次新股破發潮起 機構浮虧5.72億

2011年01月16日 00:05
來源：新快報 作者：陳永洲

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-新快報記者 陳永洲

再一次，市場涌現次新股“破發潮”

去年11月12日，滬指暴跌5.16%，終結了去年四季度后的“驚鴻一漲”，此后大盤逐步縮量振蕩，跌多漲少、熱點稍現即逝。弱市下，近期次新股已有超過三成的比例出現破發狀況，更令入場“打新”的機構資金忍受著5.72億元的賬面浮虧，慘烈程度，僅去年二季度末時的市場堪比。

破發率超過三成

據統計，去年11月12日(不含當日)后上市的66只次新股中，有21只個股股價曾跌破發行價，占總數的32%；且當前仍有20只個股至上周五收盤時處于破發狀態。

其中，主板上市的7只個股中有3只個股破發，比例達43%，且每只個股的破發幅度皆居榜前——亞星錨鏈現價較發行價下跌了14.67%，為該批個股破發幅度最大者；上周四上市的華銳風電破發幅度為13.48%，居于次位；力帆股份破發幅度為9.86%。

在中小板上市的37只次新股中，有10只個股處于破發狀態，比例為27%。其中英飛拓破發幅度達10.87%、海立美達為9.95%，齊峰股份、金杯電工及天順風能的破發幅度則皆在5%以上。

在創業板上市的22只個股中，有7只個股處于破發狀態，比例為32%。其中安居寶以8.45%的幅度居于榜首，科泰電源、振東制藥的破發幅度皆在5%以上。

4股上市首日即破發

安居寶、海立美達、華銳風電及秀強股份4只個股在上市首日即宣告破發，其中華銳風電上市首日的盤中無一成交價格在發行價之上，即中簽者一經賣出，鐵定虧損；安居寶、秀強股份也僅有瞬間的成交價超過發行價0.61%、1%03%(分時圖中幾乎不可見)，即便不考慮交易手續費，中簽者全身而退的幾率微乎其微。

整體看，大盤成交越來越慘淡，令主板次新股的運行頗受壓力；而板塊的調整，也為創業板成為次新股破發的密集區。

值得注意的是，上周五市場大跌中(滬指跌1.29%、中小板指跌1.86%、創業板指跌2.42%)，次新股表現更為慘淡，多達43只個股創下上市來的盤中最低價，占總數的65%，這意味著，盡管不能斷言上述個股后市再無新低，但其順勢調整的效果已充分體現，所等待的或為大市走穩。

機構初現“護盤”意愿

對在一級市場申購的資金而言，破發無疑是最不愿意接受的結果，而當前的次新股破發潮，已造成機構資金近6億元的賬面浮虧。

以機構網下配售股份計，目前20只破發次新股上的機構資金已有合計5.72億元的賬面浮虧。其中，將機構“套”得最狠的無疑是華銳風電，機構在網下配售中獲配2100萬股，以上周五收盤價計，賬面虧損已達2.55億元，這也是機構在申購中唯一一筆浮虧逾億元的紀錄。亞星錨鏈上，機構獲配1800萬股，賬面浮虧5940萬元；力帆股份上的浮虧也達5720萬元。中小板次新股英飛拓上的機構浮虧額為4311萬元、創業板中的宋城股份則造成1663萬元的浮虧。

事實上，機構資金顯然也注意到了該批次新股的整體趨弱表現，并屢斥巨資出手“護盤”

統計顯示，該批個股中，獲得機構資金在龍虎榜上入場搶籌的有33只，比例達到50%，為去年來出手最頻繁的時段之一。尤其是在破發或瀕臨破發(現價較發行價僅漲15%以內)的次新股上，多達18只個股有機構斥資買入，其中恒泰艾普、四方股份、搜于特、燃控科技、林州重機、瑞凌股份、宋城股份等個股上，機構更是頻頻現身或斥資規模在億元左右。而這一積極的操作態度，也已在二級市場上初現成效。例如新界泵業、海源機械，在機構買盤的推動下，股價已較發行價上漲20%以上，暫無破發之憂。

業內人士稱，由于機構網下配售股份通常有3個月的鎖定期，故短期內順市回落委實正常，而隨著解禁期臨近，臨近破發的次新股則更容易引發機構的“護盤”或“自救”性操作。

目前，上市日期在去年12月前的破發股有力帆股份(跌9.86%)、驊威股份(跌2.48%)、中順潔柔(跌0.53%)等；瀕臨破發的個股有大康牧業(較發行價漲6.5%)、搜于特(漲8.25%)、天汽模(13.14%)等。

林州重機(002535)現價：25.90元 較發行價漲幅：3.60%

看點：國內最大民營煤炭綜采機械設備供應商，去年前三季度實現凈利潤7858萬元，同比增71%。上周二上市來連收4陰，瀕臨破發。上周五早盤有試探性上攻跡象，無奈大盤一路下行，以大跌8.19%“飲恨”收盤。但機構“越跌越買”，已累計買入1.26億元，除配售部分獲利空間被嚴重擠壓外，二級市場更“顆粒無收”，“護盤”意愿有待釋放。

燃控科技(300152)現價：42.88元 較發行價漲幅：9.95%

看點：主營節油節能的點火燃燒系統，具有“節能環保”題材。去年前三季度實現凈利潤5881萬元，同比增79%。上市后一度沖高，但近期已連跌7個交易日，股價創上市新低并瀕臨破發。機構已累計凈買入1.66億元卻未能獲利，籌碼高度集中。

瑞凌股份(300154)現價：38.06元 較發行價漲幅：-1.14%

看點：主營逆變焊接設備，2009年的國內市場占有率6.4%，居國內首位，去年前三季度實現凈利潤6674萬元，預計年度凈利潤同比增長90%-100%，市占率或提升至7.5%。上市后機構累計買入9587萬元，漲幅不大。上周五更大跌6.37%，慘遭破發的同時將一、二級市場的機構“套牢”

搜于特(002503)現價：81.19元 較發行價漲幅：8.25%

看點：主營青春休閑服，所聚焦三、四線城市的市場潛力較大。去年前三季度實現凈利潤6471萬元，預計年度凈利潤同比增50%-70%，2011年春夏訂貨額預計同比增長70%。上市后機構累計買入1.32億元，無量創新高后順市回調，仍處發行價上方，下月網下配售股份將解禁，機構累護盤”動作值得期待。

宋城股份(300144)現價：51.02元 較發行價漲幅：-3.74%

看點：國內最大的民營旅游企業，“主題公園+旅游文化演藝”將同時分享旅游和文化產業的雙重增長。去年前三季度實現凈利潤1.44億元，預計年度凈利潤同比增84%-87%。百倍市盈率發行后，機構累計凈買入1.48億元，未料吞下約20%的跌幅。上周慘遭破發后，機構嚴重被套，后市是否超跌反彈，值得關注。

破發或瀕臨破發次新股

代碼 名稱 現價(元)較發行價漲幅

601890 亞星錨鏈 19.2 -14.67%

601558 華銳風電 77.87 -13.48%

002528 英飛拓 47.95 -10.87%

002537 海立美達 36.02 -9.95%

601777 力帆股份 13.07 -9.86%

300155 安居寶 44.86 -8.45%

002521 齊峰股份 38.44 -7.37%

002533 金杯電工 31.46 -6.92%

300153 科泰電源 37.33 -6.68%

002531 天順風能 23.46 -5.78%

300158 振東制藥 36.78 -5.21%

300160 秀強股份 33.29 -4.89%

300144 宋城股份 51.02 -3.74%

300145 南方泵業 36.75 -2.78%

002502 驊威股份 28.28 -2.48%

002516 江蘇曠達 19.74 -1.79%

002536 西泵股份 35.4 -1.67%

300154 瑞凌股份 38.06 -1.14%

002523 天橋起重 19.3 -1.03%

002511 中順潔柔 37.8 -0.53%

300163 先鋒新材 26.15 0.58%

300151 昌紅科技 34.26 0.76%

300147 香雪制藥 34.39 1.18%

601880 大連港 3.89 2.37%

002518 科士達 33.5 3.08%

300164 通源石油 52.73 3.19%

002535 林州重機 25.9 3.60%

002505 大康牧業 25.56 6.50%

002534 杭鍋股份 28.13 8.19%

002503 搜于特 81.19 8.25%

300161 華中數控 28.21 8.50%

300152 燃控科技 42.88 9.95%

002513 藍豐生化 47.51 9.98%

601126 四方股份 25.48 10.78%

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[責任編輯：lizy] 標簽：破發 次新股 機構資金 

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