李旭利：從風(fēng)光到黯然的私募之路

2010年12月11日 02:51
來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)

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加盟重陽(yáng)投資15個(gè)月后，他宣布辭職，并有傳聞稱(chēng)其涉嫌內(nèi)幕交易

黃婷

李旭利注定是一個(gè)有故事的人。他每一次的離開(kāi)，都在市場(chǎng)上引發(fā)一次震動(dòng)，2009年7月他選擇徹底出走公募如此，2010年10月他宣布從重陽(yáng)投資辭職亦是，之后有傳聞稱(chēng)其遭遇涉嫌內(nèi)幕交易調(diào)查更是。

圈內(nèi)人提起李旭利，更多是帶著惺惺相惜的口吻。“他是很有才華的人，很聰明，但太聰明了。”一位資深私募人士評(píng)價(jià)道。

從風(fēng)光到黯然

人生是由每一次的抉擇所組成。從一開(kāi)始，李旭利就總是選擇“更少足跡的那條路”。1998年研究生畢業(yè)后，李旭利就放棄了進(jìn)入央行的機(jī)會(huì)，而是選擇參與國(guó)內(nèi)第一家公募基金公司南方基金的籌建。

從研究員、交易員、基金經(jīng)理助理一步步做起，2000年，年僅26歲的李旭利就成為南方基金旗下“天元基金”的基金經(jīng)理，并在4年后擔(dān)綱公司的投資總監(jiān)。

安逸并非李旭利的居所。在南方基金拿高薪居要職的李旭利在實(shí)現(xiàn)了一個(gè)目標(biāo)之后又開(kāi)始“蠢蠢欲動(dòng)”，2005年，李旭利轉(zhuǎn)戰(zhàn)上海，加入交銀施羅德基金管理有限公司，其先后掌管的交銀穩(wěn)健基金和交銀藍(lán)籌基金屢屢締造基金業(yè)內(nèi)的神話。此時(shí)的李旭利已然是基金業(yè)界的風(fēng)向標(biāo)，在當(dāng)時(shí)的公募界，甚至有“北有王亞偉，南有李旭利”的說(shuō)法流傳業(yè)內(nèi)。

2009年7月，頂著公募明星的光環(huán)，李旭利這次選擇了徹底出走公募，與他的同門(mén)師兄裘國(guó)根合伙出資3000萬(wàn)元，在原有重陽(yáng)投資的平臺(tái)上創(chuàng)辦上海重陽(yáng)投資管理有限公司，并出任首席投資官。

李旭利的加盟讓重陽(yáng)投資一舉成為業(yè)內(nèi)最有影響力的私募之一，重陽(yáng)投資旗下第一個(gè)陽(yáng)光私募產(chǎn)品以高達(dá)11.5億元的首發(fā)規(guī)模引爆公私募兩界，創(chuàng)下了陽(yáng)光私募首發(fā)募集金額超過(guò)10億元的紀(jì)錄。

李旭利在公開(kāi)場(chǎng)合數(shù)次表示私募才是“自己的事業(yè)”，但這份“事業(yè)”卻比他以往的工作更加短命。僅僅在風(fēng)光15個(gè)月后，2010年10月19日，李旭利的一紙辭職說(shuō)明再度引起軒然大波。李旭利表示其因“身體原因”辭職說(shuō)并將不再涉足投資。

但這個(gè)說(shuō)辭引發(fā)了種種質(zhì)疑，近兩個(gè)月以來(lái)，李旭利的話題與不絕于耳的傳聞成為了公私募兩界最熱的話題。

11月24日，一家網(wǎng)絡(luò)媒體援引一位證監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士消息稱(chēng)，目前李旭利涉嫌內(nèi)幕交易案件正在“走程序”，證監(jiān)會(huì)正在對(duì)其進(jìn)行調(diào)查。《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》也引述有關(guān)人士的消息稱(chēng)，李旭利目前已處于“限制出境”狀態(tài)。伴隨著傳聞滿天飛，李旭利的態(tài)度也由一開(kāi)始只言片語(yǔ)的澄清到后來(lái)的完全沉默。

有業(yè)內(nèi)人士指出，如果消息屬實(shí)，李旭利將是中國(guó)基金界公募轉(zhuǎn)投私募被調(diào)查的第一人。

巧合的是，在12月4日的第一屆“上證法治論壇”上證中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林就指出，要“建立適當(dāng)?shù)乃侥蓟鸨O(jiān)管制度”。監(jiān)管層對(duì)私募基金的重視與警惕態(tài)度已然公開(kāi)化。

公轉(zhuǎn)私背后

李旭利是否涉嫌“老鼠倉(cāng)”，在事件未明朗化之前很難做出揣測(cè)。但李旭利黯然離場(chǎng)的背后的另一層含義，則是監(jiān)管層對(duì)近年來(lái)公募基金經(jīng)理大批高調(diào)“私奔”的警惕態(tài)度。

早在李旭利辭職之前，關(guān)于交銀施羅德總經(jīng)理、公募界又一“大佬級(jí)”人物莫泰山將出走公募，投奔重陽(yáng)的傳聞就已經(jīng)甚囂塵上。9月底，莫泰山離職傳聞?wù)降玫津?yàn)證，而在李旭利“出事后”，李旭利前腳“離職傳聞莫泰山將后腳”就加盟重陽(yáng)，公募基金經(jīng)理“奔私”再度成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。

不僅僅是李旭利、莫泰山，近年來(lái)，對(duì)公募基金經(jīng)理而言，“奔私”似乎就是陽(yáng)光大道。上投摩根明星基金經(jīng)理呂俊創(chuàng)辦從容投資，華夏基金明星基金經(jīng)理孫建冬創(chuàng)辦泓道投資，而在此前后，曾昭雄、李澤剛、張益馳諸多明星基金經(jīng)理也都走上了“奔私”之路。公募人才流失已是不爭(zhēng)的事實(shí)。

有券商分析師指出，李旭利事件是證監(jiān)會(huì)“敲山震虎”之舉，即不管李旭利是否真的涉嫌違規(guī)，最終調(diào)查結(jié)果如何，對(duì)私募都傳達(dá)了一個(gè)信號(hào)：私募不是避風(fēng)港，離開(kāi)公募未必是一個(gè)好的選擇。

一位資深私募基金人士也對(duì)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)《財(cái)商》記者表示：“李旭利在公開(kāi)場(chǎng)合過(guò)于高調(diào)地抨擊公募基金的弊端，所謂‘槍打出頭鳥(niǎo)’。

李旭利從不掩飾對(duì)公募基金的尖銳態(tài)度，在去年的中國(guó)證券投資基金國(guó)際論壇上，李旭利就高調(diào)評(píng)價(jià)自己的“奔私”之舉：“最早一批20多名基金經(jīng)理只有王亞偉還在公募基金公司，不是我們不正常，而是王亞偉不正常。

今年的中國(guó)證券投資基金國(guó)際論壇依舊在深圳熱鬧開(kāi)場(chǎng)，而去年意氣風(fēng)發(fā)的李旭利，而今卻是“人面不知何處去”了。

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