十二五規劃中的15個寶貝：待批新特區關注時間窗口

2011年02月21日 06:26
來源：理財周報

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理財周報記者滑明飛/文

2011年，“十二五”規劃的開局之年。之于政府將是GDP動若脫“兔”的最佳時機，而之于資本市場，也將是投資者放鷹逐“兔”的大好機會。內地31個省、市場自治區的“十二五”規劃已盡數出爐，在此背景下，投資者將如何從政府鴻篇巨制的報告中尋找投資機會？

從去年年底開始，山東、海南、云南板塊的輪番上場足以說明受到國家重點關照的“特區”更受市場歡迎，而這些也正是各地“十二五”規劃的題中之義。循此邏輯，理財周報本期推出兔年存在重大機會的15大區域板塊，展現新年國家的寶貝計劃。

待批新“特區”關注時間窗口

兔年伊始，市場傳云南“橋頭堡”規劃即將出臺，云南板塊聞風而動，麗江旅游、沃森生物等個股隨之蠢蠢欲動。

在云南省的“十二五”規劃中，“走出去”是關鍵詞，重大項目建設中，“八入滇、四出境”的國際通道規劃已打出橋頭堡的概念。而正式的“橋頭堡的規劃一旦獲批，云南將在基建、能源、生物和旅游等方面加大投入。而受此刺激，云南白藥(000538)、云南旅游(002059)、麗江旅游(002033)、云南城投(600239)等個股將迎來一波行情。

同樣值得市場期待的還有成渝經濟區、內蒙古區域和京津冀都市圈。雖然其還沒有正式獲批，但各區域在十二五規劃中已做好準備。

四川省省長蔣巨峰在《政府工作報告》中已經提到，2011年四川將啟動成渝經濟區發展規劃。理財周報記者通過相關渠道獲得一份《成渝經濟區編制初稿》顯示，交通、能源和制造業將是區域發展的重頭戲，因此相關的個股如重慶路橋(600106)、四川路橋(600039)、渝開發(000514)、渝三峽A(000565)值得關注。

在區域振興的大概念下，內蒙古緊跟新疆成為市場注目的焦點。去年8月份國家發改委的調研已掀起一輪內蒙古板塊的上揚，而對于至今未獲批的《關于促進內蒙古自治區經濟又好又快發展若干意見》，仍是一枚引爆市場的炸彈。該意見在其十二五規劃中已有體現，新能源、新興產業和煤炭、有色等都會進入高速發展和整合通道。因此，內蒙華電(600863)、鄂爾多斯(600295)、平莊能源(000780)等個股將大大受益。

在所有區域規劃中，京津冀都市圈的進程應該最為一波三折，而該規劃至今仍未獲批。但各地已朝京津冀都市圈的方向發展，最為積極的當屬河北省。在其十二五規劃中，支持環京津產業發展規劃放于重要地位，并且在未來五年，計劃打造8大區域增長點。

而之前受濱海新區概念刺激的天津板塊如果想持續“發燒”，也離不開京津冀都市圈規劃的“煽風點火”

區域的炒作多是對概念的炒作，在前期，區域內的公司業績并不能及時跟上。因此，對于以上四個待批新“特區”內的個股，按照市場的邏輯，時間窗口是今年投資者關注的首要焦點?；仡櫤Ｄ习鍓K、山東板塊和山西板塊，不難發現，發改委調研、公布、國務院批準等都是各個板塊雄起的時間窗口。而這四大板塊至今仍未獲批，國務院的批準將是下一次引爆市場的關鍵時點。

按照相關部門的言論和市場情況看，除了首當其沖的云南橋頭堡規劃，其他三大區域的規劃或都將在年初獲批。

獲批新“特區”后續政策和基建是關鍵，

老牌“特區”有新料

去年，區域輪動是股市的一道風景線。海南、山東、山西、新疆等板塊借助國家重大規劃火了一把。對于這樣的新“新特區”，投資者將如何把握其內在邏輯？

“十二五”規劃仍是重要的參照系，海南的國際旅游島、山東半島藍色經濟區、山西國家級綜合配套改革試驗區以及新疆的兩個“特區”仍是各地“十二五規劃”的重要內容。

但對于處于建設初期的新“特區”個股，直接相關的股票已經借概念遭到一輪爆炒。因此，今年對該板塊的操作路徑應更多地關注基建和后續政策。

山東省發改委主任張超超曾表示，在發展藍色經濟區建設上，要堅持基礎設施先行的原則。因此濰柴動力(000338)、山東高速(600350)、日照港(600017)等都充滿機會。

不僅山東，對于已經獲批的新“特區”，無論定位如何，基建都是擺在面前的第一道關口。海南國際旅游島更是如此，在其“十二五”規劃中，房地產、港口、航空、花卉蔬菜、休閑場所和物流基地等都是急需發展的產業，因此海南航空(600221)、ST筑信(600515)、海南高速(000886)和在海南擁有大量土地儲備的首創股份(600008)、中國寶安(000009)仍是接下來持續關注的熱點股。

而對于山西國家級綜合配套改革試驗區，除了基建，仍需重點關注其區域內的整合。在其“十二五”規劃中，企業聯合重組，組建3大現代特大型煤化工企業是未來的重要項目。重組題材在山西板塊仍將大有作為。

相對于難以把握的基建受益情況，對于這些新“特區”的后續政策更容易成為市場跟風的對象。這一邏輯已有體現，海南板塊在去年11月份的再次崛起便受益于其海南離島免稅政策實施細則已成初稿，而該細則至今并未頒布實施。

因此，山西、新疆、山東區域規劃的配套政策將是未來一段時間值得注意的方向。

相對于新“特區”的消息不斷，老牌“特區”顯得受冷落。但是在大盤持續強勁的情況下，這些區域的個股依然有迎來春天的機會。再加上十大區域振興規劃的推動，這些區域將再次成為關注的焦點。比如發改委預計在3月底定稿的《東北地區“十二五”振興規劃的推也是一個重要的指導窗口。