尋找基金獨家重倉股：華夏系重倉水利股爆發

2010年12月06日 07:07
來源：理財周報作者：朱昌斌

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一些獨門重倉股可能出現連續拉升的機會，操作上應以低吸為主，謹慎追高

理財周報見習記者朱昌斌/文

12月2日，華夏系重倉的光明乳業(600597.SH)、樂凱膠片(600135.SH)、大恒科技(600288.SH)、錢江水利(600283.SH)等不約而同出現大幅上漲，基金排名戰已經打響。

隨之而來的是這些股票的階段性交易機會。

尋找基金獨家重倉股

“追隨王亞偉已經是一些投資者短期獲得超額收益的策略了，雖然說很多沒什么邏輯可言，但是這種策略尤其是到了年底趁著基金沖業績排名，還是有一定的投資機會的。”某私募人士對理財周報記者表示。

下半年以來，王亞偉基金重倉股開始發力已是不爭事實，廣匯股份(600256.SH)、中恒集團(600252.SH)、東方金鈺(600086.SH)、ST昌河(600372.SH)紛紛在三季報后走出強勢行情，年底王亞偉再次成為熱門。

王亞偉所管理基金排名最靠前的是華夏策略精選，目前也只是排在第四位。但隨著華夏系股票的紛紛爆發，王亞偉擊敗華商盛世成長重奪冠軍寶座似乎還有希望。

三季報顯示，東方金鈺前十大流通股東中只有兩只基金，并且都是出自華夏系，而華夏策略精選更是第一大流通股東。

相比之下廣匯股份、中恒集團、ST昌河、葛洲壩等雖然近來走勢也很好，但是作為華夏策略精選重倉股的同時也是華商盛世成長等的重倉股。

市場表現似乎也證明了東方金鈺作為華夏業績沖刺標的的潛力。2010年12月3日，東方金鈺尾盤封住漲停，盤后的公開信息顯示，東方金鈺的買一來自機構專用席位，買入4386萬元。

雖然無法知道買入第一的機構來自何處，但在大盤并不好的時候，追捧股價已經處于高位的華夏系重倉股東方金鈺，很容易讓人產生爭奪排名的聯想。

類似情況的還有華商基金獨自盤踞的閩閩東(000536.SZ)，華商動態阿爾法為其第一大流通股東。華商動態阿爾法目前收益率也將近30%，進入全年三甲并不是夢，近期同樣時有異動。

埋伏好過追高

“不可否認12月份基金公司會因為業績沖刺而捧自己的重倉股，投資者可以利用這點把握階段性機會，但是一味的追高某些股價脫離價值的股票很容易被套。”廣東某私募執行董事告訴理財周報記者，“年底不少基金重倉股票交易活躍，表現強勢，但是基金高位趁機出貨的也不在少數，中小投資者要避免追高。

上述私募人士表示，把握基金重倉股機會可以結合有高送配或者重組預期的來看，這些股票相對來說機會更大，風險相對要小。

另外基金獨家盤踞股票或有被競爭對手打壓風險，比如去年最后時刻銀華陸文俊的重倉的上海汽車(600104.SH)就遇到此類情況，普通投資者對此應該多留一個心眼。

案例：華夏系重倉，水利股爆發

水利股沾上華夏系，就像給汽車加上發動機一樣，直線上升。

以水利股中最具代表性的葛洲壩(600068.SH)、粵水電(002060.SZ)為例，自從華夏系潛伏水利股的消息傳出以來，兩只個股的股價已經上漲20%。

如果說華夏系是發動機，明年“一號文件”將聚焦水利的消息則如噴氣式一般，不僅讓水利股上漲具備投機價值，而且在基本面為這個行業賦予成長業績。

華夏系的重倉以及基本面的長期看好都為水利股上漲提供了迅速上升的動力。從華夏季報可以看出，二季度末華夏大盤精選基金持有葛洲壩只有2100萬股，到三季度末，這一數據已經提高到4000萬股；而華夏系的另外兩只基金華夏優勢增長和華夏紅利混合也以3600萬股和2300萬股居葛洲壩十大流通股東。

這是個并不新鮮的故事，去年華夏系重倉銀行甚至讓市場刮起了一波“二八轉換”的熱風。有資金青睞，股價自然扶搖直上，至于上漲的理由，想想總會有的。

·大智慧專欄· 短期謹慎為主

繼周二恐慌出逃之后，市場資金開始尋求新的建倉品種。

房地產股由于一直受政策打壓而長期處低位運行態勢，但其超低估值對資金來說具有較大吸引力。大智慧超贏數據顯示，后半周房地產以資金凈流入4.8億居首，其中龍頭萬科A資金流入達2.55億元，深振業A、新湖中寶、中天城投等個股資金凈流入均在5000萬元以上。煤炭石油、券商、銀行、保險等權重板塊緊隨其后，分別凈流入1.4億、008億居005億和0.4億、其中中國石油、中信證券、海通證券、建設銀行、工商銀行、中國平安等藍籌股資金流入明顯。

消費概念上周出現分化，但部分品種仍受到市場的關注，旅游酒店、農林牧漁板塊資金分別凈流入0.36億和0.24億，其中華僑城A、金陵飯店、新希望、盛運股份等個股資金流入均超過千萬。此外，供水供氣、鋼鐵、工程建筑、交通設施、電器、通信、造紙印刷等板塊資金流出較少，不超過1億。

在資金流出上，前期被大幅炒高的板塊逢高套現明顯，其中醫藥板塊以22.5億居首,釀酒板塊一周資金流出16億元。

另外，機械、電子信息、汽車、化工化纖、儀電儀表等板塊資金流出均在10億以上。

大盤整體上處于一個震蕩筑底的過程，周線方面，連續三周下跌抵抗，收出較長的下影線，成交量逐漸遞減，上周成交已縮減至前期2600點平臺整理處的水平。

在這個位置，我們對大盤的中期看法樂觀，但市場的短線走向存在不確定性，不能排除重現周二一樣的向下刺探，但這種動作不足以改變我們的觀點,因此對于大盤，短期觀望等待變化。

操作策略方面，由于個股活躍度的下降，以謹慎防守為主，短期立足于超跌反彈的機會，中期立足于尋覓中線建倉機會。

(本文不作為投資依據，僅供參考，更多大智慧觀點請瀏覽http://www.gw.com.cn)