重慶多方創新對接“新三板”擴容

2011年02月22日 01:55
來源：上海證券報作者：王屹

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“加快發展多層次的資本市場，適時將重慶納入全國場外交易市場體系”，這是國務院2009年3號文對重慶的要求。在此指引下，2009年底，重慶股份轉讓中心正式成立。記者日前了解到，截至2010年底，該中心已完成股權登記托管的股份公司共計93 家，托管股本100.4億股，股東4.3萬戶；同時還有10家公司正式掛牌，交易量678.8萬股，交易金額近2000萬元。一系列轉讓相關制度已基本成型，為對接“新三板”的擴容奠定了堅實的基礎。

按照“市場分層、責任分擔、風險分散”的三分原則，重慶股份轉讓中心從成立之初便進行了一系列組織、制度上的設計創新，并積極開展與全國新三板擴大試點的對接。據該中心有關負責人介紹，首先在理念上，堅持全國一盤棋的思路，維護證監會的統一監管，妥善處理集中與分散的關系。對接證監會統一的制度設計，從而解決規則不統一容易引發混亂和風險的問題。

其次在組織架構上，通過股份中心這個市級平臺，可以從上市路徑、資源培育、日常監管、風險處置等多環節全面實現與全國市場的對接，更好地發揮地方政府的作用。

第三在具體制度設計上，按照“三分原則”，發揮地方政府組織資源，直接面對轄區企業的優勢，在一線監管與風險防范化解方面有效彌補場外交易市場的監管不足，有利于市場的平穩有序發展。

第四在方法上，按國務院批復證監會多層次資本市場建設綱要路徑，穩步推進，以代辦股份轉讓系統擴大試點為契機，先行先試，探索全國市場與區域市場的互聯互通。

這位負責人還強調，重慶股份轉讓中心在制度上的創新將極大地區別于全國其他高新園區的做法。圍繞加強監管、化解風險、資源培育等方面，重慶提出了對接全國新三板的創新思路，這些制度設計獲得了積極評價。

此外，重慶還出臺了一系列配套政策，建立了與高新園區的合作機制，并加強與證監會的溝通，以加快掛牌企業的推進進度。據悉，根據在高新園區篩選出的幾十家企業，重慶股份轉讓中心逐家進行宣講，并組織證券公司、會計師、律師事務所進駐企業輔導推薦，協助企業解決掛牌籌備過程中的各種難題。

依托股份轉讓中心，重慶已初步形成企業“入庫——改制——登記托管——區域市場掛牌——全國市場掛牌——上市”的市場化資源培育機制。自10家企業在去年先后掛牌以來，股份中心作為上市資源培育平臺的作用開始初步顯現。截至目前，重慶股份轉讓中心重點推動的企業有20多家，部分企業已與券商簽訂了改制掛牌協議，券商也已進駐企業開展盡職調查、輔導改制工作。重慶對今年全國“新三板”擴容的目標是，一旦開始申報工作，確保能有10余家企業報送到證監會進行審核。