一天3家IPO一年凈賺10億 黑馬華泰聯合今年沖進三甲

2010年12月17日 22:19
來源：華夏時報

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本報記者 張學光 北京報道

2010年2月26日，虎年春節剛過，華泰證券和華泰聯合證券兩家券商就分別在上海和深圳的兩地證交所忙乎起來。這一天，華泰證券(601688)正式在上交所掛牌上市，而旗下控股子公司華泰聯合，則忙乎著讓手中3家IPO保薦項目在深交所掛牌上市。數據顯示，華泰聯合僅這一天，就從保薦上市的3家公司身上賺到了近1.2億元的承銷保薦費用。

華泰聯合同一天也創下了國內券商行業的一個新紀錄，一家券商所保薦的3家公司同一天登陸同一個證券交易所。

正是憑借這種異乎尋常的速度，截至2010年12月17日，華泰聯合已經將21家IPO公司送到深交所掛牌上市。

投行隊伍有300多人

在整個2010年IPO市場上，華泰聯合幾乎是異軍突起。

根據各家券商賺取的承銷保薦費用排名顯示，華泰聯合已經由2009年的第11名躍至今年的第3名，僅次于平安證券和國信證券。若依照承銷項目的數量排名，公司以21個項目的成績同樣位居三甲。

“今年券商行業的日子都不好過，特別是在經紀業務上，整個行業都傭金下滑，因此往年不被重視的投行業務利潤貢獻就體現出來。”華泰聯合綜合管理部總經理李洪東表示，往年投行業務大概只占到公司整體業績的20%左右，但今年，基于國內IPO市場的整體繁榮，公司在投行業務上的收入已經占到整體業績的48%。

“他們的競爭力很強。”武漢高德紅外(002414)董秘孫潔現在和記者談到華泰聯合的保代，還依然印象深刻，公司當時上市時曾聯系了國內多家券商的投行，最終，華泰聯合憑借優勢擊退了競爭對手。

“華泰聯合的幾名保代目前在IPO這個圈兒里已經非常有影響力了。”在湖南友阿股份(002277)董秘陳學文看來，華泰聯合的保薦代表人正是憑借口碑，獲得了如此多的保薦項目。

“公司今年在投行業務上的成績，與公司這幾年把投行業務作為核心戰略有很大關系，經過這幾年的人才儲備，公司投行隊伍無論在數量上還是素質上，都已經見到成效了。”李洪東表示。

據記者了解，華泰聯合目前在投行業務上的人員數量已經由3年前的100多人增加到現在的300多人，其中，保代和準保代的人數約120人。由于人員擴張，華泰聯合此前位于深交所旁邊的辦公區域已經難以容納辦公需求，去年底，公司以每年1300多萬元的租金在深圳深南大道港中旅大廈租下了6層辦公樓。

一年保薦21個項目

華泰聯合在投行隊伍上的擴張，直接體現在公司投行業務的增長上。數據顯示，公司在2007年發行了3個IPO項目，2008年發行了8個IPO項目，2009年半年的時間里發行了8個IPO項目，2010年截至12月17日，已經發行了21個IPO項目。

記者利用Wind數據統計，華泰聯合在目前所承銷和保薦的21家IPO公司身上，共募得資金超過174億元，自己在其中賺到了9.7億元的承銷保薦費用。

其中，賺得承銷保薦費用最多的是11月9日上市的漢纜股份(002498)，共獲得1.18億元承銷保薦費用；賺得最少的是2月22日上市的中恒電氣(002364)，只賺到了1800多萬元。

此外，華泰聯合在3月24日上市的雙箭股份(002381)身上獲得的承銷保薦費用率最高，總共6.4億元的募集資金總額當中，華泰聯合分得了7867萬元的承銷保薦費用，占募資比超過12%。

“我們手里沒有自營和資產管理那么多的業務，只能把投行、研究和經紀三個作為主力，所以也就能集中精力把手頭已有業務做好。”李洪東說。

老總錄

馬衛國：“資深專家型領導”

對于華泰聯合投行部的300多名工作人員而言，馬衛國的身份并不只是公司的副總裁。

2006年，公司投行部當時只有50多名員工，保薦代表人只有10多人，由于手中的項目不多，大多時候，這50多個人都擠在深發展大廈10層的一個小區域內辦公，就是馬衛國帶著這群人開始起步。

轉眼間，4年過去了，已經更名為華泰聯合的投行部員工擴充到近300多人，這批新增的員工，幾乎都是馬衛國一手培養起來的，對于他們中的任何一個人，馬衛國都很熟知。恰恰是這種對手下員工的熟悉，使得馬衛國能夠將整個團隊的運作情況了然于胸，包括團隊參與的每一個保薦項目。

一位上市公司董秘告訴記者，在跟馬衛國第一次見面時，就留下了很深的印象，“當時我認為他就是作為領導來檢查一下項目，但是在和他交談時，他對我們公司的了解程度，讓我吃驚。

在華泰聯合內部，馬衛國被同事定義為“資深的專家型領導”。在公司投行部，有兩個非常設機構：立項審核小組和內核小組，分別負責立項審核和內核決策，馬衛國不僅是這一制度的建立者，也是把關人。正是基于公司對所保薦項目的嚴格審核，才使得華泰聯合手中的保薦項目始終保持著很高的過會率。

今年已過不惑之年的馬衛國，常年在各地保薦項目之間往返，在同事的印象當中，常年的奔波已經讓馬衛國的身體不堪重負，“如果有時間的話他喜歡打打高爾夫，不過，這種時間很少。

案例析

藍色光標：最難搞的一次上市

2009年12月30日，在證監會創業板發審委當年的最后一次審核會議上，北京藍色光標品牌管理顧問股份有限公司登陸創業板的申請獲得通過，作為保薦代表人的武健和龔文榮終于如釋重負。

從2008年初開始，華泰聯合派出的保薦代表人就開始入場參與藍色光標的上市籌備，在將近兩年多的時間里，項目組除了要面對公司內部一輪又一輪的嚴格審核，還要承受外界的輿論壓力。

作為國內第一家上市的公關公司，同時登陸頗具爭議的創業板，市場對此提出了一系列質疑，包括公司不屬于高科技行業、公司的盈利能力問題以及客戶穩定問題等等。

其間，華泰聯合單向藍色光標提交的盡職調查清單和需專項說明的事項書面報告就多達24次，同公司董事、高級管理員、主要客戶、供應商、工商局、稅務局、社保中心、行業協會等進行專項訪談也不下10次。最終，華泰聯合內部審核同意了這一項目上報證監會創業板發審委。

當藍色光標收到證監會發來的批復函時，已經到了1月22日，春節長假過后，2月26日，藍色光標作為虎年第一批登陸創業板的公司順利掛牌上市。

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