李伏安：人民幣升值壓力越來越明顯

2010年12月28日 16:13
來源：鳳凰網財經

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銀監會業務創新協作監管部主任李伏安 （圖片來源：鳳凰網財經）

鳳凰網財經訊 由鳳凰網、鳳凰衛視共同主辦的“2010金鳳凰金融理財盛典”今日在北京隆重召開。以下為銀監會業務創新協作監管部主任李伏安演講實錄：

李伏安：大家下午好，剛才委員長做了一些宏觀形勢和國際形勢的分析，對我的具體介紹做了一個很好的鋪墊，我們現在面臨的國際形勢依然是嚴峻的，國際金融仍然面臨雙向的風險，最近大家看到一系列的調控措施在出臺，但是國際形勢還是有一系列的變化，美國的失業率進一步的上升，今年好一點美國的債務危機和地方債務危機，和國際歐元的新一輪的債務危機，所以這個形勢還是很復雜。在這個情況下我們談兩個問題，一個是人民幣的發展問題，一個是關于全世界的資產問題。

前一陣子看到人民幣和盧布掛鉤，這是人民幣成為國際貿易貨幣以后，走向國際市場個一個重要的戰略，這樣用人民幣和盧布結算以后，人民幣走出了一個重要的一步。

在這樣的情況下，人民幣在作為貿易結算貨幣需要一種交易和投資的貨幣來發展，在這樣的情況下，跟香港首個人民幣國際化的離岸中心，肯定會越來越顯示它的地位，其中我們可以看到今年前11個月，內地支付到香港的人民幣是18000億，香港支付內地的是1500億，凈差額是1300億，這個數字明年會更大，達到2000億或者更多，這因一個人民幣的投資對香港市場的投資，以及人民幣資金的運用帶來新的需求，相信人民幣作為貿易結算貨幣的發展，一定會有一系列的延伸和遞進的發展，我相信這個發展有幾個好處。

第一提升人民幣的國際地位，這個應該是已經剛才成思危委員長也提到了國際貨幣格局的變化，實際上這個周邊國家，和主要貿易國家，已經對這個問題有非常明確的一個目標，第二個是它的具體的好處會降低中國和中國貿易對象國的進出口交易的成本和風險，這個也是非常現實的一個問題，大家可以看到今年以來人民幣升值的幅度和每天波動的幅度，都在加大，無論是貿易還是一些非貿易的一些項目，對人民幣的升值感到的壓力越來越明顯。感到這些壓力的不光是中國的企業和個人，實際上外國的企業和個人也實際上有同感，像澳大利亞的一些企業，他們要對中國出口產品，人民幣升值去他那里購買他的礦產資源，說明我們的購買力增強了，澳大利亞的一些企業對人民幣的升值也在進行非常密切的跟蹤和研究。澳大利亞的央行和澳大利亞的商業銀行，都有專門很大的團隊在研究中國的人民幣市場和發展，他們過去主要研究美元市場的現在轉過來研究人民幣市場和人民幣的發展，可以看到這一塊的市場對個人的影響是非常大的。前不久碰到美國駐北京大使館的一個美國朋友他們在中國干了五六年了，當時來的時候，在北京的大使館發美元工資，五年前發美元那時候很好，現在發美元一天不如一天，他們過的日子一年不如一年，比說那時候的一美元換人民幣是8.2元，現在發一美元變成6元多，而且美國國內的經濟危機以后工資還在下調，所以是雙重的壓力，在國內減一點還可以，人民幣再升值，他們美元再降值，人民幣再升值，他們沒法干，這個貿易和人民幣升值對中國相關的企業一些成本和風險有較遠的影響。

第三是拓寬了銀行業市場空間，現在很多國家銀行愿意在當地開辦人民幣業務結算工作，成為人民幣結算業務的代理行，我相信人民幣的發展下一步帶動的就是投資。所以下一個問題就是理財業務的發展。

理財業務過去一年發展非常豐富，去年一年經過很多的政策調整，但是我們可以看到理財市場仍然是非常的快速發展，到10年的9月末全國銀行業金融機構有5300款理財產品，理財資金額達到13000億，其中99.4%都實現了正收益，可以說成為國內很多財富人士和個人的一個有效的投資渠道，同時也為銀行投資收益結合的轉變帶來重要的貢獻，相信今年銀行業整個收益水平可以說是歷史上最好的。這個應該說與整個中國經濟，金融的健康發展總體相關，但是可以說理財業務和中國相應的財富市場的一些增長帶來的代銷基金、代銷保險這樣一些更廣義的財富管理的業務帶來的收益更大，這樣銀行業的利潤可以說是歷史最好的。

但是我們必須要看到相對傳統銀行業務來講，我們的理財財務管理業務還只是剛剛起步，許多的政策還在研究和探索當中，我們這個財富市場剛剛經歷了一輪由興起到波折到調整的一次經歷，還需要經過很長時間的洗禮才能逐步走向成熟和規范。這樣的情況下，明年我們相信經濟形勢我剛才講會更加復雜，在我們這方面銀行理財業務需要更多的需精心的打造和提高。首先是要加強我們金融機構專業投資能力的建設，提高產品設計和管理的能力，這個是核心，你賣什么樣的產品怎么賣，取決于它的設計，能夠抵御各種風險，我們要更加仔細的細分市場，幫助老百姓來進行財富的管理，這方面需要很強的能力，首先要求銀行利用專業化的優勢，加強專業團隊和專業人才的建設。對市場的研究，產品的研究，對市場的把握，要遠勝于其他的短期市場的設計能力，這需要更長期的眼光，另外從過去關注風險回報率強調為風險收益客戶忠誠度，客戶的穩定等方面進行綜合的財富管理。

第三個需要對國際理財進行深入的研究，在10年的過程當中，有很多市場有一個很好的發展，我們由于我們的機構過于專注于國內市場，對這些市場是關注按是不夠的，比如說澳大利亞，歐洲的一些，西歐的一些傳統國家，他們的增長都是非常好的，我們的金融機構對境外的一些理財產品我相信明年、后年發展會有更好的安排，所以要加強這種專業能力。

第二個要加強對產品渠道和服務上進一步向差異化和個性化方向發展，事實上我們可以看到波士頓的最新報告，可支配收入在100萬美元以上中國達到了67萬戶，前年才40萬戶，按照這個速度的話明年后年中國就會達到80萬戶，邁向達到一百萬戶的速度，這樣的話風險也是很大，從最高端的財富人士到中端低端的是越來越多，他們的風險承受能力有明顯的區別，通過這次經濟危機他們都趨向于審慎穩定的投資，加上適度的回報率，針對通貨膨脹的水平，同時要針對不同的人士設計不同的產品，尤其對于中低端的客戶讓他們的投資資金保本增值是設計產品的一個基本，所以要強調風險控制的理念，強調風險評估的體系，使我們銀行的理財業務大家屬于同行業之中，理性的審慎的競爭關系，在規范理財方面做了大量的工作，出臺了一系列的制度和規范，尤其是當前我們還要進一步對理財業務的銷售，進行進一步的規范，另外就是要持續的進行現場和非現場的監管，建立相應的信息系統，歡迎相應的專業機構進行更多的透明度的建設，提高市場信息披露的程度和市場評價這些理財產品的專業水平，強調了更加綜合前面的評價，而不是簡單的用短期回報率和增值率來看銀行的理財財富的產品特征和銷售能力。另外我們也要進一步的推動國際跨國的理財財富管理業務的跨境監管的合作，更好的開展待客境外理財業務。

最后一點就是說，財富的增長和財富管理業務的發展，一個持續的條件就是我們老百姓對這些財富管理的產品，渠道、方式和風險的一個認知，這方面我們的教育，我們的觀眾教育，消費者教育，需要我們的機構，我們的官員，我們的政府部門，和我們的教育部門，來共同做更需要在座廣大媒體傳媒的同志，對這個領域持續，深入的宣講和引導，讓我們的理財產品的消費者，對財富的增長和風險出現的關系，回報和風險之間的關系，投資期望和生活穩定之間的平衡關系有一個全面正確的認識，借此機會對我們媒體做的工作表示感謝，我就介紹到這，謝謝大家。

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