行業(yè)性缺貨引發(fā)概念股飆升 觸摸屏上的狂歡舞能跳多久

2010年11月21日 20:19
來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng) 作者：馬慶圓

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漲停、直線漲停、一字漲停。在大盤深度調(diào)整的背景下，觸摸屏概念股上周五上演集體飆升大戲。業(yè)內(nèi)人士表示，全球性觸摸屏缺貨的情況短期內(nèi)難以化解，成為刺激此類公司股價(jià)走高的直接因素。不過，觸摸屏生產(chǎn)的門檻較高，目前投資上馬的項(xiàng)目較多，未來該行業(yè)的實(shí)際盈利情況其實(shí)難以預(yù)計(jì)。

行業(yè)性缺貨成行情誘因

周五的A股市場中，觸摸屏概念成為最“靚麗”的風(fēng)景。行業(yè)“龍頭”萊寶高科早盤跳空高開后便沖上漲停板，創(chuàng)下67.71元的歷史新高，24個(gè)交易日累計(jì)漲幅高達(dá)117%；超聲電子繼周四漲停后，周五再度封漲停，并創(chuàng)下歷史收盤價(jià)新高；與此同時(shí)，涉足觸摸屏及其上游材料制造的南玻集團(tuán)、深天馬等股票也都紛紛加入漲停行列。

分析人士指出，iPone 4和iPad的熱銷，讓投資者看到了觸摸屏行業(yè)的巨大前景，然而真正引爆市場預(yù)期的，是行業(yè)性的大缺貨。記者從國內(nèi)和香港市場調(diào)研發(fā)現(xiàn)，iPone 4已經(jīng)已經(jīng)一機(jī)難求，即便有少量現(xiàn)貨也是在加價(jià)銷售。公開資料顯示，蘋果三季度iPone的出貨量達(dá)到1410萬部，實(shí)現(xiàn)銷售收入200億美元，同比增長91%；而由于中大尺寸觸摸屏缺貨，iPad三季度銷量只環(huán)比上漲不到30%，達(dá)420萬臺(tái)。

“從短期來看，不論大尺寸還是中小尺寸，全球觸摸屏的行業(yè)性缺貨在2011年仍將持續(xù)。”萊寶高科董事長臧衛(wèi)東表示，下游主流大廠2011年將在平板電腦和智能手機(jī)領(lǐng)域集中放量，但由于上游的玻璃、IC(集成電路)等觸摸屏配套材料產(chǎn)能增長大幅落后于行業(yè)增速，觸摸屏在2011年仍將是“稀缺品”。針對(duì)行業(yè)變化，近日萊寶高科發(fā)布了擴(kuò)充中大尺寸電容式觸摸屏的公告，在中大尺寸觸摸屏項(xiàng)目首期400萬片的基礎(chǔ)上，另增400萬片產(chǎn)能，計(jì)劃2011年四季度投產(chǎn)。

“帶頭大哥”難測后市變化

蘋果引發(fā)的觸摸屏“革命”著實(shí)讓業(yè)內(nèi)眾多公司艷羨，在萊寶高科做出擴(kuò)產(chǎn)舉動(dòng)之后，國內(nèi)多家上市公司也紛紛宣布加入電容式觸摸屏的生產(chǎn)大軍。超聲電子、歐菲光、長信科技等公司近日紛紛表示，將通過技改和研發(fā)等手段進(jìn)入電容式觸摸屏制造領(lǐng)域；主營玻璃制造的南玻集團(tuán)也高調(diào)宣布，公司已開始向蘋果手機(jī)供貨，并計(jì)劃打造一個(gè)從基片、導(dǎo)電膜、觸摸屏到模組的產(chǎn)業(yè)鏈，年產(chǎn)值達(dá)到5億美元。

然而，目前行業(yè)份額居全球前列的萊寶高科，對(duì)后市卻有自己的判斷。“電子元器件行業(yè)的規(guī)律就是價(jià)格不斷下移，萊寶高科是通過只生產(chǎn)高端產(chǎn)品，才保證了較高的毛利率水平。”萊寶高科總經(jīng)理李紹宗介紹，觸摸屏價(jià)格不必然受到供需關(guān)系的影響，所以難以估計(jì)產(chǎn)能擴(kuò)大究竟能給公司帶來多大效益。“但可以預(yù)期的是，未來兩年觸摸屏的銷量都會(huì)很好，同比快速上升。

對(duì)于目前行業(yè)新增產(chǎn)能有可能帶來的沖擊，臧衛(wèi)東認(rèn)為，國內(nèi)真正擁有電容式觸摸屏核心技術(shù)和工藝的公司很少，而且新進(jìn)廠商需要時(shí)間來提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，以及取得下游大廠的信任。他判斷，在未來兩年觸摸屏的黃金發(fā)展時(shí)期，真正獲益的還是較早進(jìn)入該領(lǐng)域的廠家。臧衛(wèi)東同時(shí)表示，萊寶高科不會(huì)考慮山寨市場的需求，公司不會(huì)通過降價(jià)來追求銷售數(shù)量的增加。

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