發(fā)改委籌建全球最大光伏電站 8股受益最大

2010年11月19日 14:21
來源：中國(guó)證券網(wǎng)

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國(guó)家發(fā)改委已批準(zhǔn)全球最大光伏電站

11月2日，記者從可靠渠道獲悉，國(guó)家發(fā)改委已批準(zhǔn)全球最大光伏電站、鄂爾多斯2GW光伏電站可以進(jìn)行前期籌備；同時(shí)項(xiàng)目主要投資方之一、美國(guó)福思第一太陽(yáng)能在國(guó)內(nèi)注冊(cè)成立了全資子公司福思第一太陽(yáng)能北京管理咨詢有限公司，它有可能成為美方未來在華投資的主體。

“發(fā)改委的認(rèn)同，算是這個(gè)項(xiàng)目又向前推進(jìn)了一步。目前主要是做可研報(bào)告等，然后進(jìn)入新一輪的報(bào)批。”上述知情者稱。此前，已有報(bào)道指出該項(xiàng)目已擱淺。

鄂爾多斯光伏電站是全球最大光伏設(shè)備制造企業(yè)美國(guó)福思第一太陽(yáng)能與中方合作伙伴在2009年9月共同提出的設(shè)想，各方計(jì)劃共同投資40億-60億美元，在鄂爾多斯建設(shè)規(guī)模達(dá)2GW光伏電站。

“根據(jù)規(guī)劃，整個(gè)電站的建設(shè)將分為四期進(jìn)行，建設(shè)周期從2010年至2019年，其中一期為30MW，二期、三期和四期項(xiàng)目分別為100MW、870MW和1000MW。”2009年11月美國(guó)福思第一太陽(yáng)能全球CEO宋博思說。

一旦整個(gè)項(xiàng)目投產(chǎn)，它不但是全球最大的光伏電站，而且規(guī)模將比現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)的最大光伏電站還大30倍；更重要的是，它將占據(jù)國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電市場(chǎng)1/10的份額。(華西都市報(bào))

二重重裝(601628)：充分分享新能源溢價(jià) 買入

冶金設(shè)備收入大幅下滑是業(yè)績(jī)低于預(yù)期的主要原因。受我國(guó)鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資放緩影響,公司冶金設(shè)備收入上半年大幅下降,同比下降54.6%,冶金設(shè)備收入的下滑拖累了公司的營(yíng)業(yè)收入增速。而由于鋼材原材料價(jià)格下降,因此公司冶金設(shè)備的毛利率達(dá)到22%,同比增長(zhǎng)了9%,保證了公司凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)。

清潔能源發(fā)電設(shè)備受惠國(guó)家戰(zhàn)略,實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。公司上半年清潔能源發(fā)電業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入12.77億元,同比增長(zhǎng)28.8%,毛利率與上年同期基本持平保持在28%左右。發(fā)展新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì),綠色GDP,將是我國(guó)"十二五"規(guī)劃的一個(gè)重要主題,公司在核電、水電、風(fēng)電和超大型火電等清潔能源裝備方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。我們認(rèn)為憑借著雄厚的技術(shù)實(shí)力和領(lǐng)先的制造能力,公司未來將充分受惠于國(guó)家的清潔新能源戰(zhàn)略。

調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)新能源領(lǐng)域的重大突破。公司經(jīng)過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,冶金設(shè)備占比已從2006年的55.21%下降到2009年的42.75%,而清潔能源發(fā)電設(shè)備占比大幅提升至2009年的31.74%。截止2010年上半年末,公司在手訂單153.57億元,其中清潔能源設(shè)備和石化容器占55%;上半年新簽訂單約35億元,清潔能源和石化容器占比超過60%。公司通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了新能源領(lǐng)域的重大突破,我們預(yù)計(jì)新能源領(lǐng)域的大力拓展是公司實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

風(fēng)險(xiǎn)因素和催化劑:國(guó)內(nèi)國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)和原材料價(jià)格波動(dòng)的不確定性,以及鋼鐵等相關(guān)行業(yè)宏觀調(diào)控影響的不確定性是公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)因素。國(guó)家關(guān)于大力發(fā)展新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)扶植政策的推出,是公司股價(jià)的主要催化劑。核電風(fēng)電等清潔能源電力設(shè)備的高速增長(zhǎng)是公司的主要驅(qū)動(dòng)因素,我們預(yù)計(jì)未來三年公司凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率為66.59%。

估值與投資建議:公司將充分享受戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之新能源溢價(jià)。我們給予公司買入的投資評(píng)級(jí)。(東方證券)

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