完善案件移送、執法合作、信息溝通等方面的工作機制，推動辦理內幕交易刑事案件有關司法解釋的制訂。上述工作有力地震懾了內幕交易違法犯罪，維護了資本市場正常秩序，保障了投資者合法權益。

監察部有關部門負責人表示，2009年以來，監察部會同公安、檢察、證券監管等部門，強化綜合治理，突出查辦案件，重點打擊國家工作人員涉嫌內幕交易不法行為，取得了較好的社會效果。

國資委有關部門負責人表示，國資委自成立以來一直將國有股東涉及上市公司的內幕信息管理工作作為監管重點，并為此做出了大量卓有成效的工作，取得了良好的市場和社會效應。

而據中國證監會有關部門負責人介紹，2008年以來，證監會共調查內幕交易295起，占新增案件的45%。今年1—10月，證監會新增非正式調查案件100件，其中內幕交易74件；正式立案88件，內幕交易42件。從移送公安內幕交易案件數量看，2008年移送4起，2009年移送8起，今年以來移送14起。

該負責人介紹，從上述查處的這些內幕交易案件來看，也出現了新的特點：首先是利用上市公司并購重組的內幕交易增加；其次是內幕交易手段更趨隱蔽和復雜；第三，知情人有擴大趨勢。

“我們最近在查的一個案子，涉及到的內幕知情人達546人。”負責人說。

與此同時，該負責人還表示，雖然案件從數量上來看有所增加，但是異常交易的情況卻在下降，這是因為對內幕交易的打擊力度在增加，同時，與相關部門進行了配合，提高了查處能力。

積極行動

近年來，我國資本市場基礎性制度發生了重大變化，市場功能進一步發揮，市場機制不斷完善，在促進經濟社會發展中發揮著越來越重要的作用。同時，上市公司數量不斷增加，內幕信息涉及范圍更加廣泛。

據悉，為了構建對內幕交易“齊抓共管、打防結合、綜合防治”的長效機制，在今年年初召開的上市公司規范運作專題工作第八次會議上，證監會、公安部、監察部、國資委等單位共同商定，將加強對內幕交易信息管理、綜合防控內幕交易作為當前的一項重要任務。

今年5月，證監會、公安部、監察部、國資委、預防腐敗局、法制辦聯合啟動了上市公司規范運作專題小組內幕交易綜合防控專題調研工作，相關部委利用一個半月的時間，集中對北京、上海、廣州等地進行了實地調研，并向132家上市公司及其控股股東發送了專題調查問卷。在調研的基礎上，相關部委認真調研分析了當前資本市場內幕交易存在的突出問題，并通過調研分析內幕信息類型、產生和傳遞環節、目前管理狀況等實際情況，按照制度類、監管類和警示教育類工作分類，從懲罰、教育類立法、監管類誠信等層面，提出了系統性工作建議。

據了解，下一步，證監會、公安部、監察部、國資委、預防腐敗局等五部委也將積極貫徹落實《通知》精神，做好相關的工作。

證監會有關部門負責人表示，一是從完善制度入手，切實加強針對內幕交易的法制化、制度化建設。要推進相關法律制度的制訂和完善，配合有關部門抓緊出臺《上市公司監督管理條例》；推動改進和完善涉及證券期貨犯罪的相關刑事司法制度，完善內幕交易行為認定和舉證規則，積極探索內幕交易舉報獎勵制度；不斷建立健全公司內控、信息披露、股票停復牌制度，督促上市公司完善內部審議程序，確保信息披露及時、準確、完整，防范利用內幕信息進行內幕交易。

二是從健全機制入手，督促上市公司建立并實施上市公司內幕信息保密制度和內幕信息知情人登記制度，并定期檢查實施情況，提高相關各方對內幕交易防范的意識。

三是從改善環境入手，進一步加強針對內幕交易的宣傳教育力度，增強上市公司董事、監事和高管人員、證券從業人員等相關人員對內幕交易行為危害性的認識，提高抵制內幕交易的自覺性。

四是從打防結合入手，加大依法打擊力度，查辦一批典型案件。自今年下半年開展打擊內幕交易專項工作以來，證監會集中立案查處一批內幕交易案件，初見成效，內幕交易異動線索與前期相比有所下降。今后，要在前期工作基礎上，進一步保持對內幕交易的高壓態勢。

五是從監管協作入手，形成監管合力。加強與各地區和相關部門的監管協作，不斷提高上下聯動、部門聯動、地區聯動的效果，切實提高依法打擊和防控內幕交易的水平。

公安部有關部門負責人表示，公安機關將切實貫徹落實《意見》有關精神，做好打擊、防控內幕交易有關工作。一是認真學習領會《意見》有關精神，充分認識內幕交易在破壞資本市場正常秩序、損害群眾合法權益、滋生腐敗等方面的巨大危害；二是要加強與證監會、監察部、國資委、預防腐敗局等部門的配合，明確職責任務，切實貫徹落實《意見》做出的工作部署。三是要進一步強化與證監會等部門的協作配合，依法查處涉嫌內幕交易犯罪案件，始終保持對此類犯罪的高壓態勢。

監察部有關部門負責人表示，一是要深化警示教育和宣傳工作。公開曝光一批典型案件，加強警示教育，杜絕無知犯罪和僥幸心理。持續開展國家工作人員金融和法律知識學習活動，增強遵紀守法意識。提高人民群眾參與打擊內幕交易行為的積極性，培育對內幕交易行為“零容忍”的社會氛圍。二是加強綜合防控。研究制訂國家工作人員接觸內幕信息管理辦法，完善措施，明確責任，進一步提高國家工作人員保守秘密的自覺性和主動性。結合《中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則》、《關于領導干部報告個人有關事項的規定》的貫徹落實，細化相關制度，防止利益沖突，切實防范國家工作人員泄露內幕信息、從事內幕交易行為。跟蹤研究內幕交易案件發案原因和規律，推動相關部門改進涉及上市公司重大事項的決策和審批程序，堵塞制度漏洞，從源頭上遏制內幕交易行為。三是加大打擊力度。及時查辦國家工作人員泄露內幕信息、進行內幕交易的行為，構成違紀的要嚴肅處理；涉嫌違法的，要依法移送有關部門處理。加強查辦案件的組織協調，建立健全相關部門間的協作機制，深化執紀執法合作，提高查辦案件的綜合效果。

國資委有關部門負責人表示，今后也將在加強國有股東內幕信息管理方面采取相關措施。一是將及時制定和發布有關加強內幕信息管理的通知，進一步對國有資產監督管理機構、國有股東加強內幕信息管理、打擊和防控內幕交易進行部署。二是按《意見》要求，抓緊研究對內幕交易防控工作進行考核。三是組織開展國有股東全面自查活動。四是聯合證監會進一步加大對國有股東相關人員及國有控股上市公司高管的培訓力度，強化國有股東的守法誠信意識。

預防腐敗局有關部門負責人表示，要進一步從源頭上切實抓好打擊和防控資本市場內幕交易工作，首先，要把打擊和防控資本市場內幕交易與廉政風險防范工作聯合起來；其次，要把打擊和防控資本市場內幕交易與制度廉潔性評估工作結合起來；第三，要把打擊和防控資本市場內幕交易與對違紀違法案件的剖析工作結合起來；第四，要把打擊和防控資本市場內幕交易與面向社會全方位開展預防腐敗工作結合起來。

同時，還要把打擊和防控資本市場內幕交易與對違紀違法案件的剖析工作結合起來。據悉，最近國家預防腐敗局辦公室正配合監察部開展對資本市場內幕交易腐敗案件的剖析工作。準備通過案件剖析和調查研究，在全面深入了解有關情況的基礎上，繼續進一步深入查找資本市場內幕交易問題的深層次原因，并且針對暴露出來的深層次問題，舉一反三、吸取教訓，向有關部門提出完善制度、堵塞漏洞的意見和建議。

此外，要把打擊和防控資本市場內幕交易與面向社會全方位開展預防腐敗工作結合起來。

相關報道：

國務院發出內幕交易嚴打令 A股影響

多部委聯合打擊內幕交易縮小內幕知情人范圍

五部委：對內幕交易“零容忍”

打擊內幕交易力度空前監管層將探索舉報獎勵制

國務院發文打擊內幕交易暫停已立案公司再融資

國務院發文：依法打擊和防控資本市場內幕交易

年內幾大內幕交易案

整治內幕交易的三個“命門”