資金也“愛瘋” A股里的“蘋果”故事

2010年11月23日 04:50
來源：21世紀經濟報道

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iPhone、iPad熱銷的蝴蝶效應橫掃A股。

11月22日，身披“蘋果”概念的生益科技(600183.SH)大漲8.28%，盤中一度漲停。而此前強勢的觸摸屏概念股萊寶高科(002106.SZ)、超聲電子(000823.SZ)、南玻A(000012.SZ)、宇順電子(002289.SZ)、歐菲光(002456.SZ)幾乎整齊劃一出現沖高回落的走勢，盤中均創下歷史新高。

以觸摸屏概念龍頭萊寶高科為例，從10月18日開始，該股在短短25個交易日內，區間漲幅達到106.61%。

這似乎是鋰電池和稀土概念炒作的陰魂再現，但與此前兩輪炒作游資做局不同的是，此番“蘋果概念”的炒作中，公募基金亦是幕后推手。

但其間頗有些泥沙俱下，更有不少資金已經在獲利離場。

“現在A股觸摸屏概念上市公司中，真正進入蘋果產業鏈的，也就是萊寶高科和南玻A，但也不是直接向蘋果供貨。”上海一家券商電子元器件行業研究員向記者表示。

而另一方面，隨著多家上市公司都開始進軍觸摸屏領域，2011年底到2012年初，或有大量產能釋放出來，屆時不能進入蘋果采購體系的觸摸屏生產企業，或將在中低端市場面臨一場價格廝殺。

但顯然已經有資金借機套現離場。中信證券在10月21日至11月5日之間，通過二級市場和大宗交易系統，共減持南玻A3237萬股，而幾乎與之同時，平安信托也減持南玻A3260萬股，二者套現均在6億元左右。

吃“蘋果”，有漲停

概念龍頭萊寶高科的三季報成為觸摸屏板塊一飛沖天的觸點。

萊寶高科三季報顯示，該公司今年前三季度實現營業收入7.99 億元，同比增長86.74%；實現歸屬上市公司股東凈利潤2.71億元，同比增長154.24%；每股收益0.63元。

上市公司預計，2010年該公司歸屬于上市公司股東的凈利潤將同比增長120%-150%。

從10月18日開始，萊寶高科在25個交易日內，股價翻番。

緊隨萊寶高科的，則包括超聲電子。

10月22日，超聲電子交出一份凈利潤同比增長47.15%的三季報，此后該股自10月26日起連續三個交易日漲停。從10月18日至今，超聲電子的區間漲幅達到67.71%。

而從10月20日起，次新股歐菲光的區間漲幅也有50.67%，觸摸屏生產在其主營業務占比達到41.52%。

宇順電子在12個交易日大漲86.80%之后，也發布公告，稱該公司籌備設立子公司，涉足電容式觸摸屏的生產和銷售。

而今年下半年，隨著iPad的熱銷，蘋果(AAPL)股價也有大幅上漲，從8月中旬的最低240美元，上漲至目前306美元。

而作為蘋果產業鏈上的重要部分，中國臺灣上市公司勝華(2384)股價從8月初的30元新臺幣上漲至目前的50元新臺幣左右。另一只代工巨頭宏達電(2498)，其股價與A股觸摸屏板塊上市公司走勢頗為一致。

宏達電從10月19日624元新臺幣的股價開始，短短一個月的時間，11月22日已經沖高至884元新臺幣。

市場對觸摸屏概念的狂熱追捧，很大程度上源于蘋果系列產品的熱銷。

根據Gartner預計，2012年觸摸屏智能手機銷量將達到約4億部，占智能手機比重約為82%。

而隨著iPad的驚艷登場，包括戴爾、惠普在內的電腦廠商，都有進軍平板電腦的計劃。

而另一方面，作為蘋果系列產品下游的觸摸屏，目前仍處于供不應求的狀況。

中投證券在其報告中表示，2011 年中小尺寸電容式觸摸屏供給只能滿足約55%需求，將仍然處于嚴重供不應求狀態，主要由于下游觸摸屏智能手機爆發性增長和電容式觸摸屏sensor 供應商重點擴產大尺寸電容式觸摸屏，導致中小尺寸電容式觸摸屏供給增長不足。

而對于iPad使用的大尺寸電容式觸摸屏而言，中投證券認為，2011年iPad用電容式觸摸屏仍然將主要由TPK和勝華供應。

“通過分析TPK和勝華大尺寸電容式觸摸屏產能擴張計劃和iPad 需求增長，得出iPad用大尺寸電容式觸摸屏仍然將供不應求。”中投證券在其報告中表示。

喬布斯的“A股伙伴”

雖然從上市公司到投資者，均對蘋果產業鏈上的中國機會充滿熱情，但迄今為止，并沒有A股上市公司向蘋果直接供應產品。

在蘋果產業鏈中，處于觸摸屏產業鏈最下游的是ITO導電玻璃，然后在此基礎上生產觸摸屏sensor，而觸摸屏sensor在模組廠加工生產成觸摸屏模組，再由富士康進行總裝，并最終交付蘋果。

在這一產業鏈中，A股上市公司目前能夠參與的，只有ITO導電玻璃和觸摸屏sensor。

其中，已經進入蘋果認證體系的，則只有萊寶高科和南玻A。

萊寶高科主要生產小尺寸電容式觸摸屏sensors，其主要通過TPK向蘋果供貨。TPK為蘋果核心供應商，成立于2003年，目前已經成為全球第一大電容式觸摸屏供應商。

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