國辦嚴控內幕交易：重大事項須在停牌后或非交易時間研究

2010年11月19日 06:31
來源：中國證券報－中證網作者：申屠青南

0人參與0條評論

抓緊制定保密制度盡可能縮小內幕知情人范圍抓緊出臺上市公司監管條例

□本報記者申屠青南

國務院辦公廳日前發布通知，轉發了證監會等五部門《關于依法打擊和防控資本市場內幕交易的意見》，要求構建對內幕交易“齊抓共管、打防結合、綜合防治”的長效機制，具體措施包括抓緊制定涉及上市公司內幕信息的保密制度，盡可能縮小內幕知情人范圍，原則上應停牌后或非交易時間研究論證上市公司重大事項等。

《通知》指出，當前打擊和防控資本市場內幕交易面臨的形勢較為嚴峻，一些案件參與主體復雜，交易方式多樣，操作手段隱蔽，查處難度很大。各地區、各相關部門要充分認識內幕交易的危害性，統一思想，高度重視，根據《刑法》和防證券法》等法律法規規定，按照齊抓共管、打防結合、綜合防治的原則，采取針對性措施，切實做好有關工作。

《通知》要求，相關各方要加強對資本市場內幕信息的管理，抓緊制定涉及上市公司內幕信息的保密制度，建立完善內幕信息登記管理制度，(下轉A02版，相關報道見A02版)

(上接A01版)實施內幕信息知情人登記制度，完善上市公司信息披露和停復牌制度，健全考核評價制度，細化、充實依法打擊和防控內幕交易的規定，提高防控工作的制度化、規范化水平。所有涉及上市公司重大事項的決策程序，都要符合保密制度要求，簡化決策流程，縮短決策時限，盡可能縮小內幕知情人范圍。研究論證上市公司重大事項，原則上應在相關證券停牌后或非交易時間進行。

《通知》強調，打擊和防控資本市場內幕交易工作涉及面廣，社會關注度高，需要動員各方面力量，通過法制宣傳、教育培訓等多種形式，促進全社會參與。各地區要按照依法打擊和防控內幕交易工作的部署和要求，加強組織領導，落實責任主體，進一步細化和落實各項制度，完善配套措施和辦法，強化監督，嚴格問責，積極支持和配合有關方面做好相關工作。

證監會有關部門負責人表示，近年來，我國資本市場基礎性制度發生了重大變化，市場功能進一步發揮，市場機制不斷完善，在促進經濟社會發展中發揮著越來越重要的作用。同時，上市公司數量不斷增加，內幕信息涉及范圍更加廣泛。在新的市場環境下，內幕交易方式更加多樣，操作手段更加隱蔽，涉及內幕交易的主體更加多元，防控內幕交易的任務復雜而艱巨。內幕交易侵害了投資者合法權益，違反了公開、公平、公正的市場原則，妨礙了資本市場功能的有效發揮和資源配置的效率，是觸犯《刑法》和資證券法》的違法犯罪行為。各地區、各部門在防控和打擊內幕交易方面做出了有益探索，采取了有效的措施，取得了一定成效。但在新形勢下，防控和打擊內幕交易的總體任務依然較為嚴峻。

下一步，證監會將從以下幾方面貫徹落實《通知》精神：

一是從完善制度入手，切實加強針對內幕交易的法制化、制度化建設。要推進相關法律制度的制訂和完善，配合有關部門抓緊出臺《上市公司監督管理條例》；推動改進和完善涉及證券期貨犯罪的相關刑事司法制度，完善內幕交易行為認定和舉證規則，積極探索內幕交易舉報獎勵制度；不斷建立健全公司內控、信息披露、股票停復牌制度，督促上市公司完善內部審議程序，確保信息披露及時、準確、完整，防范利用內幕信息進行內幕交易。二是從健全機制入手，督促上市公司建立并實施上市公司內幕信息保密制度和內幕信息知情人登記制度，并定期檢查實施情況，提高相關各方對內幕交易防范的意識。三是從改善環境入手，進一步加強針對內幕交易的宣傳教育力度，增強上市公司董事、監事和高管人員、證券從業人員等相關人員對內幕交易行為危害性的認識，提高抵制內幕交易的自覺性。四是從打防結合入手，加大依法打擊力度，查辦一批典型案件。自今年下半年開展打擊內幕交易專項工作以來，證監會集中立案查處一批內幕交易案件，初見成效，內幕交易異動線索與前期相比有所下降。今后，要在前期工作基礎上，進一步保持對內幕交易的高壓態勢。五是從監管協作入手，形成監管合力。加強與各地區和相關部門的監管協作，不斷提高上下聯動、部門聯動、地區聯動的效果，切實提高依法打擊和防控內幕交易的水平。

這位負責人介紹，2008年以來，證監會共調查內幕交易案件295起，占新增案件的45%。2008年移送公安的內幕交易案件為4起，2009年移送8起，今年以來已移送14起。