李旭利：折翼的黃金一代

2010年12月24日 22:34
來源：華夏時報

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本報記者 楊卓卿 北京報道

上榜理由

2010年10月份，私募大佬李旭利離開重陽投資震驚了整個投資界。

在公募基金界游走11年有余，又成為2009年公轉(zhuǎn)私浪潮的代表人物，2010年的李旭利則因突然離職國內(nèi)最大陽光私募公司——重陽投資再次被推上風口浪尖。

針對甚囂塵上的調(diào)查傳聞，官方并無明確表態(tài)。而無論結(jié)果如何，陽光私募基金界失去李旭利這樣一位權(quán)重人物都必將成為此后常為人道的一段歷史。

即便多年以后回望今年的投資界，李旭利謝幕重陽系都將成為不可不提的一段。

“事已至此，只能說是可惜了。”無論是熟識，還是淺交，事情發(fā)生在圈內(nèi)頗有人緣的李旭利身上，大多數(shù)人都是扼腕嘆息。

對于李旭利來說，他的私募之路走得跌宕起伏，而2010年的這個坎則過于悲劇。

閃光的黃金一代

李旭利，四川眉山人士。對于自己的身份底牌從來都不避諱：“我是正兒八經(jīng)在農(nóng)村長大的。

1991年，天資聰穎的他考入中國人民大學投資經(jīng)濟系，本科畢業(yè)的他于1995年又順利考入素有中國金融界黃埔軍校之稱的“中國人民銀行研究生部”

正所謂高起點，當今基金界人數(shù)眾多的從業(yè)精英，諸如莫泰山、李學文、郭樹強、姜文濤、史博……他們都與李旭利同班，有些甚至是同一宿舍。

那個時候中國的基金業(yè)正處于起步階段，研究生畢業(yè)之后的李旭利毅然放棄進入央行的機會，直線南下進入尚在籌建之中的南方基金。

于是，他開始其在公募基金為期11年的長途跋涉。

從研究員、交易員做起，在南方基金，由于業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，他很快升任基金經(jīng)理助理，并在2000年成為南方基金旗下“天元基金”的基金經(jīng)理。那一年，他年僅26歲，守著“天元基金”一干便是四年，在業(yè)內(nèi)也被冠以“最長壽基金經(jīng)理”

在此期間，A股經(jīng)歷科技股泡沫的破裂，指數(shù)從2245點一度跌了近1000點，而他掌舵的南方基金卻始終能夠業(yè)績穩(wěn)定，逆市跑贏大盤。到2004年，剛剛跨入而立之年的李旭利，已成為南方基金這家當時全國最大的基金公司的投資總監(jiān)。

2005年，李旭利做出一個令人震驚的決定，由深圳轉(zhuǎn)戰(zhàn)上海，籌建“交銀施羅德基金管理公司”，并出任投資總監(jiān)。在A股難得的大牛市中帶領(lǐng)其團隊穩(wěn)扎穩(wěn)打，以穩(wěn)健作風獲得好評。

外界常以李旭利與王亞偉為代表，將那一批基金經(jīng)理稱為公募基金的黃金一代。李旭利對此不以為然，他曾謙虛地戲謔道：“不是黃金一代，只是最早的一代。

時至2009年6月，正當交銀施羅德公司基金的管理資產(chǎn)規(guī)模進入國內(nèi)前十名，競爭力逐漸上升時，李旭利再次出人意料地選擇離開。

跌宕的私募之路

2009年7月，李旭利離開公募轉(zhuǎn)投私募幾乎是當年基金界最大的新聞。

他也看好蓬勃發(fā)展的私募行業(yè)，與其在人民大學的同系師兄、如今資本市場的大腕級人物裘國根合伙出資3000萬元，創(chuàng)辦“上海重陽投資管理有限公司”，裘國根擔任投資決策委員會主席，李旭利則出任首席投資官。

李旭利轉(zhuǎn)投私募領(lǐng)域不能謂之低調(diào)，但也正是看中“裘李”這對搭檔，在其后不久發(fā)行的重陽3期產(chǎn)品首發(fā)即達到了11.5億的規(guī)模，震驚業(yè)內(nèi)。

強強聯(lián)合的重陽投資旗下產(chǎn)品表現(xiàn)也不俗，其管理的資金在45億元左右，并一度被視為陽光私募的典范。2010年，原交銀施羅德基金總經(jīng)理莫泰山加盟重陽，更是讓各界對新的重陽系充滿期待。

這個時候李旭利卻突然離場。

2010年10月22日，李旭利辭去在該公司的職務(wù)，正式離開重陽投資。正如一年之前其踏入私募界一樣，他的離開則幾乎成為2010年最大的新聞。在此之前沒有人曾料想到，李旭利與牽手僅15個月的重陽投資緣分如此淺淡，也沒有人曾料想到其從風光無限到倉促離場的私募之路是如此跌宕。

李旭利本人給外界的說法是“身體原因，想休息一段時間”。外界有關(guān)李旭利被監(jiān)管層調(diào)查的消息則不絕于耳，版本眾多，監(jiān)管層方面則一直沒有給出公開說法。

知情人士曾向本報記者透露，坊間傳聞李旭利被證監(jiān)會調(diào)查違規(guī)交易并非空穴來風：“2011年就要出臺的《基金法》會將私募基金納入管理體系，監(jiān)管層實際上有意遏制愈演愈烈的由公轉(zhuǎn)私的浪潮，其基金監(jiān)管部正在調(diào)查一批公募轉(zhuǎn)私募相關(guān)人士，李旭利或不幸牽扯其中。

遺憾的投資人生

記者最近一次見到李旭利還是在2010年5月底。

彼時的李旭利還是神采飛揚，盡管當時因為重倉二級市場表現(xiàn)不佳的寶鋼股份受到質(zhì)疑。

“所謂的創(chuàng)業(yè)也并不是從頭來過，主要是我們都還想做點事。”在談及由公轉(zhuǎn)私的初衷時，李旭利這樣說。

他提到轉(zhuǎn)做私募之后，對投資水準要求更高，也提到自己對重陽及整個私募行業(yè)寄予的厚望。“我們希望將來能夠做成中國一流的專業(yè)財富管理機構(gòu)。可以直白地說，我們的目標從來不是按100億來設(shè)定，如果按照這個來設(shè)定，意義就不是很大。”一直都以謙和形象示人的李旭利，談及陽光私募的抱負時表情很是嚴肅。

李旭利在投資界的人緣頗好。有人說他風趣、率真；也有人說他是難得一見的“高智商、高情商”雙高人士。在一次采訪中，記者曾與其有如下的一段對話。

“覺得自己是高智商嗎？”記者問。

“反正不覺得自己笨。”李旭利略帶俏皮地回答。

“是不是理想主義？”記者問。

“不是，我是徹底的現(xiàn)實主義。”李旭利連想都沒想。

“最理想狀態(tài)是？”記者問。

“做一只豬。”李旭利又開了個玩笑。

其幽默坦誠至此，無怪乎謝幕后會惋惜一片。

名片

李旭利，中國人民銀行研究生部經(jīng)濟學碩士。

11年公募基金從業(yè)經(jīng)驗。1998年至2005年任職于南方基金管理有限公司，2006年6月14日至2007年7月3日擔任交銀施羅德穩(wěn)健配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、交銀施羅德基金管理有限公司投資總監(jiān)。其管理過的基金業(yè)績、基金公司整體業(yè)績都表現(xiàn)出色，被業(yè)內(nèi)譽為智商和情商俱高的“雙高”人士。

在公募基金業(yè)爬坡11年，李旭利以自上而下的投資理念著稱，堅持在宏觀研判的趨勢下進行資產(chǎn)配置和行業(yè)選擇，帶領(lǐng)交銀施羅德基金投研團隊在2009年熊市中取得了出色的業(yè)績。他還在A股市場的基金中贏得了“意見領(lǐng)袖”的稱號：投資者隨李旭利自上而下看市場，追著王亞偉自下而上找股票。

Q&A

Q=華夏理財

A=李旭利

Q：轉(zhuǎn)作私募之后有何感受？

A：某些時候覺得自己更適合公募，以往追求相對收益，現(xiàn)在追求絕對收益，覺得壓力更大一些。

Q：對工作要求很高嗎？

A：我比較隨性，在過程中努力，對結(jié)果卻并不在意。

Q：工作之外有沒有什么特別的愛好？

A：工作之外也沒有多少時間了，也就帶帶小孩。

(由于連日無法聯(lián)系上李旭利，現(xiàn)整理2010年5月底的一次采訪)

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