高鐵概念股奏響三重拉升曲 未來關(guān)注哪些股

2011年01月20日 06:35
來源：中國證券報 作者：歐陽波

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受中國企業(yè)意欲競標美國高鐵消息的刺激，1月19日高鐵概念股集體上揚，中國南車(601766)、中國北車(601299)、晉億實業(yè)(601002)、晉西車軸(600495)等盤中就封于漲停，其他相關(guān)概念股特銳德(300001)、鼎漢技術(shù)(300011)等也有不同程度的漲幅。

中國證券報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在市場震蕩調(diào)整過程中，高鐵概念股走出了不同尋常的上漲行情，每次行情的啟動都有高鐵行業(yè)相關(guān)重大事項的配合。在世界高鐵會議召開、全國鐵路工作會議召開以及競標美國高鐵工程三個重要時點，高鐵概念股均逆勢連續(xù)上漲。

分析師認為，未來中國高鐵增長趨勢明確，而且高鐵海外訂單值得期待，使得高鐵概念股獲得重要支撐。但是分析師同時指出，高鐵概念股魚龍混雜，投資者需要關(guān)注切實受益的龍頭股票，相關(guān)只是“講故事”的高鐵概念股值得警惕。

在三個時點拉升

從中國南車的股票走勢可以看出，在三個重要時點，中國南車股票連續(xù)拉升幅度非常大，而且拉升態(tài)度異常堅決。

第一個時點是2010年12月7日-9日，此間北京召開第七屆世界高鐵大會。此次大會是高鐵會議首次移師中國召開，主要原因就在于中國近幾年在高鐵研制和運用上取得了非常巨大的成就。在此次大會上，鐵道部部長劉志軍與諸多國家以及國外高鐵相關(guān)企業(yè)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，特別是跨境鐵路的構(gòu)想大大拓展了高鐵未來市場的想象空間。最為重要的是，國務院副總理張德江在本次會議上表示，中國將高速鐵路作為優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，“十二五”期間國家將在財政投入、建設用地、技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)營環(huán)境等方面加大支持力度。

第二個時點是2011年1月4日-6日，此間召開了全國鐵路工作會議。鐵道部部長劉志軍在會議上說，到2015年，全國鐵路營業(yè)里程達到12萬公里以上，其中高速鐵路1.6萬公里以上。2011年1全國鐵路安排基本建設投資7000億元，高鐵投產(chǎn)4715公里。

第三個時點就是2011年1月15日(美國當?shù)貢r間)，中國企業(yè)競標美國高鐵項目的消息。根據(jù)相關(guān)報道，中國企業(yè)代表團在美國加利福尼亞州勘探地形，準備競標當?shù)氐母哞F建設項目，而且據(jù)稱“中國企業(yè)的報價相當具有競爭力”

有分析師就表示，“當下一個時間點出現(xiàn)的時候，高鐵概念股很有可能會再次上漲。

未來增長趨勢確定

分析師認為，之所以高鐵走出獨立行情，在特定時點還能夠逆勢上漲，主要還在于高鐵未來增長的趨勢比較確定，一方面高鐵的發(fā)展規(guī)劃為高鐵發(fā)展提供了切實的支撐，另一方面，高鐵走出國門的趨勢在加強，海外訂單的突破將非常值得期待。

在2011年召開的全國鐵路工作會議上，劉志軍透露，目前高鐵運營里程達到8358公里，全國鐵路每天開行動車組列車近1200列。京滬高鐵在2010年全線鋪通，和諧號CRH380新一代高速動車組列車在京滬高鐵棗莊至蚌埠段，創(chuàng)造了時速486.1公里的世界運營鐵路試驗最高速。

根據(jù)鐵道部的規(guī)劃，2015年，我國鐵路營業(yè)里程將達到12萬公里以上，其中高速鐵路1.6萬公里。而按照部分研究員的測算，根據(jù)目前在建和運營的高鐵來計算，未來中國高鐵的營業(yè)里程有望超過1.6萬公里。運營里程的延長無疑使得高鐵建設“更入佳境”

中國南車董秘邵仁強在接受中國證券報記者采訪時稱，“鐵路行業(yè)經(jīng)過這么多年的發(fā)展，有部分人將鐵路看作夕陽產(chǎn)業(yè)，但中國高鐵的大規(guī)模啟動，鐵路產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在成了朝陽產(chǎn)業(yè)”

值得注意的是，中國高鐵海外市場的拓展同樣值得期待。在2011年的全國鐵路工作會議上，鐵道部相關(guān)人士說，2010年沙特麥加朝覲輕軌項目如期建成運營，委內(nèi)瑞拉中西部鐵路項目加快建設，兩年來，100多個國家元首、政要和代表團考察我國高速鐵路，不少國家與我國鐵路簽訂了雙邊合作文件。鐵道部成立了中美、中加、中俄等多個境外合作項目協(xié)調(diào)組，組織國內(nèi)相關(guān)企業(yè)開拓境外鐵路工程承包和裝備出口市場，取得了重要成果。

最新的消息顯示，中國企業(yè)意欲競標美國高鐵，而英國方面也有意將倫敦到蘇格蘭的高鐵項目交由中國企業(yè)來完成。

高鐵概念魚龍混雜

按照海通證券分析師的理解，直接受益于高鐵概念的應該是中國南車、中國北車、時代新材和晉億實業(yè)等上市公司，另外中國中鐵和中國鐵建等基建企業(yè)也將受益匪淺。

從目前的市場行情來看，時代新材(600458)在整個高鐵板塊中漲幅最大，繼續(xù)上漲面臨較大的壓力。相比之下，其余高鐵概念股漲幅遜色許多。中國南車和中國北車主要制造動車組，受益最為明顯。時代新材主要生產(chǎn)高分子減震降噪彈性元件，晉億實業(yè)則生產(chǎn)高鐵緊固件市場，兩者高鐵概念確實。

晉西車軸的上漲則讓很多分析師看不懂。有分析師指出，晉西車軸主要生產(chǎn)鐵路貨車用的車軸，目前根本就沒有與高鐵相關(guān)的業(yè)務，而且鐵路貨車目前以及未來的發(fā)展前景并不被看好。但也有分析師道出了其中的邏輯，“一旦公司生產(chǎn)出合格的高鐵車軸，未來的發(fā)展空間將被充分看好”。據(jù)記者了解，晉西車軸生產(chǎn)出合格的高鐵車軸并推向大面積運用，可能需要兩年甚至更長的時間，那時可能已錯過了最好的高鐵發(fā)展期。

宏源證券張立平表示，在中國高鐵基建高峰過后，智能控制和電力控制等配套設備行業(yè)將迎來不錯的機會。比如鼎漢技術(shù)(300011)和賽為智能(300044)等負責鐵路電源系統(tǒng)和信息系統(tǒng)的公司，未來更值得關(guān)注。

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