央行張濤：全能型銀行核心資本充足率下降或不可避免

2010年11月26日 11:10
來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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中國(guó)人民銀行國(guó)際司司長(zhǎng)張濤（圖片來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)）

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 2010年11月26日，第五屆21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)在北京舉行。鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)進(jìn)行全程直播。中國(guó)人民銀行國(guó)際司司長(zhǎng)張濤出席年會(huì)并發(fā)表演講，以下是演講實(shí)錄：

張濤：女士們、先生們，大家上午好！銀行業(yè)將來(lái)怎么為城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)改善出力加油這也是個(gè)課題，但是今天我們這個(gè)課題是講競(jìng)爭(zhēng)力，競(jìng)爭(zhēng)力前面幾位嘉賓講的非常好，我們也是講了這個(gè)事情快一年了，今年我也很高興來(lái)參加這一次的競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告發(fā)布的年會(huì)，也對(duì)這個(gè)報(bào)告順利的發(fā)布表示一下祝賀。

大家知道，自從國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，全球的金融部門，尤其是金融部門改革的框架構(gòu)建越來(lái)越受到各界的廣泛關(guān)注，在今年，也就是2010年，在20國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人的大力推動(dòng)下，國(guó)際金融穩(wěn)定和金融改革在一系列重要方面都取得了引人注目的進(jìn)展，這方面包括加強(qiáng)銀行資本和流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)的研究，拓展應(yīng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，改進(jìn)場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)和核心金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，以及改革薪酬的做法，加強(qiáng)國(guó)際盡管標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行等等方面，都有許許多多新的主張，特別是在銀行改革方面，今年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)擬定了全球銀行業(yè)新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，大家都稱之為“巴塞爾新協(xié)議”或者“巴塞爾協(xié)議三”

借此機(jī)會(huì)我想談一談這些新的國(guó)際金融監(jiān)管以及金融穩(wěn)定方面一些新做法和標(biāo)準(zhǔn)誕生以后，亞洲業(yè)如何應(yīng)對(duì)這樣一個(gè)新的局面，或者在新的環(huán)境下如何提高我們亞洲銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力談?wù)勎覀€(gè)人的看法。

大家知道“巴塞爾協(xié)議三”是總結(jié)這次國(guó)際金融危機(jī)教訓(xùn)以后各方提出的一項(xiàng)金融監(jiān)管改革核心舉措。這主要包括銀行體系資本和流動(dòng)性監(jiān)管框架的改革，那么其中也涉及到了提高資本的數(shù)量和質(zhì)量，擴(kuò)大資本框架的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋面，引入全球統(tǒng)一的法律，建立資本流程緩沖，以及引入全球最低流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)等多個(gè)方面。這些內(nèi)容對(duì)于不同的地區(qū)和不同業(yè)務(wù)模式的銀行而言，它的影響是不同的。從目前來(lái)看，就地區(qū)而言，歐洲和北美銀行受到的影響最大，因?yàn)榻^大部分的北美銀行核心資本的下降主要源于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重重新的調(diào)整，對(duì)于歐洲的銀行銀行較大的主要是來(lái)自資本的構(gòu)建。業(yè)務(wù)模式來(lái)看這些新的舉措對(duì)于我們有一些投資銀行業(yè)務(wù)，或者是全能銀行可能產(chǎn)生的影響更大一些。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，或者說(shuō)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，由于業(yè)務(wù)比較成熟，受到的影響現(xiàn)在看來(lái)反映不是那么強(qiáng)烈。

總之，全能型的銀行由于業(yè)務(wù)多樣化，核心資本充足率的下降，可能是不可避免的。對(duì)于亞洲而言可能情況有所不同，首先從資本來(lái)看，“巴塞爾協(xié)議三”提高了普通股的占比，與其他的地區(qū)相比，亞洲銀行業(yè)資本中普通股占比普遍的比較大。其他融資工具相對(duì)較少，因此可以預(yù)計(jì)，如果資本定義進(jìn)一步嚴(yán)格的話，對(duì)我們亞太地區(qū)銀行影響相對(duì)少一些。另一方面“巴塞爾協(xié)議三”調(diào)整了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，提高了交易帳戶證券化、表外業(yè)務(wù)和對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。對(duì)我們亞洲銀行可能會(huì)面臨重啟證券化，交易帳戶和對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)等等一方面的影響。總體上看，新的資本監(jiān)管協(xié)議短期內(nèi)可能不會(huì)導(dǎo)致亞洲銀行資本要求大幅上升，可以說(shuō)大部分亞洲銀行在這方面滿足上市的要求是相對(duì)來(lái)說(shuō)任務(wù)并不繁重，但是另一方面，由于亞洲銀行資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，復(fù)雜證券的數(shù)量也比較小，通常是更加依賴存款融資，所以在高度依賴長(zhǎng)期批判性融資亞洲銀行業(yè)方面在滿足100%的凈穩(wěn)定融資要求上可能會(huì)面臨一些困難。此外亞洲銀行還有一些可能的因素，將導(dǎo)致亞洲銀行融資的壓力上升，比如說(shuō)未來(lái)幾年內(nèi)到期的債務(wù)問(wèn)題，非常規(guī)經(jīng)濟(jì)刺激政策退出的問(wèn)題，利率上調(diào)的可能性問(wèn)題，以及政府擔(dān)保，再融資成本上升等等這些因素，都是我們可能面臨的下一步要考慮的問(wèn)題。

如何應(yīng)對(duì)呢？也面臨著一些政策面和銀行決策者需要考慮的一些外部因素。當(dāng)前的金融改革對(duì)銀行金融業(yè)的影響我想主要取決于銀行業(yè)務(wù)模式的靈活性以及銀行如何根據(jù)監(jiān)管要求的變化進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。如果資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)不夠靈活，收入來(lái)源仍然比較單一，這樣的銀行可能就會(huì)面臨比較艱難的調(diào)整。這方面亞洲的銀行可能應(yīng)該積極推動(dòng)業(yè)務(wù)的重組，轉(zhuǎn)變操作模式，優(yōu)化盈利的結(jié)構(gòu)。進(jìn)一步完善資本補(bǔ)充和約束的機(jī)制，不斷增強(qiáng)資本的實(shí)力。

我個(gè)人認(rèn)為這些方面可能還有幾個(gè)方面需要注意一下。首先一還是要穩(wěn)步開展金融創(chuàng)新，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，開發(fā)有特色的新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)。努力避免低水平下的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，從而提高綜合盈利的能力。

第二點(diǎn)還是要強(qiáng)調(diào)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，特別是要緊密當(dāng)前的形勢(shì)和市場(chǎng)需求變化情況，繼續(xù)加快推進(jìn)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高非信貸資產(chǎn)收益的比例。

第三可能需要制定更加科學(xué)可行的資本管理的規(guī)劃，加強(qiáng)資本管理，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)的特征和運(yùn)營(yíng)復(fù)雜程度建立更加完善的資本充足評(píng)估程序，從而確保資本能夠充分覆蓋其所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)。

第四還是不斷探索和創(chuàng)新資本融資工具，通過(guò)提高盈利能力，增加內(nèi)部積累，股東注資等多種方式及時(shí)補(bǔ)充核心資本，進(jìn)一步提高資本質(zhì)量，切實(shí)提高銀行吸收損失和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

第五要結(jié)合新的巴塞爾協(xié)議，繼續(xù)完善資本監(jiān)管的制度框架，強(qiáng)化資本約束，防止盲目的擴(kuò)張。同時(shí)也要完善治理結(jié)構(gòu)，繼續(xù)創(chuàng)新管理模式，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，從而促進(jìn)銀行業(yè)能夠健康持續(xù)的發(fā)展。

總之，亞洲銀行業(yè)汲取國(guó)際的教訓(xùn)，認(rèn)真研究部門改革，繼續(xù)深化金融改革，中國(guó)也一樣，努力提高金融穩(wěn)定的質(zhì)量。也有幾方面，建立符合我們特點(diǎn)的金融領(lǐng)域里面的金融宏觀審慎的政策框架，科學(xué)的實(shí)施好逆周期調(diào)控，有效防范金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。從行業(yè)的角度來(lái)看，也要加強(qiáng)行業(yè)的審慎監(jiān)管，預(yù)防新一輪的杠桿化和過(guò)度的杠桿化，確保金融機(jī)構(gòu)資本充足，融資來(lái)源穩(wěn)定。另外我們關(guān)注監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)促進(jìn)以后可能導(dǎo)致不同地區(qū)執(zhí)行的速度、范圍不一樣。從而導(dǎo)致監(jiān)管的規(guī)避和套利，進(jìn)一步擴(kuò)大監(jiān)管的邊界和范圍，同時(shí)也要完善市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，有效加強(qiáng)監(jiān)管，特別監(jiān)控一些非銀行金融機(jī)構(gòu)與銀行關(guān)聯(lián)性的風(fēng)險(xiǎn)，從而提升非銀行金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健實(shí)力和程度。

另外我還想強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，我們還要盡快的加快建立覆蓋比較全面標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享的金融綜合統(tǒng)計(jì)體系，這方面的工作可能有關(guān)方面已經(jīng)開展起來(lái)了，這方面在今后一段時(shí)間會(huì)有一個(gè)比較快速的進(jìn)展。另外可能還要繼續(xù)加強(qiáng)有關(guān)國(guó)際組織和其他各國(guó)的政策協(xié)作，努力的維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)，限制監(jiān)管套利，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)和區(qū)域的金融穩(wěn)定。借這次新一年亞洲競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告表達(dá)我的一些觀點(diǎn)，講的不好請(qǐng)大家批評(píng)，謝謝大家!