李旭利：折翼的黃金一代

2010年12月24日 22:34
來源：華夏時報

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本報記者 楊卓卿 北京報道

上榜理由

2010年10月份，私募大佬李旭利離開重陽投資震驚了整個投資界。

在公募基金界游走11年有余，又成為2009年公轉私浪潮的代表人物，2010年的李旭利則因突然離職國內最大陽光私募公司——重陽投資再次被推上風口浪尖。

針對甚囂塵上的調查傳聞，官方并無明確表態。而無論結果如何，陽光私募基金界失去李旭利這樣一位權重人物都必將成為此后常為人道的一段歷史。

即便多年以后回望今年的投資界，李旭利謝幕重陽系都將成為不可不提的一段。

“事已至此，只能說是可惜了。”無論是熟識，還是淺交，事情發生在圈內頗有人緣的李旭利身上，大多數人都是扼腕嘆息。

對于李旭利來說，他的私募之路走得跌宕起伏，而2010年的這個坎則過于悲劇。

閃光的黃金一代

李旭利，四川眉山人士。對于自己的身份底牌從來都不避諱：“我是正兒八經在農村長大的。

1991年，天資聰穎的他考入中國人民大學投資經濟系，本科畢業的他于1995年又順利考入素有中國金融界黃埔軍校之稱的“中國人民銀行研究生部”

正所謂高起點，當今基金界人數眾多的從業精英，諸如莫泰山、李學文、郭樹強、姜文濤、史博……他們都與李旭利同班，有些甚至是同一宿舍。

那個時候中國的基金業正處于起步階段，研究生畢業之后的李旭利毅然放棄進入央行的機會，直線南下進入尚在籌建之中的南方基金。

于是，他開始其在公募基金為期11年的長途跋涉。

從研究員、交易員做起，在南方基金，由于業務迅速發展，他很快升任基金經理助理，并在2000年成為南方基金旗下“天元基金”的基金經理。那一年，他年僅26歲，守著“天元基金”一干便是四年，在業內也被冠以“最長壽基金經理”

在此期間，A股經歷科技股泡沫的破裂，指數從2245點一度跌了近1000點，而他掌舵的南方基金卻始終能夠業績穩定，逆市跑贏大盤。到2004年，剛剛跨入而立之年的李旭利，已成為南方基金這家當時全國最大的基金公司的投資總監。

2005年，李旭利做出一個令人震驚的決定，由深圳轉戰上海，籌建“交銀施羅德基金管理公司”，并出任投資總監。在A股難得的大牛市中帶領其團隊穩扎穩打，以穩健作風獲得好評。

外界常以李旭利與王亞偉為代表，將那一批基金經理稱為公募基金的黃金一代。李旭利對此不以為然，他曾謙虛地戲謔道：“不是黃金一代，只是最早的一代。

時至2009年6月，正當交銀施羅德公司基金的管理資產規模進入國內前十名，競爭力逐漸上升時，李旭利再次出人意料地選擇離開。

跌宕的私募之路

2009年7月，李旭利離開公募轉投私募幾乎是當年基金界最大的新聞。

他也看好蓬勃發展的私募行業，與其在人民大學的同系師兄、如今資本市場的大腕級人物裘國根合伙出資3000萬元，創辦“上海重陽投資管理有限公司”，裘國根擔任投資決策委員會主席，李旭利則出任首席投資官。

李旭利轉投私募領域不能謂之低調，但也正是看中“裘李”這對搭檔，在其后不久發行的重陽3期產品首發即達到了11.5億的規模，震驚業內。

強強聯合的重陽投資旗下產品表現也不俗，其管理的資金在45億元左右，并一度被視為陽光私募的典范。2010年，原交銀施羅德基金總經理莫泰山加盟重陽，更是讓各界對新的重陽系充滿期待。

這個時候李旭利卻突然離場。

2010年10月22日，李旭利辭去在該公司的職務，正式離開重陽投資。正如一年之前其踏入私募界一樣，他的離開則幾乎成為2010年最大的新聞。在此之前沒有人曾料想到，李旭利與牽手僅15個月的重陽投資緣分如此淺淡，也沒有人曾料想到其從風光無限到倉促離場的私募之路是如此跌宕。

李旭利本人給外界的說法是“身體原因，想休息一段時間”。外界有關李旭利被監管層調查的消息則不絕于耳，版本眾多，監管層方面則一直沒有給出公開說法。

知情人士曾向本報記者透露，坊間傳聞李旭利被證監會調查違規交易并非空穴來風：“2011年就要出臺的《基金法》會將私募基金納入管理體系，監管層實際上有意遏制愈演愈烈的由公轉私的浪潮，其基金監管部正在調查一批公募轉私募相關人士，李旭利或不幸牽扯其中。

遺憾的投資人生

記者最近一次見到李旭利還是在2010年5月底。

彼時的李旭利還是神采飛揚，盡管當時因為重倉二級市場表現不佳的寶鋼股份受到質疑。

“所謂的創業也并不是從頭來過，主要是我們都還想做點事。”在談及由公轉私的初衷時，李旭利這樣說。

他提到轉做私募之后，對投資水準要求更高，也提到自己對重陽及整個私募行業寄予的厚望。“我們希望將來能夠做成中國一流的專業財富管理機構。可以直白地說，我們的目標從來不是按100億來設定，如果按照這個來設定，意義就不是很大。”一直都以謙和形象示人的李旭利，談及陽光私募的抱負時表情很是嚴肅。

李旭利在投資界的人緣頗好。有人說他風趣、率真；也有人說他是難得一見的“高智商、高情商”雙高人士。在一次采訪中，記者曾與其有如下的一段對話。

“覺得自己是高智商嗎？”記者問。

“反正不覺得自己笨。”李旭利略帶俏皮地回答。

“是不是理想主義？”記者問。

“不是，我是徹底的現實主義。”李旭利連想都沒想。

“最理想狀態是？”記者問。

“做一只豬。”李旭利又開了個玩笑。

其幽默坦誠至此，無怪乎謝幕后會惋惜一片。

名片

李旭利，中國人民銀行研究生部經濟學碩士。

11年公募基金從業經驗。1998年至2005年任職于南方基金管理有限公司，2006年6月14日至2007年7月3日擔任交銀施羅德穩健配置混合型證券投資基金基金經理、交銀施羅德基金管理有限公司投資總監。其管理過的基金業績、基金公司整體業績都表現出色，被業內譽為智商和情商俱高的“雙高”人士。

在公募基金業爬坡11年，李旭利以自上而下的投資理念著稱，堅持在宏觀研判的趨勢下進行資產配置和行業選擇，帶領交銀施羅德基金投研團隊在2009年熊市中取得了出色的業績。他還在A股市場的基金中贏得了“意見領袖”的稱號：投資者隨李旭利自上而下看市場，追著王亞偉自下而上找股票。

Q&A

Q=華夏理財

A=李旭利

Q：轉作私募之后有何感受？

A：某些時候覺得自己更適合公募，以往追求相對收益，現在追求絕對收益，覺得壓力更大一些。

Q：對工作要求很高嗎？

A：我比較隨性，在過程中努力，對結果卻并不在意。

Q：工作之外有沒有什么特別的愛好？

A：工作之外也沒有多少時間了，也就帶帶小孩。

(由于連日無法聯系上李旭利，現整理2010年5月底的一次采訪)

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