從金巖石“誠信危機”看證券監(jiān)管漏洞

2010年12月10日 22:24
來源：經(jīng)濟觀察報

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黃丹華

日前，由國金證券首席經(jīng)濟學(xué)家金巖石的“誠信危機”引發(fā)的討論，已引起業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注。“誠信危機”反映出目前證券從業(yè)人員管理、行業(yè)公信力建設(shè)等方面存在著不足，急需亡羊補牢，整固基礎(chǔ)。

從此次“誠信危機”的發(fā)展過程看，證券行業(yè)的公信力建設(shè)主要存在以下幾方面的問題：

一是，證券法律缺乏與證券業(yè)誠信管理相配套的制度支持。正如某些專家指出的那樣，對流動于國家或地區(qū)之間的證券從業(yè)人員，其曾經(jīng)的從業(yè)經(jīng)歷是否應(yīng)該納入準入調(diào)查程序，現(xiàn)有的法律文件對此并沒有明確的規(guī)定。由此導(dǎo)致了對在境外發(fā)生的行業(yè)違法違規(guī)人員入境執(zhí)業(yè)的準入缺乏實質(zhì)性的約束，對這些人員的管理往往容易流于形式；

二是，證券從業(yè)人員誠信管理制度不健全。與日漸龐大的證券從業(yè)人數(shù)相比，其誠信建設(shè)還處于起步階段。目前的誠信信息暫行管理辦法在內(nèi)容、執(zhí)行細則及行業(yè)自律的權(quán)威性等方面都有待進一步充實、提升與完善，比如對有不良誠信記錄者(包括在境外工作過的從業(yè)人員)在執(zhí)業(yè)、任職等方面應(yīng)有怎樣的限制等都缺乏相應(yīng)的規(guī)定，由此使對證券從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)任職管理具有較大的彈性；

三是，缺乏有效的行業(yè)誠信管理執(zhí)行細則。2005年3月25日，中國證券業(yè)協(xié)會正式發(fā)布 《證券從業(yè)人員誠信信息管理暫行辦法》，其中第十條有關(guān)處罰處分信息明確包括，受到其他境內(nèi)外金融監(jiān)管機構(gòu)或執(zhí)法部門的處罰和受到其他境內(nèi)外自律組織的處分這樣兩部分內(nèi)容。金巖石在美國所受處罰都在誠信信息管理內(nèi)容之內(nèi)，其誠信記錄理應(yīng)計入?yún)f(xié)會誠信管理檔案，但遺憾的是，有關(guān)金巖石在美執(zhí)業(yè)誠信記錄并沒有及時為相關(guān)聘用機構(gòu)所知曉。應(yīng)該說，缺乏切實有效、扎實細致的誠信信息管理執(zhí)行機制，對某些流動性國際證券從業(yè)人員的誠信信息管理的疏漏，是造成此次“誠信危機”的原因之一；

四是，缺乏廣泛有效的誠信信息溝通機制。監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織與流動性國際證券從業(yè)人員原執(zhí)業(yè)地相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)間缺乏有效的信息溝通，部分從業(yè)人員執(zhí)業(yè)歷史模糊，客觀上為某些從業(yè)人員逃避監(jiān)管，規(guī)避問責(zé)提供了機會。同時也造成聘用機構(gòu)錯聘相關(guān)人員，影響企業(yè)形象，降低企業(yè)與行業(yè)公信力等被動情況的發(fā)生。

隨著中國證券市場的日益開放與國際化，證券從業(yè)人員的國際流動也更加頻繁和日益增多。特別是國際金融危機爆發(fā)以來，中國吸引國際金融人才的步伐大大加快，如何確保流動性國際證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為的誠信、規(guī)范，已成為證券監(jiān)管面臨的一個新課題，完善證券從業(yè)人員誠信管理制度已成為確保行業(yè)公信力的重要因素。

證券業(yè)公信力是證券業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)與靈魂，它是由每個證券從業(yè)人員良好誠信的執(zhí)業(yè)操守鑄就而成。個人 “誠信危機”可發(fā)展為行業(yè)“誠信危機”可行業(yè)“誠信危機”亦可發(fā)展為行業(yè)“信任危機”和行業(yè)“信心危機”，這是一個由小到大，由點到面，由表及里的過程。如果我們不能在初始環(huán)節(jié)消除“誠信危機”的制度隱患，就有可能導(dǎo)致后續(xù)一連串問題的發(fā)生、發(fā)展的從證券行業(yè)的健康發(fā)展著眼，我們需以此為鑒，積極完善證券行業(yè)誠信體系建設(shè)，及時堵住行業(yè)誠信體系建設(shè)的漏洞，以防患未然。

為此，應(yīng)盡快完善證券法律有關(guān)證券從業(yè)人員誠信問題的相關(guān)制度規(guī)定，為證券業(yè)公信力建設(shè)提供制度保障；應(yīng)進一步發(fā)揮行業(yè)協(xié)會在行業(yè)公信力建設(shè)方面的積極作用。建立健全證券從業(yè)人員誠信管理的長效機制，完善證券從業(yè)人員境內(nèi)外執(zhí)業(yè)記錄信息管理體系，隨時掌握流動性國際證券從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為信息，以對流動的證券從業(yè)人員進行有效執(zhí)業(yè)任職準入管理；應(yīng)實行證券執(zhí)業(yè)基本標準的國際化，即如在境外從事證券業(yè)務(wù)有違法、違規(guī)記錄者；應(yīng)依照相關(guān)規(guī)定，實行禁入或永久禁入以及其他相關(guān)管理，以保持中國證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為的規(guī)范化與標準化，保持證券從業(yè)隊伍的健康、誠信和執(zhí)業(yè)質(zhì)量的高標準；應(yīng)建立嚴格的事后處罰機制。

對擅自聘用未經(jīng)嚴格調(diào)查的違法、違規(guī)人員的相關(guān)機構(gòu)、個人追究相關(guān)責(zé)任，對因聘用以上人員給公眾投資者造成經(jīng)濟損失或其他損失的相關(guān)責(zé)任人予以承擔(dān)連帶責(zé)任的處罰，建立廣泛的社會監(jiān)督機制，充分發(fā)揮公眾、媒體等的監(jiān)督作用。鼓勵公眾對證券從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為予以監(jiān)督，并通過相關(guān)渠道反映部分違法違規(guī)人員行為，以彌補證券監(jiān)管與行業(yè)自律可能存在的漏洞，如建立證券從業(yè)人員公示制度，特別是證券業(yè)高管人員的公示制度，通過社會監(jiān)督提高證券從業(yè)人員的誠信度，降低由證券從業(yè)人員違背誠信原則造成的經(jīng)濟、社會損失。

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