江蘇銀監局局長于學軍：利率市場化是金融改革必由之路

2010年11月26日 16:32
來源：鳳凰網財經

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江蘇銀監局局長于學軍(圖片來源：鳳凰網財經)

鳳凰網財經訊 2010年11月26日，第五屆21世紀亞洲金融年會在北京舉行。鳳凰網財經進行全程直播。江蘇銀監局局長于學軍出席年會并發表演講，以下是演講實錄：

于學軍：各位嘉賓下午好！很高興有這個機會在這跟大家做交流，剛才主持人問我說你今天演講的題目是什么？我說就是你們出的這個題目，就是中小商業銀行的擴張、風險和模式構建的問題，我這是一個命題作文，完全是按照會議主題的要求，根據我掌握的一些情況和一些想法做的這樣一個題目。

我在中午想這個事情的時候，想三類機構，我原來想我們國家一種是大型銀行，就是工、農、中午建、交，過去的都是中小商業銀行。所以是三大類銀行，一類是股份制商業銀行，一類是城市商業銀行，再一類就是農村的農信機構，當然以后發展越來越以農村商業銀行為主。來這以后，我跟大家有一個短暫的交流和接觸，通過接觸，我發現我們今天的研討會也包括股份制銀行，主要是城市商業銀行、農村商業銀行為還有剛才大家提到的村鎮銀行。這幾年由于政策調整放寬，全國村鎮銀行發展如火如荼，非常迅速。昨天中午和前天晚上，正好有人來找我，我發現他們來找我談的全都是想到江蘇設村鎮銀行，而且都是民營企業，可見現在民營企業對發展村鎮銀行成為一個熱潮，對于這個熱潮和洪流我有切身的體會。

把這幾類機構劃分一下，它們的規模大的也就是幾千億，像城市商業銀行最大的是北京銀行、上海銀行、江蘇銀行，充其量就是五六千億、六七千億，小的到幾十億。按照性質劃分，我們這類機構一種是城市商業銀行，一種是農村的農信機構。現在大的銀行有上市的，比較有名的比如南京銀行、寧波銀行、北京銀行、但是這兩年城市商業銀行上市比較緩慢，證監會暫時沒有放開。農商行到現在沒有上市的，但是江蘇有四家農商行已經報到證監會了，已經排隊好幾年了，主要是以張家港農商行為代表。我想我們下午題目涉及的范圍就是這個范圍。

我觀察這幾類機構這幾年的發展，大概是分三種情況進行觀察。第一種就是兼并重組的發展，我覺得這個發展對于一個銀行從小做大，無論是國內，無論是國際來看，如果你想把一個小銀行做大，這是一個最有效的途徑。包括花旗銀行，包括蘇格蘭皇家銀行，像蘇格蘭皇家銀行過去并不是很大的銀行，他就是通過不斷的兼并重組，迅速的做大。在這個方面，我們國內比較典型的一個案例就是深圳發展銀行和平安銀行，平安銀行前身是深圳市商業銀行，后來平安集團把它收購改成平安銀行。今年平安集團又把深圳發展銀行收購，下一步這兩家銀行會合并到一塊，這樣這個銀行很快就會到一萬億的規模，這個發展方式是最迅速的一種方式。

第二種情況就是上市，迅速擴張機構網點。這個包括我們今天在座的城市商業銀行和農商行普遍的現象，我剛才和吳江農商行前行長在一起有一個交流，他們在蘇北已經開了四家支行，還有四家年底之前開，到今年年末的時候他們就在異地設了八個支行，這樣對于一家銀行擴展非常重要。而且這兩年銀監會在這方面思想還是比較解放，重點比較寬。所以，這幾年我們中小商業銀行，城商行也好，農商行也好，實際上得到了很大發展。農商行的發展在全國其他地區可能不是很普遍，但是在江蘇是家喻戶曉，人人皆知的一個事情，不但是我們吳江農商行這樣，我們所有蘇南八家農商行這幾年都是大張旗鼓的、轟轟烈烈的設機構，有了長足的發展。

第三種情況就是注重內涵式發展，深耕細作。這個也有案例，比如江蘇有一個銀行，現在改名叫江蘇長江商業銀行，是設在泰州，本來是晉江縣的城市信用社，2008年改成了這樣一個名字，叫做長江商業銀行。這個銀行成立的歷史很長了，也有二三十年的歷史，但是他確實是沒有大規模向外設機構，今年他才成立第一家分行，到泰州成立的。而且多少年來，他的規模發展不快，現在就是四五十億的規模，但是他辦的很有特色，資產質量也很好，風險控制也很好。

除了這三種類型之外，還有一種情況就是把這幾個方面結合起來發展，他是組建一種模式，然后復制這個模式，比如我們聽到的，或者在電視看到，或者我們接觸的，比如包商銀行，今天包商銀行也在這里。還有像浙江、溫州的銀行，他們是做微小企業貸款，而且有一套模式，他也是到外地設機構，像包商銀行在深圳設了分行，而且現在我聽他們說發展的規模還比較大。他們就是把這種模式進行復制，在不同的市場做業務，我覺得這也是中小商業銀行發展的比較成功的模式。

以上我講的就是一個總體的情況，我觀察這幾年中小銀行的發展主要是這三種類型。

總體來看，我覺得這幾年是中國銀行業、金融業飛速發展的時期，為什么飛速發展？其實道理很簡單，因為我們這兩年是貨幣信貸高速擴張的一個時期，去年外幣投放十萬多億，我們今年原來計劃是人民幣貸款7.5萬億，我昨天晚上看電視好象央行又說最新研究報告是今年7.5萬億控制的難度很大，所以最近一段時間中央銀行三番五次的調整準備金率，整個貨幣信貸在大膨脹。承載膨脹是誰承載的呢？就是銀行。所以這幾年不但是大銀行發展快，中小銀行，包括城商行和農商行都發展很快，這就是跟我們巨額信貸投放有很大關系。

但是，現在這樣過快發展的狀態下就會帶來很多問題，比如現在我們包括大銀行在內，就是在資本市場上市融資，有的是再融資，屢見不鮮，經常會出現不是這個行融資就是那個行融資。為什么他們基于在資本市場融資？就是要補充資本金。一個是銀行發展太快，機構網點開的太多，這樣他的資本消耗很快，不夠用。再就是為了應對全球金融危機，再加上中國流動性過剩，銀監會也提高了準備金率的要求，提高準備金率要求也是國際趨勢，因為現在我們已經推出了巴塞爾三，巴塞爾二原來是8%，現在國際共識就是逐步把資本充足率提高到12%，相應的銀監會也提高了這樣的要求。這就使得商業銀行補充資本金壓力非常大，所以銀行想方設法、爭前恐後的到資本市場融資，當然也有私下募集的，這也是很普遍的現象。包括我們在江蘇省管的南京銀行、江蘇銀行，有時候剛把一個事情批完了，第二個問題又來了。江蘇蘇南的八家農商行這幾年發展也很快，但是他們就沒有遇到這種情況，就是不斷的補充資本金。有一次我開會問他們的董事長和行長，我說我問一個問題，為什么那些國內的大銀行、股份制銀行不斷的需要上市融資、私募融資，為什么你們不需要？他們想了想說還是我們機構開的慢，沒有大規模開展機構，所以我們本身銀行的盈利補充資本金就足夠了。

這樣一種情況下，我覺得它也會帶來很大問題，我不知道上午王兆星副主席講沒有講到這個問題，實際上他有一個想法，就是這種模式不斷的擴張，不斷的依靠資本市場或者是私募進行補充資本金，這種速度、這種方法長遠來說肯定是不行的，所以下一步這種銀行到底怎么樣？還是值得有疑問的。

我覺得我們的銀行要對這樣一種狀況和環境一定要有清醒的認識，我覺得未來我們銀行面臨的風險可能有兩個方面，在這個場合我想特別提出來講一下。第一個就是利率市場化風險。我講利率市場化講了十年，我主張一定要利率市場化，不搞不行。但是，我和商業銀行行長交流過程中，我發現大銀行一般沒有疑問，他們是支持利率市場化的，但是中小銀行一般是不支持利率市場化的，害怕利率市場化。但是，我覺得利率市場化是中國下一步講金融改革也好，講經濟改革以后，必須走的一步，非走不可，不然很多的市場是扭曲的，比如我們講銀行同質化的問題，為什么大家都是拉存款方貸款呢？為什么大家都同質化呢？為什么中間業務發展不起來呢？都跟利率沒有市場化有關系，因為利率管制造成利差很大，存款的資金來源就是緊缺資源，所以大家都搶著拉存款，然后把貸款放出去，這樣又可以賺錢。所以利率市場化是必由之路，是經濟改革和金融改革的必由之路，我們現在不是改革太快，我們是太慢、太滯后了。現在根據各種各樣的情況來分析，我覺得利率市場化是下一個階段我們著重要解決的問題。

第二個問題，就是流動性過剩的問題，流動性過剩是和全球相聯系的，現在我們存款準備金率已經調到了18%還是18.5%，這是一個今古奇觀，這是沒有過的現象，全世界各國的金融發展史當中沒有說哪個國家把存款準備金率提高到18%點幾，很不正常。這種不正常給銀行的經營管理帶來了很多問題，給風險控制也帶來了很多問題。流動性過剩又跟全球整個金融系統是相聯系的，這個問題首先不是中國造成的，是美國造成的。下一步他會發生什么樣的變化，會有什么樣的調整，我覺得這始終是我們要面對的一個很大的風險。

以上這兩個問題，也不是中小商業銀行的問題，是所有銀行以后會面對的，如果有系統性、大風險出現的話，這兩方面是很重要的。尤其是中小商業銀行，由于我們自身接觸的范圍和我們管理能力是有限的，因為這個東西的變化形成的風浪比較大，對中小銀行風險承受力是一個考驗。因為我們今天研討的主要是商業銀行和新聞媒體，所以我特別在這個場合提醒，要尤其關注這兩個方面，要保持高度警惕。至于說你們內部的風險控制，法人治理，這些都是你們內部的事情，這幾年商業銀行都有很大進步，我們繼續做好就可以。