發改委籌建全球最大光伏電站 8股受益最大

2010年11月19日 14:21
來源：中國證券網

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國家發改委已批準全球最大光伏電站

11月2日，記者從可靠渠道獲悉，國家發改委已批準全球最大光伏電站、鄂爾多斯2GW光伏電站可以進行前期籌備；同時項目主要投資方之一、美國福思第一太陽能在國內注冊成立了全資子公司福思第一太陽能北京管理咨詢有限公司，它有可能成為美方未來在華投資的主體。

“發改委的認同，算是這個項目又向前推進了一步。目前主要是做可研報告等，然后進入新一輪的報批。”上述知情者稱。此前，已有報道指出該項目已擱淺。

鄂爾多斯光伏電站是全球最大光伏設備制造企業美國福思第一太陽能與中方合作伙伴在2009年9月共同提出的設想，各方計劃共同投資40億-60億美元，在鄂爾多斯建設規模達2GW光伏電站。

“根據規劃，整個電站的建設將分為四期進行，建設周期從2010年至2019年，其中一期為30MW，二期、三期和四期項目分別為100MW、870MW和1000MW。”2009年11月美國福思第一太陽能全球CEO宋博思說。

一旦整個項目投產，它不但是全球最大的光伏電站，而且規模將比現在運營的最大光伏電站還大30倍；更重要的是，它將占據國內光伏發電市場1/10的份額。(華西都市報)

二重重裝(601628)：充分分享新能源溢價買入

冶金設備收入大幅下滑是業績低于預期的主要原因。受我國鋼鐵行業固定資產投資放緩影響,公司冶金設備收入上半年大幅下降,同比下降54.6%,冶金設備收入的下滑拖累了公司的營業收入增速。而由于鋼材原材料價格下降,因此公司冶金設備的毛利率達到22%,同比增長了9%,保證了公司凈利潤的增長。

清潔能源發電設備受惠國家戰略,實現高增長。公司上半年清潔能源發電業務實現銷售收入12.77億元,同比增長28.8%,毛利率與上年同期基本持平保持在28%左右。發展新能源等戰略性新興產業,實現低碳經濟,綠色GDP,將是我國"十二五"規劃的一個重要主題,公司在核電、水電、風電和超大型火電等清潔能源裝備方面具有領先優勢。我們認為憑借著雄厚的技術實力和領先的制造能力,公司未來將充分受惠于國家的清潔新能源戰略。

調整產品結構,實現新能源領域的重大突破。公司經過產品結構調整,冶金設備占比已從2006年的55.21%下降到2009年的42.75%,而清潔能源發電設備占比大幅提升至2009年的31.74%。截止2010年上半年末,公司在手訂單153.57億元,其中清潔能源設備和石化容器占55%;上半年新簽訂單約35億元,清潔能源和石化容器占比超過60%。公司通過產品結構調整,已經實現了新能源領域的重大突破,我們預計新能源領域的大力拓展是公司實現高增長的主要驅動力。

風險因素和催化劑:國內國際宏觀經濟和原材料價格波動的不確定性,以及鋼鐵等相關行業宏觀調控影響的不確定性是公司面臨的主要風險因素。國家關于大力發展新能源等戰略性新興產業相關扶植政策的推出,是公司股價的主要催化劑。核電風電等清潔能源電力設備的高速增長是公司的主要驅動因素,我們預計未來三年公司凈利潤復合增長率為66.59%。

估值與投資建議:公司將充分享受戰略性新興產業之新能源溢價。我們給予公司買入的投資評級。(東方證券)