水利板塊沐政策春風能否繼續狂歡 私募建議節后離場

2011年01月31日 03:49
來源：第一財經日報 作者：李雋

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李雋

2011年中央一號文件發布后，多家機構發布研究報告看好水利建設相關板塊，但也有私募人士認為，由于相關股票早已升幅過大，不排除短期會再有急升，但預計農歷新年后有可能“見光死”

日前發布的2011年中央一號文件稱，土地出讓金10%將會投入農田水利，并力爭今后10年全社會水利年平均投入比2010年高出一倍；中央農村工作領導小組副組長、辦公室主任陳錫文表示，2010年我國水利投資是2000億元，高出一倍就是4000億元，未來10年的水利投資將達到4萬億元。

安信證券表示，水利投資不但直接推動其主體產業，還會帶動上下游各類產業需求，促進形成大水利投資概念；其中包括工程建造、管道管材、水電設備、節水設施、水力發電和污水處理等板塊。

安信證券稱，在這些板塊中存在的風險，主要來自政府的水利水電投資額度未能達到預期；公司層面的經營策略執行失誤，不能達到預定的市場份額；原材料價格持續上漲，侵蝕企業營業利潤。

東方證券認為，政策方案詳細列明了水利建設資金的來源、相應額度和使用方向，資金籌集渠道涉及多種稅費，有望保證地方水利投資的穩定增長。

東方證券稱，從已經公布的多個省份的“十二五”水利規劃來看，未來五年較“十一五”期間增速普遍超過150%；而新疆、黑龍江等水利大省的增幅高達200%以上，因此長期看好水利板塊的投資機會，

過去三個月，水利建設相關股份早已遠遠跑贏大盤，安徽水利(600502.SH)、粵水電(002060.SZ)、葛洲壩(600068.SH)分別上漲88%、65%、48%；同期上證指數跌7.6%。

有私募基金研究員認為，過去幾個月，各方熱切期待相關扶持水利政策出臺，水利板塊早已遭到資金的熱炒，估值已經比較高，而中央一號文件出臺后，相信短期相關板塊會繼續飆升，但農歷新年后很可能會“見光死”，持有的投資者也可以考慮“趁好消息出盡離場”

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