行業性缺貨引發概念股飆升觸摸屏上的狂歡舞能跳多久

2010年11月21日 20:19
來源：中國證券報·中證網作者：馬慶圓

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漲停、直線漲停、一字漲停。在大盤深度調整的背景下，觸摸屏概念股上周五上演集體飆升大戲。業內人士表示，全球性觸摸屏缺貨的情況短期內難以化解，成為刺激此類公司股價走高的直接因素。不過，觸摸屏生產的門檻較高，目前投資上馬的項目較多，未來該行業的實際盈利情況其實難以預計。

行業性缺貨成行情誘因

周五的A股市場中，觸摸屏概念成為最“靚麗”的風景。行業“龍頭”萊寶高科早盤跳空高開后便沖上漲停板，創下67.71元的歷史新高，24個交易日累計漲幅高達117%；超聲電子繼周四漲停后，周五再度封漲停，并創下歷史收盤價新高；與此同時，涉足觸摸屏及其上游材料制造的南玻集團、深天馬等股票也都紛紛加入漲停行列。

分析人士指出，iPone 4和iPad的熱銷，讓投資者看到了觸摸屏行業的巨大前景，然而真正引爆市場預期的，是行業性的大缺貨。記者從國內和香港市場調研發現，iPone 4已經已經一機難求，即便有少量現貨也是在加價銷售。公開資料顯示，蘋果三季度iPone的出貨量達到1410萬部，實現銷售收入200億美元，同比增長91%；而由于中大尺寸觸摸屏缺貨，iPad三季度銷量只環比上漲不到30%，達420萬臺。

“從短期來看，不論大尺寸還是中小尺寸，全球觸摸屏的行業性缺貨在2011年仍將持續。”萊寶高科董事長臧衛東表示，下游主流大廠2011年將在平板電腦和智能手機領域集中放量，但由于上游的玻璃、IC(集成電路)等觸摸屏配套材料產能增長大幅落后于行業增速，觸摸屏在2011年仍將是“稀缺品”。針對行業變化，近日萊寶高科發布了擴充中大尺寸電容式觸摸屏的公告，在中大尺寸觸摸屏項目首期400萬片的基礎上，另增400萬片產能，計劃2011年四季度投產。

“帶頭大哥”難測后市變化

蘋果引發的觸摸屏“革命”著實讓業內眾多公司艷羨，在萊寶高科做出擴產舉動之后，國內多家上市公司也紛紛宣布加入電容式觸摸屏的生產大軍。超聲電子、歐菲光、長信科技等公司近日紛紛表示，將通過技改和研發等手段進入電容式觸摸屏制造領域；主營玻璃制造的南玻集團也高調宣布，公司已開始向蘋果手機供貨，并計劃打造一個從基片、導電膜、觸摸屏到模組的產業鏈，年產值達到5億美元。

然而，目前行業份額居全球前列的萊寶高科，對后市卻有自己的判斷。“電子元器件行業的規律就是價格不斷下移，萊寶高科是通過只生產高端產品，才保證了較高的毛利率水平。”萊寶高科總經理李紹宗介紹，觸摸屏價格不必然受到供需關系的影響，所以難以估計產能擴大究竟能給公司帶來多大效益。“但可以預期的是，未來兩年觸摸屏的銷量都會很好，同比快速上升。

對于目前行業新增產能有可能帶來的沖擊，臧衛東認為，國內真正擁有電容式觸摸屏核心技術和工藝的公司很少，而且新進廠商需要時間來提高生產效率和產品質量，以及取得下游大廠的信任。他判斷，在未來兩年觸摸屏的黃金發展時期，真正獲益的還是較早進入該領域的廠家。臧衛東同時表示，萊寶高科不會考慮山寨市場的需求，公司不會通過降價來追求銷售數量的增加。