2010年新發(fā)行一對多產(chǎn)品151只 趕超公募基金

2011年01月16日 03:23
來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 作者：李娜

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每經(jīng)記者 李娜

新基金審批制度新政出臺(tái)后，2010年公募基金新品擴(kuò)容大大提速。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，喧囂過、沉寂過，也曾飽受詬病的專戶一對多也并沒有在2010年選擇沉默。來自私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)顯示，在剛剛過去的2010年，擁有專戶資格的34家基金公司，共發(fā)行了151只專戶一對多產(chǎn)品，在數(shù)量上已經(jīng)超過了公募基金。

一對多新品數(shù)趕超同期公募

“爆炸式增長。”這是新基金在2010年留給市場的印象。在剛剛過去的2010年，基金擴(kuò)容速度驚人，單家基金公司發(fā)行3~4只新基金常態(tài)化。

與此同時(shí)，低調(diào)的專戶一對多同樣也在開疆拓土。來自私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)顯示，2009年，一共有33家基金公司發(fā)行115只一對多產(chǎn)品；而在剛剛過去的2010年，擁有專戶資格的34家基金公司，共發(fā)行了151只專戶一對多產(chǎn)品。

值得注意的是，今年1月初銀河證券發(fā)布了2010年基金行業(yè)的報(bào)告。報(bào)告指出，2010年基包括QDII在內(nèi)，公募基金新品數(shù)量總計(jì)147只。這意味著在2010年，新發(fā)行的專戶一對多產(chǎn)品數(shù)已超過了同期的公募基金。

滬上某國有銀行的工作人員曾告訴記者，銀行的理財(cái)人員不輕松，除了以往新基金的任務(wù)，還要完成一對多的發(fā)行任務(wù)。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，雖然去年有部分專戶一對多產(chǎn)品陸續(xù)到期，但市場現(xiàn)存的專戶一對多數(shù)量也超過200只。即使專戶一對多的規(guī)模普遍偏小，但一對多管理的資產(chǎn)規(guī)模超過400億元也無懸念。

基金公司內(nèi)部分化嚴(yán)重

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，超過150只的一對多新品，主要被15家左右的基金公司占據(jù)。來自多家銀行渠道的數(shù)據(jù)顯示，廣發(fā)、匯添富、招商、易方達(dá)、大成、南方、國泰、建信、國投瑞銀、海富通等基金公司成為2010年專戶一對多新品的主要瓜分者。數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，廣發(fā)、匯添富等少數(shù)基金公司的專戶一對多新增產(chǎn)品都在兩位數(shù)。總體上看，大多數(shù)基金公司去年發(fā)行的一對多產(chǎn)品數(shù)量在4只至5只。

滬上某基金公司內(nèi)部人士坦言，公司不希望專戶發(fā)展速度太快，“由于專戶業(yè)務(wù)我們也是剛起步，團(tuán)隊(duì)仍需要磨合。此外，專戶的信息比較閉塞，投資者的口碑也很重要，公司管理層整體的想法還是穩(wěn)一點(diǎn)”

事實(shí)上，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》調(diào)查，由于業(yè)績不佳、重視度不夠或較為特殊的原因，少數(shù)基金公司在2010年并沒有一對多新品入賬。

“保本”“分級(jí)”熱度上升

本次調(diào)查記者綜合了多方數(shù)據(jù)，涉及近30家具有專戶資格的基金公司，基本上得以窺探基金公司布局一對多的主要方向。

縱觀基金公司2010年力推的一對多新品種，靈活配置型產(chǎn)品依然占據(jù)著霸主地位，但是保本型一對多和分級(jí)型一對多產(chǎn)品卻也不斷升溫。

來自某銀行渠道的信息顯示，在其代銷的40只一對多產(chǎn)品中，僅從字面上看就有7只是保本型產(chǎn)品。同時(shí)，從基金公司來看，某大型基金公司旗下一對多產(chǎn)品的類型，主要由靈活配置型、保本型產(chǎn)品和分級(jí)產(chǎn)品構(gòu)成，而保本型一對多產(chǎn)品數(shù)量占總數(shù)的1/4。某基金公司去年新增的12只一對多產(chǎn)品中，也有5只是保本型產(chǎn)品。而滬上某基金公司，在僅有的幾只一對多產(chǎn)品中，就有一只是保本型產(chǎn)品。

深圳某基金公司專戶負(fù)責(zé)人向記者表示：“公司目前專戶整體還不錯(cuò)，以靈活配置型最多。不過公司接下來正計(jì)劃發(fā)行一只保本產(chǎn)品。

據(jù)了解，相當(dāng)一部分基金公司都在積極開發(fā)保本型一對多產(chǎn)品，有的產(chǎn)品還在定型中，有的已設(shè)計(jì)完畢進(jìn)入發(fā)行準(zhǔn)備期。

“市場還有不少客戶比較保守，原先保本的細(xì)則沒有出來，現(xiàn)在就明朗化了。”上述專戶負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示。

“有保守的需求，也有對收益的追逐，分級(jí)一對多產(chǎn)品也很受客戶歡迎。”上海某基金公司專戶銷售人士表示。調(diào)查結(jié)果顯示，分級(jí)的一對多產(chǎn)品往往成為基金公司專戶產(chǎn)品線中的必須品。即使是一些起步不算早的基金公司，其分級(jí)一對多產(chǎn)品也已提上了日程。

積極搭建渠道戰(zhàn)略關(guān)系

在拓展專戶業(yè)務(wù)的同時(shí)，基金公司專戶業(yè)務(wù)還體現(xiàn)出一個(gè)特點(diǎn)：越來越重視和合作方建立更為密切且持久的戰(zhàn)略關(guān)系。

此次調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，除傳統(tǒng)銀行系基金公司在專戶業(yè)務(wù)拓展中會(huì)得到股東銀行的支持外，一些沒有天然渠道支持的基金公司，則是進(jìn)一步深化和發(fā)行渠道的關(guān)系，從而讓一對多產(chǎn)品的主要合作方成為公司專戶業(yè)務(wù)前進(jìn)的動(dòng)力。

深圳某基金公司的有關(guān)銷售人員私下表示，要想建立主渠道，首先要得到客戶的認(rèn)同，同時(shí)仍需要密切聯(lián)系。除傳統(tǒng)四大國有銀行外，一些大型的股份制銀行也是公司進(jìn)行挖掘的不錯(cuò)選擇。公司也愿意與其建立長期關(guān)系，甚至?xí)樘囟ㄣy行量身打造產(chǎn)品。

“我們公司的主要思想就是直接面向客戶終端，了解他們的需要。在推廣品牌的同時(shí)，同時(shí)進(jìn)行信息反饋。”一位基金公司理財(cái)中心的員工直接告訴記者。

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